Clauza de subordonare
O clauză de subordonare este o clauză dintr-un acord care prevede că cererea curentă asupra oricăror datorii va avea prioritate față de orice alte creanțe formate în alte acorduri încheiate în viitor. Subordonarea este actul de a da prioritate.
Rezolvarea clauzei de subordonare
Când o locuință este închisă și lichidată în numerar, primul creditor ipotecar primește prima sumă cu privire la veniturile de vânzare. Orice bani care rămân sunt folosiți pentru a achita oa doua ipotecă și așa mai departe. Cu cât este mai scăzut nivelul ipotecar pe care îl găsește un solicitant, cu atât are șanse mai mici să-și recupereze valoarea creditului. Pentru a ajusta prioritatea unui împrumut în caz de neplată, un creditor poate solicita o clauză de subordonare, fără de care împrumuturile au prioritate cronologică.
O clauză de subordonare face efectiv cererea actuală din acord cu privire la orice alte acorduri care vin după acordul inițial. Aceste clauze sunt cele mai frecvent întâlnite în contractele de ipotecă și contractele de emisiune de obligațiuni. De exemplu, dacă o companie emite obligațiuni pe piață cu o clauză de subordonare, se asigură că, în cazul în care vor fi emise mai multe obligațiuni în viitor, deținătorii de obligațiuni originale vor primi plata înainte ca compania să plătească toate celelalte datorii emise după aceasta. La aceasta se adaugă o protecție pentru deținătorii de obligațiuni originale, deoarece probabilitatea ca aceștia să recupereze investiția lor este mai mare cu o clauză de subordonare.
Clauzele de subordonare se regăsesc cel mai frecvent în contractele de refinanțare a creditelor ipotecare. Luați în considerare un proprietar cu o ipotecă primară și oa doua ipotecă. Dacă proprietarul de casă își refinanțează ipoteca principală, aceasta înseamnă, de fapt, anularea primei credite ipotecare și reeditarea unei noi. Când se întâmplă acest lucru, cea de-a doua ipotecă trece la nivelul primar, iar noua ipotecă devine subordonată celei de-a doua ipotecare. Datorită acestei schimbări de prioritate, majoritatea primilor creditori necesită ca al doilea creditor să furnizeze și să semneze un acord de subordonare, acceptând să rămână în poziția sa secundară inițială. În mod normal, acest proces este o procedură standard de refinanțare. Dar, dacă situația financiară a împrumutatului s-a înrăutățit sau dacă valoarea proprietății a scăzut semnificativ, cel de-al doilea creditor ipotecar poate să nu dorească să execute clauza de subordonare.
Dacă cel de-al doilea titlu de garanție furnizează o clauză de subordonare, permite ipotecilor primare pe aceeași proprietate să aibă o creanță mai mare. În cazul în care rambursarea devine o problemă, cum ar fi în faliment, împrumuturile subordonate ar rămâne în spatele ipotecii inițiale și nu ar putea fi plătite deloc.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.