Indicele fluxului de bani - definiție și utilizări IFM
Indicele fluxului de bani (IFM) este un oscilator tehnic care folosește prețul și volumul pentru identificarea condițiilor de a fi cumpărate sau de vânzare la un activ. Poate fi, de asemenea, utilizat pentru a detecta divergențe care avertizează asupra unei schimbări de preț a tendinței. Oscilatorul se deplasează între 0 și 100.
Spre deosebire de oscilatoarele convenționale, cum ar fi Indicele de forță relativă (RSI), Indicele Fluxului de bani include atât prețul cât și volumul, spre deosebire de prețul just. Din acest motiv, anumiți analiști numesc IMF valoarea RSI ponderată în volum.
Cheie de luat cu cheie
- Indicatorul este de obicei calculat folosind 14 perioade de date.
- O lectură IMF peste 80 este considerată a fi cumpărată în exces și o lectură IFM sub 20 este considerată depășită.
- Achiziționarea și vânzarea excesivă nu înseamnă neapărat că prețul se va inversa, doar că prețul (factoring pentru volum) este aproape de cel mai mare sau mai mic al intervalului său recent de preț.
- Creatorii indexului, Gene Quong și Avrum Soudack, au recomandat utilizarea 90 și 10 ca niveluri suprasolicitate și de vânzare. Aceste niveluri sunt rareori atinse, dar atunci când sunt, înseamnă că prețul ar putea fi datorat unei schimbări de direcție.
- Este de remarcat o divergență între indicator și preț. De exemplu, dacă indicatorul crește în timp ce prețul scade sau plat, prețul ar putea începe să crească.
Formulele pentru indicele fluxului de bani (IFM) sunt:
Indicele fluxului de bani = 100–1001 + Fluxul de bani Ratiowhere: Flow Money Ratio = 14 Perioada Flux de bani pozitiv14 Perioada Flux de bani negativ FlowRaw Money = Pret tipic * VolumeTypical Price = High + Low + Close3 \ begin {align} & \ text {Money Index de flux} = 100- \ frac {100} {1+ \ text {Rata de flux de bani}} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {Rata de flux de bani} = \ frac {\ text {14 Perioada Flux de bani pozitiv}} {\ text {14 Flux de bani negativ}} \\ & \ text {Flux de bani brut} = \ text {Preț tipic * Volum} \\ & \ text {Preț tipic} = \ frac {\ text {Înalt + Scăzut + Închidere}} {3} \\ \ end {aliniat} Indicele fluxului de bani = 100 -11 + Raportul fluxului de bani100 unde: Rata fluxului de bani = 14 Perioada Flux de bani negativ14 Perioada Flux de bani pozitiv Flux de bani brut = Preț tipic * Volum Preț tipic = 3 Înălțime + Scăzut + Închidere
Atunci când prețul avansează de la o perioadă la următoarea fluxul de bani brut este pozitiv și este adăugat la Fluxul de bani pozitiv. Când fluxul monetar brut este negativ, deoarece prețul a scăzut în perioada respectivă, acesta este adăugat la fluxul de bani negativ.
Cum se calculează indicele fluxului de bani (IFM)
Există mai mulți pași pentru calcularea indicelui fluxului de bani. Dacă se face manual, se recomandă utilizarea unei foi de calcul.
- Calculați prețul tipic pentru fiecare din ultimele 14 perioade.
- Pentru fiecare perioadă, marcați dacă prețul tipic a fost mai mare sau mai mic decât perioada anterioară. Acest lucru vă va spune dacă fluxul de bani brut este pozitiv sau negativ.
- Calculați fluxul de bani brut înmulțind prețul tipic în volum pentru acea perioadă. Utilizați numere negative sau pozitive în funcție de dacă perioada a fost în sus sau în jos (a se vedea pasul de mai sus).
