De ce este important raportul de cheltuieli al fondului mutual pentru investitori?

Raportul de cheltuieli al fondului mutual este foarte important pentru investitori, deoarece comisioanele de exploatare și administrare ale fondurilor pot avea un impact mare asupra rentabilității nete. Raportul de cheltuieli pentru un fond este calculat împărțind valoarea totală în dolari a activelor fondului la valoarea totală a comisioanelor fondului - atât comisioane de administrare, cât și cheltuieli de funcționare - percepute investitorilor din fond.

Raporturile de cheltuieli pentru fondurile mutuale variază în mod obișnuit între 0, 1% și 2, 5%. Raporturile medii pentru fondurile index sunt semnificativ mai mici decât pentru fondurile de portofoliu gestionate activ, de obicei nu mai mult de aproximativ 0, 25%. Raporturile de cheltuieli pentru fondurile administrate activ se încadrează cel mai frecvent în intervalul de la 0, 75% la 1, 25%, dar unele fonduri au raporturi de cheltuieli mult mai mari.

Cei mai mulți investitori nu realizează impactul semnificativ al unei diferențe procentuale aparent mici în raporturile de cheltuieli pentru fondurile mutuale, dar un exemplu demonstrează cu ușurință că chiar și o diferență relativ mică are un efect semnificativ asupra profitului net al investițiilor.

Luați în considerare două fonduri mutuale, ambele care generează o rentabilitate medie anuală a investițiilor de 5%, cu un fond de taxare de 1%, iar celălalt percepe 2%. Diferența unică de punct procentual poate să nu pară semnificativă pentru majoritatea investitorilor, dar se datorează faptului că valoarea comisionului se bazează pe activele administrate, nu pe profitul obținut.

Presupunem că doi investitori încep anul cu investiții de 100.000 USD în fondurile de cheltuieli de 1% și 2%, iar fiecare fond generează un profit de 5% din investiții înainte de deducerea comisioanelor. Investitorul care este taxat cu 1% din taxe pierde 1.000 de dolari (1% din 100.000 $) din profitul său de 5.000 de dolari. Investitorul care plătește 2% din taxe plătește 2.000 USD din profitul său de 5.000 de dolari. Astfel, mica diferență de raporturi de cheltuieli de 1% se traduce printr-o creștere de 10% a profitului net.

(Pentru lectură aferentă, consultați „Acordați atenție raportului de cheltuieli al fondului dvs.”)