Top 5 stocuri imobiliare din 2018

Sectorul imobiliar a cunoscut un 2018 puternic, închizând anul roșu în timp ce a reușit să depășească piața mai largă.

Anul a început cu prețuri ridicate ale locuințelor și cu rate ipotecare scăzute din punct de vedere istoric doar pentru a vedea inversarea acestor tendințe. O creștere a ratelor dobânzii a descurajat cumpărătorii, în timp ce prețurile pentru casele noi și existente în marile orașe au scăzut de la nivelurile maxime. Impactul acestor două forțe de piață a afectat sectorul imobiliar și, în special, constructorii de case, furnizorii și trusturile de investiții imobiliare (REIT).

Real Estate Select Sector ETF (XLRE), a scăzut cu 4% până în prezent (YTD) până în 20 decembrie, comparativ cu scăderea de 7, 4% a S&P 500.

Trecând în 2019, întrucât expansiunea de zece ani se confruntă cu o perioadă de volatilitate și risc crescut, sectorul imobiliar suportă incertitudinea. Aaron Terrazas, directorul cercetării economice pentru Zillow, prognozează rata de ipotecă fixă ​​de 30 de ani pentru a ajunge la 5, 8%, „teritoriu nevăzut încă din vremurile întunecate ale anului 2008”, pentru Forbes. Pe partea mai luminoasă, cererea milenară pentru imobiliare ar trebui să crească, deoarece cea mai mare cohortă a grupului împlinește 29 de ani anul viitor.

Între timp, inovația tehnologică va continua să transforme rapid industria ca iBuying, blockchain, inteligență artificială și învățare automată, iar alte tehnologii emergente schimbă modul în care cumpărătorii, vânzătorii, investitorii și alți jucători din domeniul imobiliar interacționează între ei și proprietățile. se interesează.

Iată cele cinci companii imobiliare care au reușit să depășească restul, pe baza performanței stocurilor lor față de S&P 500 în 2018. Această listă a inclus doar companii cu plafoane de piață de peste 1 miliard de dolari și care sunt incluse în S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Cap de piață: 72, 5 miliarde de dolari

Performanța stocurilor din 2018: + 15, 4%

2. Realty Venit Corp.

Cap de piață: 19, 2 miliarde de dolari

Performanța stocurilor din 2018: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Cap de piață: 26, 9 miliarde de dolari

Performanța stocurilor din 2018: + 12, 5%

4. Spațiu suplimentar de stocare Inc.

Cap de piață: 12, 3 miliarde de dolari

Performanța stocurilor din 2018: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Cap de piață: 13, 8 miliarde de dolari

Performanța stocurilor 2018: 10, 9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), o companie globală REIT, a văzut că stocul său atinge un nivel constant în 2018, generând o rentabilitate de 15, 4% în 2018. Parteneriatul de 72, 5 miliarde de dolari deține mii de site-uri de difuzare din întreaga lume, pe care le închiriază. la operatorii de telefonie mobilă. Aceste fluxuri recurente de venituri din chirii au continuat să crească popularitatea smartphone-urilor de ultimă generație, ridicând profiturile American Tower și fluxurile de numerar gratuite. În timp ce unitățile REIT au obținut un profit total, inclusiv distribuții, de 550% în ultimii 10 ani, creșterea poate fi încă în primele etape, în timp ce companiile fără fir vor depăși 5G, pe Investitorii de venit. Transportatorii vor trebui să cheltuiască miliarde pentru a-și acumula rețelele pentru următoarea revoluție fără fir, deoarece necesită mai multe site-uri de difuzare în diferite locații și cu o capacitate suplimentară.

„Pe lângă faptul că vom ajuta la implementarea unui nou spectru, anticipăm că 5G este posibil să deschidă o serie de servicii noi și de afaceri pentru consumatori, incluzând o extindere extraordinară a funcționalității IoT”, a declarat James Taiclet, directorul general al americanului Tower, în timpul Q3 apel.

În timp ce acțiunile obțin în prezent 2%, analiștii proiectează plata se va dubla în următorii patru-cinci ani.

Realty Venit Corp.

San Diego, California, bazat pe Realty Income Corp. (O), investește în proprietăți comerciale independente, cu un singur chiriaș în Statele Unite și Puerto Rico. Firma deține aproximativ 5.500 de proprietăți în portofoliul său închiriate la 257 de chiriași comerciali diferiți.

