Participarea la risc
Participarea la risc este un tip de tranzacție din afara bilanțului în care o bancă își vinde expunerea la o obligație contingentă, cum ar fi acceptarea unui bancher la o altă instituție financiară. Participarea la risc permite băncilor să-și reducă expunerea la delincvențe, excluderi, falimente și eșecuri ale companiei.
Grupurile industriale au căutat să asigure că acordurile de participare la risc nu sunt tratate ca swapuri de către SEC.
Cum funcționează participarea la risc
Acordurile de participare la risc sunt deseori utilizate în comerțul internațional, dar aceste acorduri sunt riscante, deoarece participantul nu are nicio relație contractuală cu împrumutatul. Pe deasupra, aceste tranzacții pot ajuta băncile să genereze fluxuri de venituri și să-și diversifice sursele de venit.
Împrumuturile sindicalizate pot conduce la acorduri de participare la risc dacă creditorii angajează anumite acțiuni. Atunci când un împrumutat solicită o sumă mare de finanțare, un împrumut sindicat ar putea fi oferit printr-o bancă agent care lucrează cu un sindicat al altor creditori. Băncile participante vor contribui probabil la sume egale la totalul necesar și vor plăti o bancă agentului. În condițiile împrumutului, poate exista un schimb de dobânzi între împrumutat și banca agent. Băncile sindicale ar putea fi solicitate într-un acord de participare la risc pentru a influența riscul de bonitate pentru schimbul respectiv. Acești termeni sunt condiționați în mod implicit de către împrumutat.
Au fost câțiva membri ai industriei financiare care au căutat să clarifice o parte din supravegherea reglementării care ar putea fi aplicată acordurilor de participare la risc în ceea ce privește swap-urile. În special, a existat dorința de a garanta că acordurile de participare la risc nu vor fi tratate la fel ca swap-urile de către Securities and Exchange Commission (SEC). Din anumite perspective, acordurile de participare la risc ar putea fi considerate ca fiind ceva care ar trebui reglementat ca swaps în conformitate cu Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street, datorită structurii tranzacțiilor.
Cheie de luat cu cheie
- Participarea la risc este un acord în care o bancă își vinde expunerea la o obligație contingentă față de o altă instituție financiară.
- Aceste acorduri sunt adesea utilizate în comerțul internațional, deși rămân riscante.
- Împrumuturile sindicalizate pot duce la acorduri de participare la riscuri, care implică uneori schimburi.
- Grupurile din industria financiară au căutat să clarifice supravegherea reglementării care ar putea fi aplicată acordurilor de participare la risc în ceea ce privește swaps-urile.
consideratii speciale
O clarificare a fost căutată de o asociație din industria financiară, deoarece membrii acesteia nu credeau că acordurile de participare la risc împărtășeau trăsături cu swap-urile subiacente. De exemplu, acordurile de participare la risc nu ar transfera nicio parte din riscul mișcărilor ratei dobânzii. Ceea ce este transferat este riscul aferent unei omologări de către contrapartidă. De asemenea, asociația a susținut că acordurile de participare la risc au intenția speculativă și alte trăsături ale schimburilor de neplată a creditului.
Mai mult, asociația a spus că acordurile servesc drept produse bancare pentru a gestiona mai bine riscurile. Împiedicarea lor de a fi reglementate, deoarece swaps a fost, de asemenea, în conformitate cu libertatea acordată băncilor pentru a se angaja în swaps care se fac în legătură cu împrumuturi.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.