Stocul Microsoft poate crește cu 12% în cazul prognozelor crescute

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu.)

Acțiunile Microsoft Corp. (MSFT) s-au majorat deja cu aproape 26% în 2018. Acum, analiștii văd că stocul a crescut cu încă 12%, până la 120, 25 USD, în timp ce crește perspectivele de câștig pentru primul trimestru fiscal. Sentimentul de îmbunătățire vine pe rezultatele trimestriale puternice pe 19 iulie, bătând atât pe rândul superior, cât și pe cel de jos.

De asemenea, comercianții de opțiuni pariază că creșterile Microsoft cu aproximativ 8% până la jumătatea lunii septembrie. Microsoft se află într-o cursă cu Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) și Alphabet Inc. (GOOGL), pentru a fi prima companie care a atins un nivel de piață de 1 trilion de dolari. În cazul în care compania ar crește așa cum se așteaptă analiștii și comercianții de opțiuni, plafonul său de piață ar crește la aproximativ 935 miliarde de dolari.

Datele MSFT de YCharts

Actualizarea estimărilor

Compania a raportat rezultate fiscale din trimestrul al patrulea, care au evaluat câștigurile cu aproximativ 5%, iar estimările veniturilor cu 3%. Batația sănătoasă a determinat analiștii să-și ridice estimările câștigurilor pentru primul trimestru fiscal cu peste 4%, dar lăsând neschimbate estimările veniturilor. Cu toate acestea, estimările de venituri pe tot anul 2019 au crescut cu aproximativ 1, 7% și se estimează că vor crește la aproximativ 122 miliarde de dolari.

MSFT EPS Estimări pentru datele trimestrului curent de YCharts

Creșterea țintelor

Obiectivul de preț pe acțiuni a crescut și în urma rezultatelor, iar analiștii văd acum că acțiunile se ridică la peste 120 de dolari, crescând obiectivul de preț cu aproximativ 7 puncte procentuale de la 107, 75 USD la mijlocul lunii iunie.

Prețuri MSFT Date țintă de YCharts

Pariuri bullish

De asemenea, comercianții de opțiuni sunt în voga și acțiunile de pariere vor crește până la expirarea de la 21 septembrie cu până la 8% până la aproximativ 115, 70 USD. Opțiunile privind prețurile de grevă de 110 $ au înregistrat niveluri crescânde de activitate, interesul deschis fiind în creștere cu aproape 70% de la 20 iulie la 54.000 de apeluri deschise. Între timp, apelurile de 115 dolari și-au văzut interesul deschis cu mai mult de un factor de cinci începând cu 20 iulie până la aproape 25.000 de contracte deschise.

Odată cu tranzacțiile de 115 dolari din septembrie, la aproximativ 0, 70 USD pe contract, prețul acțiunii ar trebui să crească până la aproximativ 115, 70 USD pentru ca cumpărătorul apelurilor să se rupă chiar dacă deține opțiunile până la expirare.

Stoc ieftin

Perspectiva pentru Microsoft continuă să se îmbunătățească, iar acțiunile continuă să crească. Cu prognoze puternice de creștere a veniturilor, câștigurile multiple ale Microsoft pentru bugetul 2020 scad la doar 22 de ori estimările de 4, 90 USD. O evaluare sănătoasă pentru o companie se așteaptă să crească câștigurile de aproape 19%, oferindu-i un raport PEG de aproximativ 1, 5.

În cazul în care compania va continua să furnizeze rezultate impresionante și analiștii să-și țină pasul cu estimările, stocul va crește probabil mult mai mare pe termen lung.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.