Investitorilor le place faptul că venitul din imobiliare nu este un REIT de joc pur și este mai diversificat decât unii dintre colegii săi. Aproximativ 20% din portofoliul său este format din tipuri de proprietăți non-retail, inclusiv proprietăți de birou și industriale, oferind firmei oportunități suplimentare de a găsi achiziții cu valoare adăugată, pentru Motley Fool. În plus, veniturile imobiliare estimează că 94% dintre chiriașii săi de vânzare cu amănuntul sunt protejați împotriva fundurilor și recesiunilor de comerț electronic, o parte semnificativă cuprinzând magazine de droguri și depozite de dolari. Compania de 19, 2 miliarde de dolari a înregistrat o creștere a stocului cu 14, 3% în 2018.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) este un REIT axat pe investiții în locuințe de vârstă, locuințe asistate și comunități de îngrijire a memoriei, facilități de îngrijire post-acută și clădiri de birouri medicale. REIT-ul de asistență medicală din Toledo, OH, deține, de asemenea, spitale și alte proprietăți medicale în afara SUA

Acțiunile Welltower au obținut 12, 5% în 2018, reflectate într-un plafon de piață de 26, 9 miliarde de dolari. Firma a văzut fluxurile de numerar și profiturile îmbunătățite în ultimii doi ani, în parte datorită noii concentrări a pacienților cu asigurare privată. Welltower a reușit să mute 69% din veniturile sale operaționale nete din salarii private în 2010 la peste 90% în 2018, în timp ce a vândut alte proprietăți, inclusiv facilități de asistență calificată, care adăpostesc în mod obișnuit pacienți și rezidenți fără acoperire privată.

În timp ce stocul ar putea suferi volatilitate pe termen scurt, având în vedere restructurarea mai mare, tendințele pe termen lung par să fie de partea sa pe măsură ce populația americană îmbătrânește. Potrivit biroului de recensământ din SUA, populația americanilor de peste 85 de ani urmează să se dubleze în următorii 20 de ani, un segment care cheltuie aproximativ 35.000 de dolari anual pentru asistență medicală de persoană. Investitorii orientați pe venit pot, de asemenea, să atragă randamentul de 4, 8% al dividendului Welltower atractiv.

Spațiu suplimentar de stocare Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) este un Salt Lake City, furnizor de unități de auto-depozitare, cu sediul în Utah, cu 1.483 de facilități în 39 de state, Washington, DC și Puerto Rico. REIT, care este al doilea cel mai mare operator de instalații de auto-depozitare din SUA, a văzut că fluxurile de numerar au crescut pe poziția sa dominantă în industria de desfacere. În timp ce mai mulți chiriași solicită un loc de depozitare auto-depozitare pentru o taxă lunară, piața rămâne dificil de utilizat pentru investitori de venit. Multe orașe mențin reglementări de zonare stricte și prețuri ridicate ale terenurilor care fac scumpă demararea de noi proiecte de construcții. Între timp, costurile mari de comutare de la un furnizor la altul mențin clienții închiși și oferă o cameră cu spațiu suplimentar pentru drumeții de închiriere.

În timp ce mărimea medie a locuinței din SUA s-a triplat în ultima jumătate de secol, consumatorii au mai multe lucruri ca niciodată. Acum, aproximativ 10% dintre oameni închiriază spații de depozitare în afara amplasamentului, cu acest număr doar așteptat să crească. Această tendință a ajutat vânzările din magazinul Extra Space să crească cu 3, 2% în 2017, în timp ce analiștii estimează că fluxurile de numerar vor crește la o rată medie cu o singură cifră în următorii cinci ani.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) este un REIT de asistență medicală de 13, 8 miliarde de dolari bazat pe Irvine, Calif. HCP deține proprietăți împărțite între cabinete medicale, științe ale vieții și locuințe senior, care generează venituri prin conducerea proprietăților sale către chiriași sau prin parteneriat cu operatori precum traiul în vârstă facilităţi. Compania crește prin construirea de noi proprietăți de la sol sau achiziționând locații existente.

Acțiunile au obținut 10, 9% în 2018, taurii citându-și portofoliul bine diversificat și accentul său pe chiriașii cu asistență medicală cu salarii private, care oferă fluxuri de venituri mai previzibile decât cele bazate pe rambursări guvernamentale. HCP este, de asemenea, propus să beneficieze de o populație din nou, deoarece intenționează să intensifice eforturile de dezvoltare, în timp ce se confruntă cu riscuri precum aprovizionarea cu industrie și creșterea ratelor dobânzilor.