VTIVX: Prezentare generală a fondului Vanguard Retirement 2045

Fondul Vanguard Target Retirement 2045 („VTIVX”) este unul dintre cele mai cunoscute serii de fonduri pentru ciclul vieții The Vanguard Group, cunoscute și sub denumirea de fonduri destinate datei. Fiecare dintre aceste fonduri vizează un segment specific al pieței investitorilor de fonduri mutuale bazate pe ferestrele de pensionare.

Acest fond ar trebui să crească odată cu nevoia tipică a investitorului să înceapă cu o concentrare a capitalului propriu și să se îndrepte către o abordare mai echilibrată atunci când investitorul va atinge vârsta de pensionare.

Prezentarea generală a companiei

Vanguard este numele principal al fondurilor mutuale gestionate pasiv cu costuri reduse și al fondurilor tranzacționate pe schimburi (ETF). Fondul său de urmărire pasivă S&P 500, introdus în 1976, a revoluționat modul în care companiile de investiții abordează produsele combinate. Tot bazându-se pe principiile directoare stabilite de fondatorul John Bogle, compania rămâne unul dintre numele mai unice și de încredere în finanțe.

Din august 2018, Vanguard era cel de-al doilea cel mai mare manager de active din Statele Unite, după BlackRock, cu peste 5, 1 miliarde de dolari în total active sub administrare (AUM). Structural, compania este un hibrid privat / public ciudat. În calitate de companie privată, investitorii nu pot achiziționa în mod direct acțiuni ale The Vanguard Group. În schimb, acționarii fondurilor mutuale sunt proprietarii efectivi ai companiei. Prin urmare, o investiție într-un fond Vanguard se dublează ca investiție directă în compania mai mare.

Echipa de Management al Investițiilor

Directorul de investiții și directorul general Gregory Davis este responsabil de capitalurile proprii, de capitaluri cantitative și de grupuri cu venituri fixe. Davis s-a alăturat companiei în 1999, după ce a lucrat la Merrill Lynch ca asociat pe piețele globale ale datoriilor. A obținut o licență în asigurare de la Universitatea de Stat din Pennsylvania și un MBA în finanțe de la Școala Wharton a Universității din Pennsylvania. Toate fondurile Vanguard pentru data țintă sunt administrate suplimentar de Vanguard Equity Investment Group.

Prezentare generală a fondului

Fondul Vanguard Target Retirement 2045 este potrivit pentru investitorii care intenționează să se pensioneze între 2043 și 2047. Compania îl comercializează în mod explicit oricui intenționează să se retragă între 2043 și 2047. Fondul este mare și ieftin, cu 23, 7 miliarde USD în AUM și un raport de cheltuieli. de 0, 15%. Sub casetele stilului Morningstar, se clasează ca un amestec mare cu o calitate ridicată a creditului și o sensibilitate moderată la rata dobânzii.

Vanguard promovează „metodologiile sofisticate de construcție a portofoliului și strategiile eficiente de tranzacționare” ale fondului, deși fondul urmărește cu adevărat câteva puncte de referință cunoscute. Obiectivul său principal de referință este indicele compus al țintei de retragere 2045, dar urmărește îndeaproape Dow Jones SUA. Indicele total al pieței bursiere

Filozofia investițiilor

Filosofia lui Vanguard este centrată pe costuri reduse. Toate fondurile sale mutuale sunt fără sarcină și nu poartă comisioane 12b-1, indiferent de portofoliul sau de baza investitorilor țintă. Nu se achită comisioane către brokerii, consilierii financiari sau alți intermediari de avangardă. Compania își face publicitatea dedicată față de comisioane mai mici, ca singurul mod de încredere de a controla rentabilitatea acționarilor.

Fondurile destinate datei sunt o parte majoră din fondul de produse Vanguard. Conceptul este simplu: acțiunile depășesc fondurile de obligațiuni pe termen lung. Cu toate acestea, volatilitatea pe termen scurt tinde să favorizeze obligațiunile. Un fond la data-țintă se adaptează la aceste realități conflictuale, începând cu o expunere de acțiune simplă și trimitând lent acțiuni în favoarea obligațiunilor, pe măsură ce fondul se apropie de data-țintă stabilită.

Portofoliul și procesul de selecție

Fondul de pensionare 2045 al Vanguard este un fond de fonduri, ceea ce înseamnă că portofoliul său este format din acțiunile altor patru fonduri de indici Vanguard. În august 2018, acesta consta din aproximativ 90% acțiuni și 10% obligațiuni, cu o copleșire a activelor în numerar sau alte instrumente. Aproximativ 54% din participațiile sale au fost interne și restul străin. Majoritatea stocurilor străine provin din țări dezvoltate, cum ar fi Japonia, Regatul Unit, Franța, Germania și Canada.

La fel ca toate fondurile mutuale de tip Vanguard, fondul de pensii 2045 evoluează și se formează de-a lungul unei căi glisante, ceea ce reprezintă o ilustrare a trecerii treptate de la acțiuni la obligațiuni pe măsură ce fondul se apropie de maturitate de facto. Cu 27 de ani rămași între 2018 și 2045, Vanguard Target Retirement 2045 are o fereastră suficient de lungă pentru a rămâne concentrată pe echitate. Până în 2040, doar cinci ani până la ținta sa, porțiunea de obligațiuni din portofoliu va urca peste 40% din activele totale.