Socionomics
Socionomica este studiul stării de spirit sociale și a influenței sale asupra atitudinilor și acțiunilor sociale. Mai precis, acesta încearcă să înțeleagă modul în care starea de spirit socială reglementează tenorul și caracterul general al comportamentului social în domenii precum politica, cultura pop, piețele financiare și economia. În mod neconvențional, teoria socionomică propune că liderii și politicile lor sunt practic neputincioși să schimbe dispoziția socială și că acțiunile lor în agregat exprimă dispoziția socială, mai degrabă decât să o reglementeze.
Origini socionomice
Socionomica - care a fost pionierat de analistul pieței financiare Robert R. Prechter, care a popularizat Principiul valurilor Elliott începând cu anii ’70 - transformă înțelepciunea convențională.
Analiștii convenționali consideră că evenimentele afectează starea de spirit socială. De exemplu, înțelepciunea convențională ar spune că o piață bursieră în creștere, o economie în expansiune, teme optimizate în divertismentul popular și știri pozitive ar face societatea optimistă și fericită, iar piața bursieră, o economie contractantă, teme mai întunecate în divertismentul popular și știri negative. ar face societatea pesimistă și nefericită. Socionomica, pe de altă parte, propune ca valurile dispoziției sociale să fluctueze în mod natural și să vină pe primul loc, inversând direcția presupusă a cauzalității. Astfel, o societate optimistă și mai fericită produce acțiuni mai pozitive, cum ar fi o piață bursieră în creștere, o economie în expansiune și teme mai optimiste în divertismentul popular și o societate pesimistă și nefericită produce acțiuni sociale mai negative, cum ar fi o bursă în scădere, economie contractantă și teme mai întunecate în divertismentul popular.
Deoarece indexurile pieței bursiere pot reflecta schimbările în starea de spirit socială aproape imediat, studiile socionomice le folosesc în mod obișnuit ca indicatori de referință la dispoziția socială, sau sociometre, pentru a înțelege și anticipa schimbările din alte domenii ale activității sociale, cum ar fi afacerile și politica, care necesită mai mult timp a juca.
Legătura dintre societatea socială, piețele financiare și economia
Cartea lui Prechter din 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), aplică teoria socionomică pe piețele financiare. STF propune ca economia și finanțele să fie două domenii fundamental diferite. Se opune cauzalității economice convenționale în finanțe, precum și ipotezei eficiente a pieței (EMH) în toate aspectele majore. Pe scurt, Prechter acceptă faptul că pe piețele economice libere, unde oamenii își cunosc propriile valori, prețurile bunurilor și serviciilor sunt, în mare parte, determinate rațional, obiective, stabile, motivate de maximizarea conștientă a utilității și reglementate de legea ofertei și cererii. Însă STF propune ca pe piețele financiare, în care investitorii nu sunt siguri de evaluările viitoare ale altora, prețul investițiilor este determinat în cea mai mare măsură neracțional, subiectiv, încetat dinamic, motivat de turmă și reglat de valuri de dispoziție socială.
Socionomica propune ca valurile de dispoziție socială să fie endogene și să fluctueze în mod natural într-un model fractal descris de modelul de undă Elliott, ceea ce înseamnă că nu face nimeni care să le poată schimba. Prin urmare, boom-uri și busturi ale pieței de valori, precum și expansiuni și contracții economice însoțitoare au loc indiferent de acțiunile oamenilor de afaceri, președinților, prim-miniștrilor, politicienilor, bancherilor centrali, factorilor de decizie și a altor membri ai societății. Dimpotrivă, acțiunile lor exprimă de obicei starea de spirit socială. Într-o lucrare din 2012, o echipă de socionomiști de la Institutul Socionomics a demonstrat că rezultatele alegerilor prezidențiale nu oferă nicio bază fiabilă pentru a anticipa tendințele pieței bursiere, în timp ce piața bursieră, ca sociometru, este utilă pentru a anticipa rezultatele alegerilor prezidențiale.
Luați în considerare perspectiva socionomică asupra crizei subprime a anului 2008. O tendință de spirit pozitivă de mare grad a generat un optimism răspândit în rândul creditorilor, debitorilor și speculanților, ceea ce a dus la un nivel record al datoriei locuințelor și la creșterea prețurilor imobiliare. Când starea de spirit socială a trecut în mod natural de la pozitiv la negativ, creditorii, debitorii și speculanții au devenit mai pesimiști, iar modificările corespunzătoare ale comportamentului lor au dus la o prăbușire a prețurilor imobiliare și la o contracție a creditului. Extinderea creditului nu a fost atunci cauza, ci un rezultat, precum și contracția acestuia.
Conservatorii pot acuza politicile lui Jimmy Carter pentru starea de rău de la sfârșitul anilor '70 și pot credita politicile lui Ronald Reagan pentru piața taur din anii '80, iar liberalii ar putea să crediteze politicile lui Franklin Roosevelt pentru refacerea pieței din anii '30 și să-l acuze pe Richard Nixon pentru recesiunile din primii ani 1970. Conform socionomicilor, piețele și economia au scăzut și s-au redresat în mod natural. Liderii nu fac decât să primească creditul sau vina.
Oricât de neortodoxă gândirea socionomică poate părea economiștilor, economia comportamentală modernă și finanțele comportamentale sunt de acord că investitorii nu iau decizii financiare perfect raționale și sunt adesea influențate de emoție, prejudecăți cognitive și instinctul de efectiv - și că există o gaură mare pe piața eficientă ipoteză. Și chiar apreciatul economist John Maynard Keynes a permis ca piețele financiare să fie supuse unor valuri de sentimente optimiste și pesimiste. Socionomica a oferit un cadru teoretic larg pentru ca aceste observații și pretenții să fie consecvente nu numai intern, ci extern în ceea ce privește datele.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.