Mitul profitului / ratelor pierderii

Când tranzacționăm piața valutară sau alte piețe, ni se spune adesea o strategie comună de gestionare a banilor care necesită ca profitul mediu să fie mai mare decât pierderea medie pe fiecare tranzacție. Este ușor să presupunem că astfel de sfaturi comune trebuie să fie adevărate. Cu toate acestea, dacă aruncăm o privire mai profundă asupra relației dintre profit și pierdere, este clar că ideile „vechi” deținute în mod obișnuit ar putea fi ajustate.

Raport profit / pierdere

Un raport profit / pierdere se referă la mărimea profitului mediu comparativ cu dimensiunea pierderii medii pe fiecare tranzacție. De exemplu, dacă profitul dvs. așteptat este de 900 $ și pierderea estimată este de 300 USD pentru un anumit comerț, raportul profit / pierdere este de 3: 1 - care este de 900 $ împărțit la 300 USD.

Multe cărți de tranzacționare și „guru” pledează pentru un raport profit / pierdere de cel puțin 2: 1 sau 3: 1, ceea ce înseamnă că pentru fiecare 200 sau 300 dolari pe care îl faceți pentru fiecare tranzacție, pierderea potențială ar trebui să fie limitată la 100 USD.

La prima vedere, majoritatea oamenilor ar fi de acord cu această recomandare. Până la urmă, nicio pierdere potențială nu trebuie menținută cât mai mică și niciun profit potențial să fie cât mai mare posibil? Răspunsul este, nu întotdeauna. De fapt, acest sfat comun poate fi înșelător și poate cauza prejudicii contului tău de tranzacționare.

Sfaturile generale de a avea un raport profit / pierdere de cel puțin 2: 1 sau 3: 1 pentru fiecare tranzacție este prea simplist, deoarece nu ține cont de realitățile practice ale pieței valutare (sau ale altor piețe), tranzacționarea persoanei fizice stilul și factorul mediu de rentabilitate pe comerț (APPT), care este, de asemenea, denumit speranță statistică.

Importanța rentabilității medii pe comerț

Rentabilitatea medie pe tranzacție (APPT) se referă practic la suma medie pe care vă puteți aștepta să câștigați sau să o pierdeți pentru fiecare tranzacție. Majoritatea oamenilor sunt atât de concentrați fie pe echilibrarea raportului profit / pierdere, fie asupra exactității abordării lor de tranzacționare, încât nu știu că există o imagine mai mare: performanța dvs. de tranzacționare depinde în mare măsură de APPT.

Aceasta este formula pentru rentabilitatea medie pe fiecare tranzacție:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) unde: PW = Probabilitatea de a câștiga AW = Câștig mediuPL = Probabilitatea pierderii \ begin {aliniat} & APPT \ = \ (PW \ times AW) \ - \ (PL \ times AL) \\ & \ textbf {unde:} \\ & PW \ = \ \ text {Probabilitatea câștigului} \\ & AW \ = \ \ text {Câștig mediu} \\ & PL \ = \ \ text {Probabilitatea pierderii} \ \ & AL \ = \ \ text {Pierdere medie} \ end {aliniată} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) unde: PW = Probabilitatea câștiguluiAW = Câștig mediuPL = Probabilitatea pierderii

Să explorăm APPT-ul următoarelor scenarii ipotetice:

Scenariul A:

Să spunem că din 10 tranzacții pe care le practici, profiți pe trei dintre ele și îți dai seama de o pierdere pe șapte. Probabilitatea ta de a câștiga este de 30% sau 0, 3, în timp ce probabilitatea ta de a pierde este de 70% sau 0, 7. Tranzacția dvs. câștigătoare medie face 600 $, iar pierderea medie este de 300 $.

În acest scenariu, APPT este:

(0, 3 × 600 $) - (0, 7 × 300 $) = - 30 $ (0, 3 \ ori \ 600 $) - (0, 7 \ ori \ 300 $) = - \ 30 $ (0, 3 × 600 $) - (0, 7 × 300 $) = - 30 $

După cum puteți vedea, APPT este un număr negativ, ceea ce înseamnă că pentru fiecare comerț pe care îl desfășurați, este posibil să pierdeți 30 USD. Aceasta este o propunere pierdătoare!

Chiar dacă raportul profit / pierdere este de 2: 1, această abordare de tranzacționare produce tranzacții câștigătoare doar 30% din timp, ceea ce anulează presupusul beneficiu de a avea un raport profit / pierdere 2: 1.

Scenariul B:

Acum să explorăm APPT-ul unei abordări comerciale care are un raport profit / pierdere de 1: 3, dar care are mai multe tranzacții câștigătoare decât cele care pierd. Să spunem că din cele 10 tranzacții pe care le locați, faci profit pe opt dintre ele și îți dai seama de o pierdere pe două tranzacții.

Iată APPT-ul:

(0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 $) = 20 $ (0, 8 \ ori \ 100 $) - (0, 2 \ ori \ 300 $) = \ $ 20 (0, 8 × 100 $) - (0, 2 × 300 $) = 20 $

În acest caz, chiar dacă această abordare comercială are un raport profit / pierdere de 1: 3, APPT este pozitiv, ceea ce înseamnă că poți fi profitabil în timp.

Multe modalități de a deveni profitabile

Atunci când tranzacționați piața valutară, nu există o abordare unică pentru toate mijloacele de gestionare a banilor sau de tranzacționare. Sfaturile tradiționale, cum ar fi să vă asigurați că profitul dvs. este mai mare decât pierderea pe tranzacție absolută, nu are o valoare substanțială în lumea reală a tranzacțiilor decât dacă aveți o mare probabilitate de a realiza o tranzacție câștigătoare. Ceea ce contează este faptul că APPT-ul dvs. este pozitiv și că profiturile totale sunt mai mult decât pierderile totale.