Ce trebuie să știți despre unitățile de stoc restricționate

Unitățile de acțiuni restrânse (RSU) sunt o formă de compensare bazată pe acțiuni folosită pentru a recompensa angajații. RSU se va angaja la un moment dat în viitor și, spre deosebire de opțiunile de acțiuni, va avea o anumită valoare în momentul învestirii, cu excepția cazului în care stocul companiei de bază devine inutil.

RSU-urile pot fi o parte importantă a pachetului de compensare a clientului dumneavoastră. În calitate de consilier financiar, sfatul dvs. poate ajuta un client să obțină la maxim această parte din compensația sa.

Ce să știi despre RSU

Un RSU este o subvenție a cărei valoare se bazează pe valoarea stocului companiei. Angajatul nu are nicio valoare atunci când este emis. RSU se vor îmbrăca la un moment dat în viitor, în funcție de timpul trecut sau poate de realizarea unui obiectiv. Acestea sunt apoi distribuite ca acțiuni de acțiuni, dar pot fi distribuite ca numerar, deși acest lucru este mai puțin obișnuit.

Până la îmbrăcămintea RSU, acestea nu sunt altceva decât o promisiune nefondată de a emite acțiuni de acțiuni către destinatar la un moment dat în viitor. Deținătorii nu au drept de vot și nu primesc dividende plătite în timp ce dețin RSU. Unele companii vor plăti echivalente de dividende pe RSU. Companiile pot lăsa să se acumuleze dividende și să utilizeze aceste fonduri pentru a acoperi o parte din impozitele datorate la împrumut.

Odată ce au împrumutat și acțiunile sunt distribuite, destinatarul este impozitat pe valoarea acțiunilor în momentul înregistrării. Acestea sunt supuse impozitării la nivelul veniturilor obișnuite, plus rata aplicabilă a impozitului pe venit. (Pentru citirea aferentă, consultați „Modul în care sunt impozitate unitățile de stoc restricționate și stocurile restricționate (RSU)”)

Există patru puncte cheie despre RSU pe care destinatarii ar trebui să fie clar pe:

• Ce face ca RSU-urile să fie învestite? O anumită perioadă de timp sau realizarea de către angajat a unui obiectiv sau punct de reper.
• Ce se întâmplă cu RSU dacă apar evenimente specifice, cum ar fi încetarea, pensionarea sau decesul angajatului?
• Ce se întâmplă cu RSU-urile în cazul schimbării controlului companiei?
• Cum se păstrează impozitele atunci când se învestesc RSU-urile?

Ce să faci cu RSU-urile

Este posibil ca unele companii să fi luat măsuri pentru ca angajații să poată primi o distribuție fără numerar în care vor avea suficiente acțiuni reținute pentru a plăti impozitele datorate. Nu există un tratament fiscal preferențial privind câștigurile de capital la împrumut. Fără posibilitatea de a obține un tratament fiscal cu câștiguri de capital preferențiale de la deținerea stocului timp de un an, nu există nimic care să te împiedice să vândă unele sau toate acțiunile, dacă dorești acest lucru.

Deci ar trebui să păstrați acțiunile sau să vindeți unele sau toate? Ca majoritatea acestor întrebări, răspunsul va depinde de situația unică a fiecărui client.

Odată îmbrăcați, RSU-urile sunt la fel ca orice alte acțiuni ale acțiunilor companiei. Clientul ar trebui să țină seama de toate celelalte acțiuni ale acțiunilor companiei deținute în conturile impozabile și de pensionare. În cazul în care stocul angajatorului este un executant constant, angajatul poate fi tentat să dețină stocul - până la urmă, nu a existat niciun cost pentru obținerea acțiunilor.

Un alt mod de a analiza acest lucru: o decizie de a deține acțiuni la învestire este o decizie de a cumpăra acțiuni ale unei companii la prețul din ziua respectivă. Dacă acțiunile s-au apreciat foarte mult, aceasta este ca și cumpărarea în vârful pieței și speranța că acțiunile vor continua să aprecieze.

