CD Ladder
O scară CD este o strategie în care un investitor împarte suma de bani care trebuie investită în sume egale în certificate de depozit (CD) cu date de scadență diferite. Această strategie reduce atât rata dobânzii, cât și riscurile de reinvestire.
Cheie de luat cu cheie
- O scară CD poate scădea atât rata dobânzii, cât și riscurile de reinvestire pentru CD-uri.
- Scara este creată prin alocarea aceleiași sume de fonduri pe CD-uri cu scadențe diferite.
- Cu un portofoliu CD cu scări, un investitor poate efectua în continuare plăți trimestriale, dar cu o rată de rentabilitate totală a portofoliului.
Un certificat de depozit (CD) este un produs de investiții care oferă o rată a dobânzii fixă pentru o anumită perioadă de timp. Fondurile investite, care sunt asigurate până la 250.000 USD de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC), sunt închise de banca emitentă până la data scadenței CD-ului. Datele de scadență pentru aceste instrumente de economii sunt de obicei stabilite la trei luni, șase luni, un an sau cinci ani. Cu cât termenul pentru care se angajează fondurile este mai mare, cu atât dobânda este mai mare. Pentru a profita de diferitele rate ale dobânzii oferite pentru diferite perioade, investitorii pot urma o strategie cunoscută sub numele de scara CD.
01:35Ce este o scară CD?
Cum să construiți o scară CD
Să zicem că un investitor are 20.000 de dolari pentru a investi și vrea să construiască o scară de CD de patru ani.
Pasul 1: Deschide CD-uri separate
În loc să pună toate fondurile într-un singur CD, investitorul pune 5.000 de dolari în fiecare din cele patru CD-uri cu scadență într-un an, doi, trei și patru ani. Investitorul pare să găsească bănci cu cele mai bune rate pe CD-uri înainte de a investi fondurile. Prin care începe investitorul este:
- 5.000 USD într-un CD de 1 an
- 5.000 USD într-un CD de 2 ani
- 5.000 USD într-un CD de 3 ani
- 5.000 USD într-un CD de 4 ani
Pasul 2: reînnoiește și convertește fiecare CD la maturitate
Pe măsură ce fiecare CD se maturizează, investitorul îl va reînnoi ca un CD de 4 ani. Procedând astfel, după patru ani, investitorul va avea 4 CD-uri de patru ani, dar cu unul dintre CD-urile lor care se maturizează anual.
Dacă investitorul și-ar fi deschis toate CD-urile în ianuarie 2019, configurarea scării ar arăta astfel:
- Ianuarie 2020: reînnoiește CD-ul de 1 an într-un CD de 4 ani
- Ianuarie 2021: reînnoiește CD-ul de 2 ani într-un CD de 4 ani
- Ianuarie 2022: reînnoiește CD-ul de 3 ani într-un CD de 4 ani
- Ianuarie 2023: reînnoiește CD-ul de 4 ani într-un nou CD de 4 ani
Acest lucru ar permite investitorului să utilizeze ratele dobânzilor mai mari pe CD-urile pe termen mai lung în timp ce construiește scara și să aibă, de asemenea, acces la extragerea a 25% din fondurile lor din scară pe an fără penalități, în virtutea unui CD cu scadență în fiecare an.
Mini Scări CD
O scară mini CD este același concept ca o scară CD obișnuită, dar cu CD-uri pe termen mai scurt. Puteți construi o scară CD din CD-uri de 3 luni, 6 luni, 9 luni și 1 an pentru a implementa aceeași strategie. Rețineți însă că, construind o scară pe CD-uri pe termen scurt, ratele dobânzilor pe care le veți putea obține vor fi mai mici.
Beneficiile unei scări CD
O strategie de scară CD este urmată de investitori care apreciază siguranța principalului și a veniturilor lor. Această strategie oferă, de asemenea, investitorilor un flux de numerar constant, deoarece CD-urile se vor maturiza în diferite momente. Prin extinderea investiției pe CD-uri cu maturități variate, investitorul beneficiază de ratele dobânzilor mai mari ale CD-urilor pe termen mai lung și nu trebuie să reînnoiască în mod repetat un certificat de depozit pe termen scurt care deține toate fondurile lor.
CD-urile oferă, de asemenea, o asigurare FDIC în caz de neplată în cazul în care o bancă devine insolvabilă. Cu excepția obligațiunilor Trezoreriei SUA, care sunt de asemenea susținute de guvernul federal, niciun alt vehicul nu oferă o astfel de protecție pentru investitorii cu venituri fixe.
În plus, prin scările CD-urilor, investitorii sunt capabili să își personalizeze rata totală (sau totală) de dobândă, în general pe deasupra. De exemplu, un investitor poate achiziționa doar CD-uri de trei luni pentru a produce fluxuri de numerar trimestriale, realizând o rată de rentabilitate relativ scăzută. Cu un portofoliu de CD scăzut, ele pot totuși să efectueze plăți trimestriale, dar cu o rată de rentabilitate totală mult mai mare, deoarece CD-urile cu scadență mai mare plătesc în general dobânzi mai mari.
Investitorii care își pun toate fondurile într-un CD pot rata ratele dobânzilor mai mari care pot rezulta în timp ce fondurile lor sunt blocate. Cu o scară de CD, cu toate acestea, investitorul poate profita de ratele dobânzilor pe termen scurt reinvestind încasările de la maturizarea CD-urilor în CD-uri mai noi, cu rate ale dobânzii mai mari. Pe de altă parte, dacă ratele dobânzilor scad, deținătorii de CD se bucură în continuare de avantajele ratelor ridicate ale dobânzii pe care le oferă CD-urile existente pe termen lung. O scară de CD oferă, astfel, oportunități regulate de a reinvesti numerar pe măsură ce CD-urile se maturizează, reducând în același timp riscul de dobândă.
În cazul în care are loc o situație de urgență și un investitor are nevoie de numerar, strategia de scădere se asigură că investitorul are constant o maturizare a CD-ului, reducând astfel riscul de lichiditate.
Linia de jos
În total, ca orice altă investiție, practica de a folosi CD-uri cu scări depinde în totalitate de obiectivele dvs. personale financiare. În general, sunt ideale pentru persoanele care doresc siguranță de capital, fluxuri de numerar previzibile și simplitate. CD-urile sunt foarte ușor de înțeles, de accesat și de structurat pentru a-ți îndeplini obiectivele financiare.
Pe de altă parte, ratele de rentabilitate pentru CD-uri sunt, în general, reduse datorită siguranței oferite. Mai mult, nu oferă niciun tratament fiscal special pentru a economisi bani din impozitele locale, de stat sau federale; prin urmare, dacă vă aflați într-o categorie fiscală ridicată, acestea sunt dificil de justificat. Dacă vă aflați într-o categorie de impozite reduse, acestea au mult mai mult sens.
Rețineți doar că cea mai sigură acțiune cu CD-uri este să vă parcurgeți banca și să vă asigurați că depozitele dvs. sunt acoperite de limitele de asigurare FDIC. Dacă decideți să parcurgeți o casă de brokeraj, înțelegeți că ați introdus o varietate de variabile riscante, cum ar fi comisioanele, motivațiile discutabile ale vânzătorilor (brokerului) și pierderea potențială a capitalului. Păstrați-l simplu și culegeți beneficiile.