Risc de preț
Riscul de preț este riscul unei scăderi a valorii unui titlu de valoare sau a unui portofoliu de investiții. Este mai scăzut în stocuri cu volatilitate mai mică, cum ar fi stocurile de cipuri albastre. Investitorii pot folosi o serie de instrumente și tehnici pentru acoperirea riscului de prețuri, de la decizii relativ conservatoare (de exemplu, cumpărarea opțiunilor de vânzare) până la strategii mai agresive (de exemplu, vânzare pe termen scurt și ETF-uri inverse).
ÎNCĂLCAREA RISCURILOR PRET
Riscul de preț se bazează pe o serie de factori. De exemplu, întreprinderile mari, bine înființate, au un risc de preț mai mic decât companiile mici de început. Anumite industrii de mărfuri, cum ar fi piețele petrolului, aurului și argintului, au o volatilitate mai mare și un risc mai mare al prețurilor. Managementul, capitalizarea de piață, situația financiară și locația geografică a operațiunilor sunt toți factorii care contribuie la modificarea prețului acțiunilor unei entități. Factorii obișnuiți care contribuie la riscul de preț includ volatilitatea câștigurilor, gestionarea deficitară și modificările prețurilor.
Diversificare pentru a minimiza riscul de preț
Spre deosebire de alte tipuri de risc, riscul de preț poate fi redus. Cea mai frecventă tehnică de atenuare este diversificarea. De exemplu, un investitor deține acțiuni în două lanțuri de restaurante concurente. Prețul stocului unei lanțuri scade din cauza unui focar de boli provocate de alimente. Drept urmare, concurentul realizează o creștere a activității și a prețului acțiunilor sale. Declinul prețului de piață al unei acțiuni este compensat de creșterea prețului acțiunilor celuilalt. Pentru a reduce și mai mult riscul, un investitor ar putea achiziționa stocuri ale diferitelor companii din diferite industrii sau din diferite locații geografice.
Opțiuni de risc pentru a preveni prețul
Riscul de preț poate fi acoperit prin achiziționarea unui derivat financiar numit opțiune de vânzare. O opțiune de vânzare oferă titularului dreptul, dar nu și obligația, de a vinde o marfă sau o acțiune pentru un anumit preț în viitor, indiferent de rata pieței actuale. De exemplu, o opțiune de vânzare poate fi achiziționată pentru a vinde o garanție specifică pentru 50 USD în șase luni. După șase luni, în cazul în care riscul de preț este realizat și prețul acțiunii este de 30 USD, opțiunea de vânzare poate fi exercitată (vânzarea garanției la un preț mai mare), diminuând astfel riscul de preț.
Vânzarea pe termen scurt la riscul de prețuri acoperite
Riscul de preț poate fi valorificat prin utilizarea vânzărilor pe termen scurt. Vânzarea pe termen scurt implică vânzarea de stocuri în care vânzătorul nu deține stocul. Vânzătorul, anticipând o reducere a prețului acțiunii datorită riscului de preț, intenționează să împrumute, să vândă, să cumpere și să returneze acțiuni. De exemplu, pe baza creșterii iminente a unui anumit stoc, un investitor împrumută 100 de acțiuni și este de acord să le vândă pentru 50 USD pe acțiune. Investitorul are 5.000 de dolari și 30 de zile pentru a returna stocul împrumutat pe care l-a vândut. După 30 de zile, dacă prețul acțiunii a scăzut la 30 de dolari pe acțiune, investitorul este capabil să achiziționeze 100 de acțiuni pentru 30 de dolari, să returneze acțiunile de unde au fost împrumutate și să păstreze profitul de 2.000 USD din cauza impactului riscului de preț.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.