Rata dobânzii
Rata dobânzii este suma pe care un creditor o percepe pentru utilizarea activelor exprimată ca procent din capital. Rata dobânzii este de obicei notată pe o bază anuală cunoscută sub denumirea de rata procentuală anuală (TAE). Activele împrumutate ar putea include numerar, bunuri de larg consum sau active mari, cum ar fi un vehicul sau o clădire.
01:47Rata dobânzii: nominală și reală
Înțelegerea ratelor dobânzii
Dobânda este în esență o taxă de închiriere sau de leasing către împrumutat pentru utilizarea unui activ. În cazul unui activ mare, cum ar fi un vehicul sau o clădire, rata de închiriere poate servi drept rata dobânzii. În cazul în care împrumutatul este considerat un risc scăzut de către creditor, debitorul i se va percepe de obicei o rată a dobânzii mai mică. Dacă împrumutatul este considerat risc ridicat, rata dobânzii care este percepută va fi mai mare.
Pentru împrumuturi, rata dobânzii se aplică principalului, care este valoarea împrumutului. Rata dobânzii este costul datoriei pentru împrumutat și rata de rentabilitate a creditorului.
Cheie de luat cu cheie
- Rata dobânzii este suma percepută în partea de sus a principalului de către un creditor unui împrumutat pentru utilizarea bunurilor.
- Majoritatea creditelor ipotecare folosesc dobândă simplă. Cu toate acestea, unele împrumuturi folosesc dobândă compusă, care se aplică principalului, dar și dobânzii acumulate din perioadele anterioare.
- Un împrumut care este considerat risc scăzut de către creditor va avea o rată a dobânzii mai mică. Un împrumut care este considerat risc ridicat va avea o rată a dobânzii mai mare.
- Împrumuturile pentru consumatori utilizează de obicei un TAE, care nu utilizează dobândă compusă.
- APY este rata dobânzii obținută la o bancă sau uniune de credit dintr-un cont de economii sau un certificat de depozit (CD). Conturile de economii și CD-urile folosesc dobândă majorată.
Când se aplică ratele dobânzilor?
Ratele dobânzilor se aplică majorității tranzacțiilor de împrumut sau de împrumut. Indivizii împrumută bani pentru a cumpăra case, pentru a finanța proiecte, pentru a lansa sau pentru a finanța afaceri sau pentru a plăti pentru studii universitare. Întreprinderile iau împrumuturi pentru finanțarea proiectelor de capital și își extind operațiunile prin achiziționarea de active fixe și pe termen lung, cum ar fi terenuri, clădiri și utilaje. Banii împrumutați se rambursează fie în sumă forfetară până la o dată prestabilită, fie în rate periodice.
Banii de rambursat sunt de obicei mai mulți decât suma împrumutată, deoarece creditorii necesită compensații pentru pierderea de utilizare a banilor în perioada de împrumut. Creditorul ar fi putut investi fondurile în acea perioadă în loc să ofere un împrumut, ceea ce ar fi generat venituri din activ. Diferența dintre suma totală de rambursare și creditul inițial este dobânda percepută. Dobânda percepută se aplică sumei principale.
De exemplu, dacă o persoană fizică scoate o bancă ipotecară de 300.000 USD de la bancă și contractul de împrumut prevede că rata dobânzii la împrumut este de 15%, aceasta înseamnă că împrumutatul va trebui să plătească băncii suma inițială a împrumutului de 300.000 USD (15 % x 300.000 $) = 300.000 $ + 45.000 $ = 345.000 $.
Dacă o companie asigură un împrumut de 1, 5 milioane USD de la o instituție de creditare care îl percepe cu 12%, compania trebuie să ramburseze principalul 1, 5 milioane USD (12% x 1, 5 milioane USD) = 1, 5 milioane USD + 180.000 USD = 1, 68 milioane USD.
