Ce trebuie să urmăriți după decizia Fed

Rezerva Federală emite miercuri următoarea decizie privind rata dobânzii la ora 14:00 EDT, urmată de conferința de presă a lui Jerome Powell, la 14:30, reacțiile de piață tind să vină în două valuri în acest tip de scenariu, comentariile președintelui declanșând adesea mai mari. se mișcă decât enunțul formal. Acest lucru ar trebui să se întâmple și de această dată, din cauza presiunii neobosite a președintelui Trump de către Fed.

Powell și Co. sunt puțin probabil să îndeplinească dorința lui Trump de o reducere profundă, cu un consens de 25 de puncte probabil să se împlinească, așa că este înțelept să căutați o a treia reacție după inevitabila furtună de tweet a președintelui. Jucătorii de pe piață au redus aceste declarații de la șanț în ultimele luni, dar președintele ar putea miza miza cu amenințări reînnoite de alungare din funcție a președintelui Fed. Comentariile anterioare în acest sens au declanșat reacții rapide de vânzare-a-știri.

Asigurați-vă că puneți piața de aur și obligațiunile pe ecranele de tranzacționare înainte de decizia de a măsura reacția pieței dincolo de media industrială Dow Jones și de câteva criterii de referință la capitaluri proprii. Orice număr care nu se încadrează în consens ar trebui să declanșeze o mișcare mai mare decât era de așteptat în aceste locuri din cauza impactului asupra așteptărilor inflaționiste. Reacția sectorului bancar va oferi, de asemenea, un feedback util, ratele reduse reducând profiturile industriei.

Acțiunile de aur SPDR (GLD) s- au oprit la retracția de 50% din scăderea din 2011 în scăderea din 2015, chiar sub defalcarea din 2013 printr-un vârf în triunghi descendent, aproape de 150 de dolari. Știrile bullish ar putea declanșa un vârf final de cumpărare în linia neagră, dar prețurile mai mici sunt probabil în săptămânile următoare, deoarece instrumentul funcționează într-o condiție tehnică de cumpărare. Un diapozitiv de mai multe săptămâni care atinge linia roșie și media mobilă exponențială de 50 de luni (EMA) între 125 și 130 $ ar putea oferi o oportunitate de cumpărare istorică în această structură de preț, înaintea câștigurilor continuate care ajung în cele din urmă la maxim.

ETF Obligația Trezoreriei de 20 de ani iShares (TLT) a trecut pe verticală după prăbușirea economică din 2008, înregistrând un nou maxim la 123 USD și s-a stabilit în apropierea EMA de 50 de luni câteva luni mai târziu. Acesta a înregistrat maximele nominale noi în 2012, 2015 și 2016, realizând o tendință de creștere redusă, care este încă în joc trei ani mai târziu. Cel mai recent raliu de obligațiuni sa oprit cu două puncte ale acestui nivel de rezistență în luna august, prezicând o altă scădere accentuată.

Cu toate acestea, aici există o mică cameră de wiggle, deoarece fondul nu a atins linia de tendință, astfel încât un pic final de cumpărare de peste 150 de dolari este posibil înainte ca urșii să preia controlul casetei. O reducere a ratei mai mare decât era de așteptat ar putea face trucul, în timp ce un tipar de consens este probabil să genereze o reacție de vânzare-a-știri care ar scădea fondul la un nivel lunar. În mod evident pentru taururile de obligațiuni, există puțin sprijin pe dezavantaj până când un declin ajunge la 120 de dolari.

SPDR S&P Bank ETF (KBE) a atins un nivel constant în cifrele unice în 2009 și a respins puternic, înregistrând valori maxime intermediare în 2010, 2015 și 2018. O linie întinsă pe aceste vârfuri formează o tendință care s-a rupt în sus. după alegerile prezidențiale din 2016. Fondul a testat nou sprijin în 2017 și s-a ridicat mai mult, depășind doar peste 50 de dolari în ianuarie 2018, după ce președintele Trump a concediat prima lovitură din războiul comercial.

Vânzarea în decembrie 2018 a încălcat trendul, în timp ce acțiunea prețurilor din 2019 a încrucișat nivelul contestat de mai multe ori, nici nu a reluat decalarea și nici nu a confirmat defalcarea. Este posibil ca această pauză să se încheie în lunile următoare, dar este imposibil să alegi partea câștigătoare în această conjunctură, deoarece tehnicienii sunt uniform ponderați între tauri și urși. O decalare peste linia albastră, aproape de 44 de dolari, după decizia de rată, ar putea să prezinte perioade mai bune și o călătorie înapoi la 40 de dolari superiori, în timp ce este necesară o vânzare la nivelul minim din august pentru ca urșii să preia controlul casetei.

Linia de jos

Acțiunea prețurilor pe aceste piețe sensibile la rata dobânzii, după decizia Fed, ar putea oferi feedback acționabil pentru jucătorii de pe piața conștienți de risc.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior sau pe instrumentele derivate ale acestora la momentul publicării.