Limitarea pierderilor

Pur și simplu nu este posibil pentru un comerciant - indiferent dacă este amator, profesionist sau oriunde în mijloc - să evite pierderile complet. Comerciantul disciplinat cunoaște pe deplin inevitabilitatea pierderii profiturilor obținute din greu și poate accepta pierderi fără tulburări emoționale. În același timp, există totuși metode sistematice prin care vă puteți asigura că pierderile sunt reduse la minimum. Să aruncăm o privire cum. (Pentru mai multe informații, citiți Ordinul Stop-Loss - Asigurați-vă că îl utilizați și restrângeți-vă intervalul cu comenzi de limitare a opririi. )

Sisteme de limită a pierderilor

Fiecare comerciant ar trebui să utilizeze un sistem de limită a pierderilor prin care acesta sau ea să limiteze pierderile la un procent fix de active sau o pierdere procentuală fixă ​​din capitalul angajat într-o singură tranzacție. Gândiți-vă la un astfel de sistem ca la un întreruptor pentru comerț. După ce un anumit procent a fost pierdut dintr-un cont de tranzacționare sau principal tranzacționat, comerciantul poate foarte bine să oprească tranzacționarea în întregime sau poate ieși imediat din poziția pierdută. Cu acest sistem, ieșirea dintr-o poziție de pierdere este o decizie șomatică care nu este afectată de nicio speranță că piața „este sigură să se învârtă în orice moment acum”.

O limită de pierdere de 2%

Un nivel comun de pierderi acceptabile pentru contul de tranzacționare este de 2% din capitalul propriu în contul de tranzacționare. Capitalul din contul dvs. de tranzacționare este capitalul dvs. de risc, adică, capitalul pe care îl utilizați (riscul) zilnic pentru a încerca să obțineți profituri pentru întreprinderea dvs.

Acest sistem limită de pierderi poate fi chiar implementat înainte de a intra într-un comerț. Când decideți cât de mult trebuie să cumpărați un anumit instrument de tranzacționare, calculați simultan cât de multe pierderi puteți susține în cadrul acelei tranzacții, fără a încălca regula dvs. de 2%. La stabilirea poziției dvs., de asemenea, ați plasa o comandă de stop în cel mult 2% pierdere din totalul capitalului propriu în cont. Desigur, oprirea dvs. poate fi oriunde de la 0% la 2% pierdere totală. Un nivel mai scăzut de risc este perfect acceptabil dacă comerțul individual sau filozofia o solicită.

Fiecare comerciant are o reacție diferită la regula de 2%. Mulți comercianți consideră că o limită de risc de 2% este prea mică și că înăbușește capacitatea lor de a se angaja în decizii de tranzacționare mai riscante cu o parte mai mare din conturile lor de tranzacționare. Pe de altă parte, majoritatea profesioniștilor consideră că 2% reprezintă un nivel ridicat de ridicat de risc și preferă ca pierderile să fie limitate la aproximativ 0, 5% -0, 25% din portofoliile lor. Acordate, profesioniștii ar fi, în mod natural, mai proveniți împotriva riscurilor decât cei cu conturi mai mici, deoarece pierderea de 2% a unui portofoliu mare este o lovitură devastatoare. Indiferent de mărimea capitalului dvs., este întelept să fiți conservator și nu agresiv atunci când vă concepeți strategia de tranzacționare. (Pentru citirea înrudită, consultați Tehnici de oprire a traseului .)

Limita de pierdere lunară de 6%

Pe lângă limitarea pierderilor din tranzacții individuale, comercianții ar trebui să creeze un întreruptor care să prevină pierderi generale mari pe o perioadă de timp.

O regulă generală pentru pierderile lunare generale este de maximum 6% din portofoliul dvs. De îndată ce capitalul contului dvs. scade la 6% sub nivelul înregistrat în ultima zi a lunii precedente, opriți tranzacționarea! Da, m-ai auzit corect. Când ați atins limita de pierdere de 6%, încetați tranzacționarea în întregime pentru restul lunii. De fapt, atunci când întrerupătorul de 6% este declanșat, mergeți și mai departe și închideți toate pozițiile restante și petreceți restul lunii pe margine. Luați zilele rămase ale lunii pentru a vă regrupa, a analiza problemele, a observa piețele și a vă pregăti pentru reintrare atunci când aveți încredere că puteți preveni apariția similară în luna următoare.

Cum te gândești la instituirea sistemului de limitare a pierderilor de 6%? Trebuie să vă calculați capitalurile proprii în fiecare zi. Aceasta include toate numerarul din contul dvs. de tranzacționare, echivalentele de numerar și valoarea curentă de piață a tuturor pozițiilor deschise din contul dvs. Comparați acest total zilnic cu totalul capitalului propriu în ultima zi de tranzacționare a lunii precedente și, dacă atingeți pragul de 6%, pregătiți-vă să încetați tranzacționarea.

Utilizarea unei limite de pierdere lunară de 6% permite comerciantului să dețină trei poziții deschise, cu potențial de pierderi de 2% fiecare sau șase poziții deschise, cu potențial de pierderi de 1% fiecare și mai departe.

Efectuarea ajustărilor necesare

Desigur, natura fluidă atât a limitei de comerț unice de 2%, cât și a limitei de pierdere lunară de 6% înseamnă că trebuie să vă calibrați în fiecare lună pozițiile de tranzacționare. Dacă, de exemplu, introduceți o lună nouă care a realizat profituri semnificative luna precedentă, vă veți ajusta oprirea și dimensiunile comenzilor dvs. astfel încât nu mai mult de 2% din capitalul total recent calculat să fie expus unui risc de pierderi. În același timp, când contul dvs. crește valoarea, regula de 6% vă va permite să tranzacționați cu poziții mai mari în luna următoare. Reversul este de asemenea adevărat: Dacă pierdeți bani într-o lună, baza de capital mai mică în luna următoare vă va asigura că pozițiile dvs. de tranzacționare sunt mai mici.

Atât regula de 2% cât și cea de 6% îți permit să faci piramidă sau să adaugi la pozițiile câștigătoare atunci când te afli pe o listă. Dacă poziția dvs. se încadrează pe un teritoriu pozitiv, puteți trece oprirea deasupra nivelului intermediar și apoi să cumpărați mai mult din același stoc - atâta timp cât riscul pentru noua poziție totală nu depășește 2% din capitalul contului dvs. și riscul total al contului. este mai mică de 6%. Adăugarea unui sistem de piramidă în ecuație vă permite să extindeți poziții profitabile, fără o creștere proporțională a pragurilor de risc.

Linia de jos

Regulile de 2% și 6% sunt foarte recomandate tuturor comercianților, în special celor care sunt predispuși la durerea emoțională a pierderilor experimentate. Dacă sunteți mai avers față de riscuri, ajustați, în orice caz, pierderea procentuală la numere mai mici de 2% și 6%. Nu este însă recomandat să crești pragurile. Din punct de vedere al avantajelor, rareori se depășește acest potențial de pierderi, așa că gândiți-vă de două ori înainte de a vă crește pragurile de risc.