Transportul valorii față de valoarea justă: Care este diferența?

Valoarea de transport și valoarea justă sunt două măsuri contabile diferite utilizate pentru a determina valoarea activelor unei companii.

Valoarea contabilă sau valoarea contabilă este o valoare a activului bazată pe bilanțul companiei, care preia costul activului și scade deprecierea în timp. Valoarea justă a unui activ este de obicei determinată de piață și convenită de un cumpărător și vânzător dorit și poate fluctua deseori. Cu alte cuvinte, valoarea contabilă reflectă, în general, capitalurile proprii, în timp ce valoarea justă reflectă prețul curent de piață.

Deoarece valoarea justă a unui activ poate fi mai volatilă decât valoarea contabilă sau valoarea contabilă, este posibil să apară discrepanțe mari între cele două măsuri. În orice moment, valoarea de piață poate fi mai mare sau mai mică decât valoarea contabilă. De obicei, aceste diferențe nu sunt examinate până când nu sunt evaluate sau vândute activele pentru a determina dacă acestea sunt subevaluate sau supraevaluate.

Valoarea de transport

Valoarea contabilă a unui activ se bazează pe cifrele din bilanțul companiei. Atunci când o companie achiziționează inițial un activ, valoarea sa contabilă este aceeași cu costul inițial. Cu toate acestea, acest lucru se schimbă în timp. Pentru a calcula valoarea contabilă sau valoarea contabilă a unui activ în orice moment al timpului, trebuie să scădeați cheltuielile de amortizare, amortizare sau depreciere acumulate din costul inițial.

Valoarea de transport

De exemplu, spunem că compania ABC a cumpărat o mașină de imprimare 3D pentru a proiecta prototipuri ale produsului său. Mașina de imprimat 3D costă 50.000 de dolari și are o cheltuială de depreciere de 3.000 de dolari pe an de-a lungul duratei de viață utilă de 15 ani, în linie dreaptă. Prin urmare, valoarea contabilă după 15 ani este de 5.000 USD, sau 50.000 USD - (3000 x 15 USD).

Valoarea justă

Spre deosebire de valoarea contabilă, valoarea justă a activelor și datoriilor este calculată pe baza contabilității marcaj-la-piață. Cu alte cuvinte, valoarea justă a unui activ este suma plătită într-o tranzacție între participanți dacă este vândută pe piața deschisă. Un cumpărător și un vânzător doritori au convenit asupra acestei valori. Cu toate acestea, datorită naturii în schimbare a piețelor deschise, valoarea justă a unui activ poate varia foarte mult în timp.

De exemplu, să zicem că o companie de investiții are poziții îndelungate în stocurile din portofoliul său în timpul unei crize economice. Costul inițial al activului companiei de investiții a fost de 6 milioane USD. Cu toate acestea, după două rate negative ale produsului intern brut, portofoliul companiei scade în valoare de 40%, până la 3, 6 milioane dolari. Prin urmare, valoarea justă a activului este de 3, 6 milioane USD sau 6 milioane USD - (6 milioane x 0, 40 USD).

Determinarea valorii juste a unui activ poate fi dificilă dacă nu există o piață competitivă și deschisă - un echipament neobișnuit într-o fabrică de fabricație, de exemplu.

Cheie de luat cu cheie

• Valoarea de transport și valoarea justă sunt două măsuri contabile diferite utilizate pentru a determina valoarea activelor unei companii.
• Valoarea contabilă a unui activ se bazează pe cifrele din bilanțul companiei.
• valoarea justă a unui activ este suma plătită într-o tranzacție între participanți dacă este vândută pe piața deschisă.