Ce ar trebui să folosesc ca punct de referință pentru portofoliul meu de acțiuni cu capital mic?

Atunci când creați un portofoliu de acțiuni, este important să aveți un reper față de care puteți compara profiturile. Compararea cu un reper permite unui investitor să evalueze cu exactitate performanța reală a portofoliului său. De exemplu, o rentabilitate anuală a portofoliului de 15% poate părea substanțială, dar dacă valoarea de referință a portofoliului obține un randament anual de 20% în aceeași perioadă de timp, randamentul de 15% poate fi de fapt mai puțin decât optim.

Cel mai bun mod de a găsi un punct de referință adecvat pentru portofoliul dvs. este să căutați un indice care să cuprindă acțiuni similare cu cele din portofoliul dvs. Prin urmare, deși Dow Jones Industrial Index (DJIA) este unul dintre cei mai cunoscuți indici, nu este un indice cu capacitate mică și nu ar trebui să fie comparat cu un portofoliu cu capacități mici. Unul dintre cei mai buni indici utilizați ca punct de referință pentru performanța cu capac mic este Russell 2000.

Indicele Russell 2000 a fost creat de compania Frank Russell și este format din aproximativ 2.000 de companii cu capacități mici. Aceste companii sunt acțiuni americane care provin dintr-o mare varietate de industrii. Capacitatea medie de piață a unei companii Russell 2000 este de 2, 53 miliarde de dolari, iar randamentul mediu anual al indicelui în ultimii 10 ani a fost de 9, 5%.

Un alt indice care poate fi utilizat pentru a evalua randamentul unui portofoliu cu capac mic este indicele Standard & Poor's SmallCap 600. Indicele este mai mic decât Russell 2000, cu doar aproximativ 600 de acțiuni. Mărimea medie a unei companii din acest indice este de aproximativ 1, 35 miliarde de dolari, iar indicele a produs un profit mediu anual total de 11, 03% în ultimii 10 ani.

Împreună cu valorile de referință ale indicelui, investitorii pot utiliza, de asemenea, o varietate de fonduri mutuale concentrate pe capacități mici pentru a compara randamentul. Multe fonduri mutuale administrate de diverse companii se concentrează pe segmentul de piață mică. Cu toate acestea, atunci când decide ce fond ar fi cel mai bine utilizat ca reper, un investitor ar trebui să citească mai întâi strategia de investiții a fondului pentru a se asigura că comparația va fi exactă.