Băncile de investiții vs. băncile comerciale: Care este diferența?

Băncile de investiții și băncile comerciale reprezintă două divizii ale industriei bancare și fiecare tip de bancă oferă servicii substanțial diferite.

Băncile de investiții accelerează achiziționarea și vânzarea de obligațiuni, acțiuni și alte investiții și ajută companiile să facă oferte publice inițiale (IPO) atunci când intră pentru prima dată în public și vând acțiuni. Băncile comerciale acționează ca manageri pentru conturile de depozit aparținând întreprinderilor și persoanelor fizice, deși sunt concentrate în principal pe conturile de afaceri și acordă împrumuturi publice prin banii depozitați pe care îi dețin.

De la criza financiară și criza economică care a început în 2008, o serie de entități care au combinat activități bancare de investiții și activități bancare comerciale au intrat sub control intens. Există dezbateri substanțiale cu privire la faptul că cele două divizii ale sectorului bancar ar trebui să funcționeze sub un singur acoperiș sau dacă cele două sunt cel mai bine menținute separat.

Băncile de investiții

Băncile de investiții sunt în primul rând intermediari financiari, ajutând corporațiile să înființeze IPO, să obțină finanțarea datoriilor, să negocieze fuziuni și achiziții și să faciliteze reorganizarea corporativă. Băncile de investiții acționează, de asemenea, ca broker sau consilier pentru clienții instituționali.

Băncile mari de investiții includ JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Citigroup (C) și Bank of America (BAC). Clienții includ corporații, fonduri de pensii, alte instituții financiare, guverne și fonduri speculative. Multe bănci de investiții au, de asemenea, operațiuni de vânzare cu amănuntul pentru clienții mici și individuali.

Banci comerciale

Băncile comerciale preiau depozite, furnizează servicii de cont de verificare și debit și oferă împrumuturi de afaceri, personale și ipotecare. De asemenea, oferă produse bancare de bază, precum certificate de depozit (CD-uri) și conturi de economii pentru persoane fizice și mici întreprinderi. Majoritatea oamenilor dețin un cont bancar comercial, mai degrabă decât un cont bancar de investiții.

Băncile comerciale câștigă bani oferind împrumuturi și obținând venituri din dobânzi din împrumuturi. Conturile clienților, inclusiv conturile de verificare și de economii, oferă banilor banilor pentru a face împrumuturi.

Clienților le plac băncile comerciale, deoarece banii lor sunt securizați și reglementați de guvern, dar interesul câștigat pentru conturi este puțin până la nimic, în special în comparație cu fondurile mutuale, acțiunile și alte investiții.

Cheie de luat cu cheie

• Băncile de investiții și băncile comerciale oferă servicii diferite.
• Băncile de investiții subscriu noi titluri de creanță și capitaluri proprii, ajută la vânzarea de valori mobiliare și conduc fuziuni și achiziții, reorganizări și tranzacții de broker.
• Băncile comerciale acordă împrumuturi persoanelor și întreprinderilor mici și oferă conturi de verificare și economii și certificate de depozit.
• Majoritatea firmelor de servicii financiare funcționează fie ca o bancă de investiții, fie ca o bancă comercială, deși unele combină funcții.

Diferențele cheie

Băncile comerciale sunt foarte reglementate de autoritățile federale, cum ar fi Rezerva Federală și Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC). Băncile comerciale sunt asigurate de guvernul federal pentru a menține protecția pentru conturile clienților și pentru a oferi un anumit nivel de securitate. Băncile de investiții diferă pentru că sunt reglementate mai mult de Securities and Exchange Commission (SEC). Comisia oferă mai puțină protecție clienților și permite băncilor de investiții o cantitate semnificativ mai mare de libertate operațională.

Slăbiciunea comparativă a reglementărilor guvernamentale, împreună cu modelul de afaceri specific, oferă băncilor de investiții o toleranță mai mare la risc și expunerea la risc. Pe de altă parte, băncile comerciale au un prag de risc mult mai mic. Băncile comerciale au o datorie implicită de a acționa în interesul clienților lor. Niveluri mai ridicate de control guvernamental asupra băncilor comerciale scad, de asemenea, nivelul lor de toleranță la risc.

consideratii speciale

Istoric, instituțiile care combină activitățile bancare comerciale și de investiții au fost văzute într-o lumină negativă. Unii analiști au legat astfel de entități cu depresia economică care a avut loc în prima parte a secolului XX. În 1933, Legea Glass-Steagall a fost adoptată și a autorizat o separare completă și totală a tuturor activităților de investiții și activități bancare comerciale.

Cu toate acestea, Glass-Steagall a fost abrogat în mare măsură în anii 90. De atunci, băncile s-au angajat în ambele tipuri de activități bancare. În ciuda libertății legale de extindere a operațiunilor, cele mai mari instituții bancare americane au ales să funcționeze fie ca o bancă comercială, fie ca o bancă de investiții.

Cu toate acestea, există unele avantaje pentru bănci care combină funcțiile investițiilor și serviciilor comerciale. De exemplu, o bancă combinată poate folosi capabilitățile de investiții pentru a ajuta o companie în vânzarea unui IPO și apoi să folosească divizia comercială pentru a oferi o linie de credit generoasă noii afaceri. Acest lucru permite întreprinderii să finanțeze o creștere rapidă și, prin urmare, să crească prețul acțiunilor. O bancă combinată adaugă în plus avantajele creșterii tranzacțiilor, ceea ce aduce venituri din comisioane.