UDAAP
UDAAP este un acronim care se referă la acte sau practici abuzive, înșelătoare sau abuzive ale celor care oferă produse sau servicii financiare consumatorilor. UDAAP-urile sunt ilegale, în conformitate cu Dodd-Frank Wall Street Reforma și Protecția Consumatorilor Legea din 2010.
Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor (CFPB) stabilește reguli cu privire la UDAAP și Comisia Federală pentru Comerț (FTC) ajută la aplicarea acestora.
Înțelegerea UDAAP
După criza financiară din 2008, autoritățile de reglementare au creat noi legi pentru a proteja consumatorii și pentru a crește încrederea consumatorilor în tranzacțiile financiare. Definirea și scoaterea în afara legii UDAAP au fost printre mai mulți pași în acest proces.
Legea nu acoperă, în general, daunele emoționale, cu excepția posibilului în cazurile de hărțuire excesivă.
Guvernul nu stabilește ce produse și servicii financiare sunt cele mai bune pentru consumatori, dar necesită accesul la informații care să le permită să aleagă cele mai bune opțiuni pentru situațiile lor. Consumatorii ar trebui să ia doar măsuri rezonabile - nu practice sau costisitoare - pentru a determina dacă achiziționarea anumitor produse sau servicii financiare este în interesul lor.
Dodd-Frank definește o practică nedreaptă ca una care dăunează consumatorilor financiar și pe care consumatorii nu o pot evita în mod rezonabil. Răul nu trebuie să implice o sumă mare de bani.
Cheie de luat cu cheie
- Acronimul UDAAP se referă la acte sau practici abuzive, înșelătoare sau abuzive ale celor care oferă produse sau servicii financiare consumatorilor.
- În urma crizei financiare din 2008, autoritățile de reglementare au creat noi legi pentru a proteja consumatorii, iar definirea și scoaterea în afara legii UDAAP au fost printre numeroși pași în acest proces.
- CFPB face reguli cu privire la UDAAP și FTC ajută la aplicarea lor.
În temeiul legii, practicile neloiale nu au beneficii pentru consumatori sau pentru concurența de piață care ar face potențialul de a prejudicia o eliminare valabilă. Legea nu acoperă, în general, daunele emoționale, cu excepția posibilului în cazurile de hărțuire excesivă. Furnizorii de produse și servicii financiare nu au voie să constrângă sau să înșele consumatorii în a face cumpărături nedorite și nici nu au voie să inducă în eroare consumatorii prin declarații specifice sau prin lipsa unei dezvăluiri clare și complete.
Exemple UDAAP
Următoarele sunt exemple de practici nedrepte sau înșelătoare:
- Un creditor care ține un drept asupra unei case pe care un consumator a plătit-o integral
- O companie de carduri de credit care emite cecuri de comoditate consumatorilor, apoi refuză să onoreze cecurile fără să anunțe acei consumatori
- O bancă care menține o relație cu un client care a comis în mod repetat o fraudă
- Un dealer auto care face publicitate de 0 USD cu închiriere în avans, fără a dezvălui în mod clar comisioanele asociate
- Un creditor ipotecar face publicitate ipotecilor cu rată fixă, dar vinde doar ipoteci cu rată reglabilă
Autoritățile de reglementare evaluează în mod regulat produsele și serviciile financiare pentru surse potențiale de daune pentru consumatori.
În octombrie 2012, CFPB a dispus trei filiale American Express să restituie aproximativ 85 de milioane de dolari către aproximativ 250.000 de clienți. CFPB a stabilit că filialele au afectat consumatorii în interacțiuni, de la cărți de credit publicitare până la acceptarea plăților până la încasarea datoriilor. Biroul a constatat că consumatorii au fost înșelați în legătură cu rabatările la cardurile de credit și despre beneficiile plății datoriilor vechi și că unii solicitanți au fost tratați în mod ilegal în funcție de vârsta lor, printre alte taxe.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.