Valorile mobiliare legate de inflație

DEFINIȚIA valorilor mobiliare legate de inflație

Titlurile asociate inflației (CIPS), denumite și obligațiuni legate de inflație, sunt titluri cu venituri fixe care au o rată de cupon care este indexată la inflație. Pe măsură ce randamentele obligațiunilor se ajustează lunar, acestea oferă un venit care răspunde rapid la schimbările inflației.

BREAKING DOWN Titlurile corporative legate de inflație

Titlurile legate de inflație pot oferi investitorilor o anumită protecție a inflației, cum ar fi titlurile protejate de inflație ale Trezoreriei (TIPS) - a căror principală a obligațiunilor variază în funcție de inflație. De asemenea, oferă o diversificare suplimentară, deoarece au o corelație scăzută cu alte clase de active și pot reduce sensibilitatea sau durata dobânzilor unui portofoliu de obligațiuni, deoarece acestea sunt de obicei oferite cu scadențe de cinci până la zece ani. Cu toate acestea, există un compromis. Când inflația este scăzută, CIPS produce randamente sub medie în comparație cu obligațiunile corporative tradiționale.

Rata cuponului - care poate avea un plafon și poate fi doar parțial - este de obicei aliniată la o măsură stabilită a inflației, cum ar fi indicele prețurilor de consum și este actualizată lunar. De exemplu, avem o obligațiune corporativă legată de inflație, cu o rată de cupon de 5.000% și o valoare nominală de 1.000 $. Atunci când a fost achiziționat, deținătorul obligațiunii ar primi 50 de dolari pe an în plăți. Dacă, din cauza inflației, deținătorii de obligațiuni ar trebui să primească 75 de dolari pe an, atunci rata de cupon trebuie să crească până la 7.500% (7.500% x 1.000 $ = 75 $).

Valorile mobiliare legate de inflație nu sunt mainstream

Majoritatea CIPS sunt emise de instituții financiare. Deoarece majoritatea acestor probleme sunt mici, este greu pentru investitorii de retail să găsească oferte CIPS - decât dacă lucrează cu un broker specializat de obligațiuni. Și în timp ce CIPS oferă investitorilor cu randamente nominale mult mai mari, ei expun investitorilor la același risc de credit, risc de rată a dobânzii și riscul de neplată ca obligațiunile corporative obișnuite.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Înțelegerea Gilts Gilts sunt obligațiuni emise de guvernul britanic și, în general, considerate echivalent cu risc scăzut cu titlurile de trezorerie ale SUA. mai mult Obligație legată de index O obligațiune legată de index este o obligațiune în care plata veniturilor pe principal este legată de un indice de preț specific, de obicei Indicele prețurilor de consum. mai mult Securitate indexată la inflație O securitate indexată împotriva inflației este o garanție care garantează un randament mai mare decât rata inflației dacă este menținută până la scadență. Titlurile indexate de inflație leagă aprecierea capitalului sau plățile cuponului la ratele inflației. mai mult Beneficiile și riscurile produselor cu venituri fixe Venitul fix este un tip de garanție care plătește investitorilor plăți cu dobânzi fixe până la data scadenței. La scadență, investitorilor li se rambursează suma principală pe care au investit-o. mai mult Securitate protejată împotriva inflației (IPS) O securitate a venitului fix protejat de inflație, emisă de regulă de guvernul american, garantează o rată reală de rentabilitate ajustată pentru inflație. mai multe valori mobiliare protejate de inflație Protejează investitorii de inflație Securitatea protejată împotriva inflației (TIPS) este o obligațiune indexată la inflație pentru a proteja investitorii de efectele negative ale creșterii prețurilor. mai multe link-uri partenere