Trustul investițional unitar (UIT)
O unitate de investiții de tip trust (UIT) este o companie de investiții care oferă un portofoliu fix, în general de acțiuni și obligațiuni, ca unități rambursabile pentru investitori pentru o anumită perioadă de timp. Este conceput pentru a oferi aprecieri de capital și / sau venit din dividende. Trusturile de investiții unitare, împreună cu fondurile mutuale și fondurile închise, sunt definite drept companii de investiții.
Cheie de luat cu cheie
- Un trust de investiții unitare (UIT) este o companie financiară din SUA care cumpără sau deține un grup de valori mobiliare, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni, și le pune la dispoziția investitorilor ca unități rambursabile.
- UIT-urile sunt similare atât fondurilor deschise, cât și celor închise, întrucât toate constau în investiții colective în care mulți investitori își combină fondurile pentru a fi gestionate de un administrator de portofoliu.
- Ca și fondurile reciproce deschise, UIT-urile sunt cumpărate și vândute direct de la compania care le emite, deși uneori pot fi cumpărate pe piața secundară; ca fondurile închise, UIT-urile sunt emise printr-o ofertă publică inițială (IPO).
- Spre deosebire de fondurile mutuale, UIT-urile au o dată de expirare declarată, bazată pe ce investiții sunt deținute în portofoliul său; când portofoliul se încheie, investitorii obțin o reducere a activelor nete ale UIT.
- Spre deosebire de fondurile mutuale, UIT-urile nu sunt tranzacționate în mod activ, ceea ce înseamnă că titlurile de valoare nu sunt cumpărate sau vândute decât dacă există o schimbare a investiției de bază, cum ar fi o fuziune corporativă sau un faliment.
Trustul investițional unitar (UIT)
Înțelegerea trustului de investiții pentru unități (UIT)
Companiile de investiții oferă persoanelor fizice posibilitatea de a investi într-un portofoliu diversificat de valori mobiliare, cu o cerință de investiții inițială scăzută. UIT-urile sunt vândute de consilierii de investiții, iar un proprietar poate răscumpăra unitățile către fond sau trust, în loc să plaseze un comerț pe piața secundară. O UIT este fie o corporație de investiții reglementată (RIC), fie un trust de finanțare. RIC este o corporație în care investitorii sunt proprietari în comun, iar un trust al acordării acordă investitorilor o proprietate proporțională asupra titlurilor subiacente ale UIT.
Cum se vând investițiile
Investitorii pot răscumpăra fonduri comune sau unități UIT la valoarea activului net (VAN) către fond sau pot avea încredere fie direct, fie cu ajutorul unui consilier de investiții. VAN este definit ca valoarea totală a portofoliului împărțită la numărul de acțiuni sau unități restante, iar VAN este calculat în fiecare zi lucrătoare. Pe de altă parte, fondurile închise nu sunt rambursabile și sunt vândute pe piața secundară la prețul curent de piață. Prețul de piață al unui fond închis se bazează pe cererea investitorilor și nu ca un calcul al valorii nete a activului.
4840
Numărul trusturilor de investiții unitare (UIT) restante în Statele Unite, cu o valoare de piață de 74, 84 miliarde dolari, conform ultimelor statistici ale Institutului de Investiții pentru Investiții (ICI).
Diferențele dintre UIT și fondurile mutuale
Fondurile mutuale sunt fonduri deschise, ceea ce înseamnă că administratorul portofoliului poate cumpăra și vinde valori mobiliare în portofoliu. Obiectivul de investiții al fiecărui fond mutual este de a depăși un anumit punct de referință, iar administratorul de portofoliu tranzacționează valori mobiliare pentru a atinge acel obiectiv. Un fond mutual mutual de acțiuni, de exemplu, poate avea un obiectiv de a depăși indicele Standard & Poor's 500 de acțiuni cu capacități mari.
Mulți investitori preferă să folosească fonduri mutuale pentru investiții pe acțiuni, astfel încât portofoliul să poată fi tranzacționat. Dacă un investitor este interesat să cumpere și să dețină un portofoliu de obligațiuni și să câștige dobânzi, persoana respectivă poate achiziționa un UIT sau un fond închis cu un portofoliu fix. Un UIT, de exemplu, plătește venitul din dobânzi la obligațiuni și deține portofoliul până la o dată de încheiere specifică când obligațiunile sunt vândute și suma principală este returnată proprietarilor. Un investitor de obligațiuni poate deține un portofoliu diversificat de obligațiuni într-un UIT, mai degrabă decât să gestioneze plățile de dobânzi și răscumpărările de obligațiuni într-un cont de brokeraj personal.
Există UIT-uri de acțiuni și obligațiuni, dar UIT-urile de obligațiuni sunt de obicei mai populare decât omologii lor de acțiuni, deoarece oferă venituri previzibile și sunt mai puțin susceptibile să sufere pierderi.
Exemplu de UIT
Seria 14 de portofoliu Global 100 de strategii de dividend Guggenheim 14 (CGONNX) a fost fondată pe 15 martie 2018, cu intenția de a oferi venituri din dividende. Conține 100 de poziții diversificate: 45, 16% sunt investite în stocuri cu capacități mari, 26, 94% în capace medii și 27, 90% în capace mici. Aproape jumătate din titluri sunt investite în acțiuni din SUA, soldul fiind investit în multe alte țări. Alocarea reflectă de asemenea multe sectoare. Fiecare companie pe care o deține reprezintă aproximativ 1% din portofoliu.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.