- Calculați raportul fluxului de bani adăugând toate fluxurile de bani pozitive în ultimele 14 perioade și împărțindu-l la fluxurile de bani negative din ultimele 14 perioade.
- Calculați indicele fluxului de bani (IFM) utilizând raportul găsit în pasul patru.
- Continuați să faceți calculele pe măsură ce se termină fiecare nouă perioadă, utilizând doar ultimele 14 perioade de date.
Ce vă spune Indexul fluxului de bani (IFM) ">
Una dintre principalele modalități de utilizare a indicelui fluxului de bani este atunci când există o divergență. O divergență este atunci când oscilatorul se deplasează în direcția opusă prețului. Acesta este un semnal al unei potențiale inversări a tendinței prețurilor prevalente.
De exemplu, un index de flux de bani foarte ridicat care începe să scadă sub o valoare de 80, în timp ce securitatea de bază continuă să urce este un semnal de inversare a prețurilor în dezavantaj. În schimb, o lectură IFM foarte scăzută care se ridică peste o valoare de 20 în timp ce securitatea de bază continuă să se vândă este un semnal de inversare a prețurilor.
De asemenea, comercianții urmăresc divergențe mai mari folosind valuri multiple în preț și IFM. De exemplu, un vârf de acțiuni la 10 dolari, se trage înapoi la 8 dolari, apoi se adună la 12 dolari. Prețul a făcut două maxime succesive, la 10 și 12 dolari. Dacă IMF crește o scădere mai mare atunci când prețul atinge 12 dolari, indicatorul nu confirmă noul nivel. Aceasta ar putea anticipa o scădere a prețului.
Nivelurile de cumpărare excesivă și de vânzare sunt, de asemenea, utilizate pentru a semnaliza posibile oportunități de tranzacționare. Mișcările sub 10 și peste 90 sunt rare. Comercianții urmăresc ca IFM să se deplaseze înapoi peste 10 pentru a semnala o tranzacție îndelungată și să scadă sub 90 pentru a semnala un comerț scurt.
De asemenea, pot fi utile și alte mutări din teritoriul supra-cumpărat sau vândut. De exemplu, atunci când un activ este în creștere, o scădere sub 20 (sau chiar 30) și apoi un raliu înapoi deasupra ar putea indica o retragere a sfarsitului și creșterea prețului se reia. Același lucru este valabil și pentru un declin. Un miting pe termen scurt ar putea împinge IFM-ul până la 70 sau 80, dar atunci când scade înapoi, ar putea fi momentul pentru a intra într-un schimb scurt de pregătire pentru o altă scădere.
Diferența dintre indicele fluxului de bani (IFM) și indicele de forță relativă (RSI)
IFM și RSI sunt foarte strâns legate. Principala diferență este că IMF încorporează volum, în timp ce RSI nu. Susținătorii analizei de volum consideră că este un indicator de frunte. Prin urmare, aceștia consideră, de asemenea, că IFM va furniza semnale și va avertiza cu privire la posibile inversări, într-un mod mai oportun decât RSI. Un indicator nu este mai bun decât celălalt, ci încorporează pur și simplu elemente diferite și, prin urmare, va furniza semnale în momente diferite.
Limitările indicelui fluxului de bani (IFM)
IFM este capabil să producă semnale false. Acest lucru este atunci când indicatorul face ceva care indică faptul că există o oportunitate bună de tranzacționare, dar atunci prețul nu se mișcă așa cum era de așteptat, ceea ce duce la pierderea comerțului. O divergență poate să nu conducă la o inversare a prețurilor, de exemplu.
Indicatorul nu poate avertiza, de asemenea, despre ceva important. De exemplu, deși o divergență poate duce la o inversare a prețurilor o parte din timp, divergența nu va fi prezentă pentru toate reversările prețurilor. Din această cauză, se recomandă comercianților să folosească alte forme de analiză și control al riscurilor și să nu se bazeze exclusiv pe un singur indicator.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.