Rata dobânzii simple
Exemplele de mai sus sunt calculate pe baza formulei anuale de dobândă simplă, care este:
- Dobânda simplă = principal x rata dobânzii x timpul
Persoana fizică care a încheiat o ipotecă va trebui să plătească dobânzi de 45.000 USD la sfârșitul anului, presupunând că a fost doar un contract de credit de un an. Dacă termenul împrumutului a fost de 20 de ani, plata dobânzii va fi:
- Dobânda simplă = 300.000 $ x 15% x 20 = 900.000 $
O dobândă anuală de 15% se traduce printr-o plată anuală a dobânzii de 45.000 USD. După 20 de ani, creditorul ar fi făcut 45.000 x 20 ani = 900.000 USD în plăți de dobânzi, ceea ce explică modul în care băncile își fac banii.
Rata dobânzii compuse
Unii creditori preferă metoda dobânzii compuse, ceea ce înseamnă că împrumutatul plătește și mai mult dobânda. Dobânda compusă, de asemenea, numită dobândă pentru dobândă, se aplică principalului, dar și dobânzii acumulate din perioadele anterioare. Banca presupune că la sfârșitul primului an, împrumutatul datorează principalul plus dobânda pentru anul respectiv. De asemenea, banca presupune că la sfârșitul celui de-al doilea an, împrumutatul datorează principalul plus dobânda pentru primul an, plus dobânda la dobândă pentru primul an.
Dobânda datorată la compunere este mai mare decât dobânda datorată folosind metoda dobânzii simple. Dobânda se percepe lunar pe principal, inclusiv dobânzile acumulate din lunile anterioare. Pentru intervale de timp mai scurte, calculul dobânzii va fi similar pentru ambele metode. Pe măsură ce timpul de creditare crește, totuși, disparitatea dintre cele două tipuri de calcule ale dobânzii crește.
Tabelul de mai jos prezintă o ilustrare a modului în care funcționează interesul compus.
| An | Împrumut de început | Interes 15% | Împrumutul încheiat |
| 1 | $ de 300.000 de | $ 45, 000.00 | $ 345.000 de |
| 2 | $ 345.000 de | $ 51, 750.00 | $ 396.750 |
| 3 | $ 396.000 | $ 59, 512.50 | $ 456.263 |
| 4 | $ 456.263 | $ 68, 439.68 | $ 524.702 |
| 5 | $ 524.702 | $ 78, 705.28 | $ 603.407 |
| 6 | $ 603.407 | $ 90, 511.07 | $ 693.918 |
| 7 | $ 693.918 | $ 104, 087.73 | $ 798.006 |
| 8 | $ 798.006 | $ 119, 700.89 | $ 917.707 |
| 9 | $ 917.707 | $ 137, 656.03 | $ 1.055.363 |
| 10 | $ 1.055.363 | $ 158, 304.43 | $ 1.213.667 |
| 11 | $ 1.213.667 | $ 182, 050.10 | $ 1.395.717 |
| 12 | $ 1.395.717 | $ 209, 357.61 | $ 1.605.075 |
| 13 | $ 1.605.075 | $ 240, 761.25 | $ 1.845.836 |
| 14 | $ 1.845.836 | $ 276, 875.44 | $ 2.122.712 |
| 15 | $ 2.122.712 | $ 318, 406.76 | $ 2.441.118 |
| 16 | $ 2.441.118 | $ 366, 167.77 | $ 2.807.286 |
| 17 | $ 2.807.286 | $ 421, 092.94 | $ 3.228.379 |
| 18 | $ 3.228.379 | $ 484, 256.88 | $ 3.712.636 |
| 19 | $ 3.712.636 | $ 556, 895.41 | $ 4.269.531 |
| 20 | $ 4.269.531 | $ 640, 429.72 | $ 4.909.961 |
La sfârșitul celor 20 de ani, totalul datorat este de aproape 5 milioane USD la un împrumut de 300.000 USD. O metodă mai simplă de calcul al interesului compus este utilizarea următoarei formule:
- Dobândă compusă = principal x [(1 + rata dobânzii) n - 1]
Unde:
- n este numărul perioadelor de compunere.
