Oferte de consultanță ETFs cu impact Oportunități noi de ESG

Deoarece investitorii devin mai confortabili cu integrarea factorilor de mediu, sociali și de guvernanță (ESG) în portofoliile lor, accentul investițional este pregătit să crească exponențial în următorul deceniu. Cel puțin aceasta este povestea că Linda Zhang, doctorand, șef Purview Investments, crede că este adevărată.

Zhang consideră că integrarea completă a analizei ESG în portofoliile de investiții „va deveni în cele din urmă parte a proceselor de construcție a portofoliului”. În consecință, acum este momentul ca consilierii să învețe despre ESG și cum va afecta activitatea lor.

"Peisajul ESG ETF actual este departe de a fi perfect", spune Zhang, "cu accentul său pe analiza individuală a factorilor". Ea consideră că, printr-o mai bună diligență adecvată axată pe companie, consilierii își pot ajuta clienții să înceapă să integreze ESG mai eficient în strategiile lor de portofoliu. (Vezi și: 3 Tendințe de urmărit în investițiile ESG .)

Reexaminarea ETF ESG

Firma Zhang, Purview Investments, are misiunea de a „face soluțiile de investiții transparente, accesibile, de calitate instituțională atât pentru investitorii individuali cât și pentru instituții”. Prin Purview, Linda și echipa ei sfătuiesc, de asemenea, emitenții de fonduri tranzacționate în schimburi (ETF) și furnizorii de indici cu privire la inovația produselor.

La Purview, Zhang a lansat o strategie de portofoliu ETF, ghidată de principiile ESG, în ianuarie 2018. Purview Impact Solutions este un produs multi-activ global, cu participații constând în principal din ETF-uri principiale ESG și ETF-uri Impact. Potrivit Zhang, noua generație de ETF-uri ESG investește în firme care au impacturi pozitive directe folosind principiile ESG, precum investiții în energie regenerabilă, infrastructură durabilă, capital uman și trai sănătos, printre alți factori incluzivi. Zhang le numește ETF-uri cu impact.

ETF-urile cu impact contrastează cu ETF-urile ESG tradiționale, care sunt adesea bazate pe factori exclusivi, cum ar fi evitarea investițiilor în poluanții grei de combustibili fosili, firmele cu un registru de guvernanță slab sau cele care vând arme și arme de foc. Un consilier, de exemplu, poate construi portofolii personalizate care dețin ETF-uri care investesc în ETF-uri cu impact concentrat pe energie regenerabilă, împreună cu ETF-uri tradiționale ESG, care exclud poluanții fosili. Zhang spune că investitorii instituționali, fundațiile și clienții cu valoare netă mare folosesc acum strategii similare. (Pentru mai multe, consultați: Cum diferă fondurile ESG, SRI și Impact .)

Solicitări de clienți Adaptări ale consilierului spațial

Zhang este insistent că, în următorii ani, „consilierii care rămân neconvinați în ceea ce privește integrarea factorului ESG pot fi judecați aspru de clienții lor, în special de femeile și clienții lor milenari, peste 80% dintre aceștia doresc ca considerentele ESG să facă parte din investiția totală procesul de selecție." De asemenea, aceștia doresc capacitatea de a identifica probleme specifice ESG pentru advocacy prin intermediul dreptului de proprietate directă al acțiunilor companiei sau al obiectivelor de investiții cu fonduri comune și își doresc aceste opțiuni atât în ​​conturile de pensionare, cât și în conturile de investiții necalificate.

Din fericire, există mai multe resurse disponibile consilierilor care văd oportunitatea integrării factorilor ESG, combinată cu construcția portofoliului ETF, pentru creșterea practicii lor în anii următori. De exemplu, o conversație cu femeile și investitorii milenari poate începe cu o explicație despre cât de strâns sunt firmele majore din industrie, cum ar fi MSCI, urmează factorii ESG prin cercetarea și ratingurile lor. Indici lideri MSCI ESG vizează companii care au cea mai mare performanță evaluată ESG în fiecare sector al indicelui-mamă. Această suită de indici identifică companiile care au demonstrat capacitatea de a-și gestiona riscurile și oportunitățile ESG, ceea ce le face potrivite pentru includerea în strategiile ETF cu fonduri comune menționate de Zhang.

Cei mai mulți furnizori majori de ETF - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World și Calvert, printre alții - oferă acum strategii ETF bazate pe index care investesc pe sector, pe industrie, pe plafon și pe mediu, social și factorii specifici problemei de guvernanță. De exemplu, Indexul de diversitate de gen SSGA SPDR ETF (SHE) încearcă să furnizeze rezultate de investiții care corespund în general performanței totale de rentabilitate a Indexului de diversitate de gen SSGA. Consilierii ar trebui să fie siguri că nu există o lipsă a ofertei de produse pentru a răspunde cererii crescânde a investitorilor ETF care doresc să includă factori ESG în declarația lor de politică personală de investiții sau în strategia de portofoliu aliniată misiunii instituționale. (Pentru o anumită perspectivă asupra celor mai bune fonduri disponibile, consultați: cele mai importante ETF-uri ale unui consilier financiar .)

ETF-urile cu impact oferă o nouă abordare

Consilierii financiari care vizează o cotă de piață în gestionarea acestei bogății ar trebui să considere rețeaua WE a capitolelor din toată țara ca locuri pentru dezvoltarea de noi abilități legate de piețele ETF și ESG. De asemenea, acestea pot extinde rețelele de îndrumare și de recomandare a industriei în acest proces.

Zhang își integrează expertiza profesională în consiliere și susținerea dezvoltării carierei altor femei din industrie. Zhang, împreună cu alți cofondatori, au început WE (Women in ETFs) în 2014, o organizație non-profit care reunește peste 4.000 de membri, inclusiv femei și bărbați, la capitole din centrele financiare majore din Statele Unite, Canada, EMEA și Asia Pacific pentru a continua cariera femeilor, valorificând abilitatea și ambiția lor colectivă.

„Femeile sunt subreprezentate în rolurile de lider în multe industrii”, spune ea. "În gestionarea activelor, de exemplu, administratorii de portofoliu feminin sunt depășiți cu 10 la unu." Progresul femeilor în finanțe este dureros de lent, în ciuda studiilor realizate la firme de top din industrie, precum MSCI, Credit Suisse și State Street Global Advisors, toate care au demonstrat că diversitatea de gen la locul de muncă afectează pozitiv performanța unei companii de-a lungul mai multor valori. .

WE creează oportunități de avansare profesională și oferă îndrumări pentru generația actuală și viitoare de femei din ETF-uri prin forumuri de educație și schimb de idei în întreaga industrie. „Plasarea mai multor femei în consiliile de administrație ale companiei este valoroasă și importantă”, spune Zhang, „Este la fel de important să abordăm lacunele de gen în angajare, în promovare și în salariu”. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Investiția obiectivului de gen: interes în creștere, opțiuni crescânde .)