Nu uitați că RSU-urile fac parte din compensare și ar trebui tratate ca atare.

Încercări de diversificare

Nu există reguli dure și rapide despre alocare, dar mulți consilieri financiari sunt atenți să dețină mai mult de 10% din portofoliul dvs. pe acțiuni ale companiei. Orice deținere a acțiunilor concentrate este riscantă, dar atunci când este vorba despre stocul propriei companii, aveți un risc crescut dacă compania se încadrează în perioadele grele.

Dacă un angajat își pierde locul de muncă cu compania, acesta poate fi rezultatul valorii stocului din RSU și orice alte acțiuni care pierd o valoare semnificativă. Combinate, acest lucru ar putea fi un hit financiar dur.

Consilierii financiari care lucrează cu clienții care primesc o parte din compensația lor ca RSU ar trebui să-și consilieze clienții cu privire la cea mai bună utilizare a stocului. Este înțelept să vă gândiți la RSU ca la un bonus în numerar; decizia este să „cumpărați” acțiuni ale companiei sau să o investiți în altă parte pentru a-l diversifica.

Alte lucruri de luat în considerare

Ce se întâmplă dacă clientul dvs. primește o ofertă de muncă cu un concurent înainte de a primi unele sau toate RSU-urile sale? Puteți ajuta acel client să plaseze o valoare pe RSU-uri care ar fi pierdute și care ar putea fi apoi utilizate ca parte a negocierii de compensare între client și potențial angajator.

În cazul în care există RSU semnificative neinvestite, este posibil ca clientul dvs. să rămână cu angajatorul său actual până când vor fi învestiți.

Dacă angajarea clientului dvs. cu compania se încheie involuntar, după toate probabilitățile, orice RSU neinvestit va fi pierdut. Cu toate acestea, firma poate avea un contract de muncă sau alte aranjamente care specifică tratamentul RSU. Acesta este un alt punct cheie pe care clientul dvs. ar fi trebuit să-l lase în cuie.

La pensionare, toate RSU-urile înveșmântate trebuie să vă îndeplinească așa cum doriți. Dacă aveți RSU neinvestite, acesta va depinde de plan și de politicile companiei. Dacă rămâneți să pierdeți RSU cu o valoare semnificativă, vă poate plăti să continuați să lucrați până la îmbrăcămintea RSU.

Moarte sau dizabilitate

Majoritatea planurilor companiei vor diferi de ceea ce se întâmplă cu RSU în caz de deces sau de invaliditate. Nu presupuneți doar că tratamentul altor beneficii și compensații în caz de invaliditate se aplică RSU și altor compensații pe bază de stocuri.

Planificarea oportunităților

RSU și alte compensații bazate pe acțiuni pot constitui un plus la pachetul general de compensare al clientului dvs. și pot reprezenta o modalitate pentru el sau ea de a construi bogății semnificative.

Dacă clientul este pregătit să devină învestit într-o cantitate semnificativă de acțiuni într-un an dat, consilierul îl poate ajuta să își păstreze celelalte venituri cât mai scăzute pentru a minimiza impactul fiscal. De asemenea, consilierul îl poate instrui să înlăture deducțiile din anii anteriori sau viitori în anul de învestire.

Mai mult decât atât, consilierul financiar ar trebui să sfătuiască clientul cu privire la cea mai bună utilizare a acțiunilor de acțiuni primite. Dacă stocul suplimentar aduce procentul de acțiuni al companiei din portofoliul său la un nivel excesiv, ar fi logic să solicităm clientului să vândă acțiuni și să-și diversifice activele.

Linia de jos

RSU-urile pot fi o componentă importantă a pachetului de compensare general al unui client. Un consilier financiar poate oferi sfaturi atât de necesare în ceea ce privește modul de gestionare optimă a ceea ce este în esență o plată bonus.