Atunci când o entitate economisește bani folosind un cont de economii, dobânda compusă este favorabilă. Interesul câștigat pentru aceste conturi este înmulțit și reprezintă o compensație pentru deținătorul contului pentru că a permis bancii să utilizeze fondurile depozitate. Dacă o afacere depune 500.000 de dolari într-un cont de economii cu randament ridicat, banca poate lua 300.000 de dolari din aceste fonduri pentru a le utiliza ca împrumut ipotecar.
Pentru a compensa afacerea, banca plătește anual 6% dobândă în cont. Deci, în timp ce banca preia 15% de la împrumutat, acesta acordă 6% deținătorului de cont de afaceri sau creditorului băncii, plasându-l în dobânzi de 9%. De fapt, economisitorii împrumută banii, care, la rândul lor, oferă fonduri debitorilor în schimbul dobânzii.
Efectul bulgării de zăpadă a acumulării ratelor dobânzilor, chiar și atunci când ratele sunt în partea de jos a rocii, vă poate ajuta să construiți avere în timp; Cursul de Finanțe personale pentru Grads al Academiei Investopedia învață cum să crești un ou de cuib și să faci ca averea să dureze.
APR vs. APY
Ratele dobânzilor la împrumuturile de consum sunt de obicei cotate ca procent procentual anual (APR). Aceasta este rata de rentabilitate pe care creditorii o cer pentru capacitatea de a-și împrumuta banii. De exemplu, rata dobânzii la cardurile de credit este cotată ca un TAE. În exemplul nostru de mai sus, 15% reprezintă TAE pentru ipotecar sau împrumutat. TAE nu ia în considerare dobânda complexă pentru anul.
Randamentul procentual anual (APY) este rata dobânzii obținută la o bancă sau uniune de credit dintr-un cont de economii sau un certificat de depozit (CD). Această rată a dobânzii ia în considerare combinarea.
Costul datoriei împrumutatului
În timp ce ratele dobânzilor reprezintă venituri din dobândă pentru creditor, ele constituie un cost al datoriei către împrumutat. Companiile cântăresc costul împrumutului față de costul capitalurilor proprii, cum ar fi plățile cu dividende, pentru a determina care sursă de finanțare va fi cea mai puțin costisitoare. Deoarece majoritatea companiilor își finanțează capitalul fie preluând datorii și / sau emitând capitaluri proprii, costul capitalului este evaluat pentru a obține o structură de capital optimă.
Soferi de rata dobânzii
Rata dobânzii percepută de bănci este determinată de o serie de factori, precum starea economiei. Banca centrală a unei țări stabilește rata dobânzii. Când banca centrală stabilește ratele dobânzilor la un nivel ridicat, costul datoriei crește. Când costul datoriei este mare, descurajând astfel oamenii de la împrumuturi și încetinește cererea consumatorilor. De asemenea, ratele dobânzilor tind să crească odată cu inflația.
Fapt rapid: Rata dobânzii curente pentru o ipotecă de 30 de ani este de aproximativ 4%, potrivit Bank of America; în 1981, potrivit The Street, rata ipotecară fixă de 30 de ani era de 18, 5%.
Pentru a combate inflația, băncile pot stabili cerințe de rezervă mai mari, scaderea ofertei de bani sau există o cerere mai mare de credit. Într-o economie cu dobândă ridicată, oamenii recurg la economisirea banilor, deoarece primesc mai mult din rata economiilor. Piața bursieră suferă, deoarece investitorii ar beneficia mai degrabă de rata mai mare din economii decât de a investi pe piața bursieră cu randamente mai mici. De asemenea, întreprinderile au acces limitat la finanțarea de capital prin datorii, ceea ce duce la contracție economică.
Economiile sunt adesea stimulate în perioadele cu dobândă scăzută, deoarece debitorii au acces la împrumuturi la rate ieftine. Întrucât ratele dobânzilor la economii sunt mici, întreprinderile și persoanele fizice au mai multe șanse să cheltuiască și să achiziționeze vehicule de investiții mai riscante, cum ar fi stocurile. Aceste cheltuieli alimentează economia și oferă o injecție piețelor de capital care duc la extinderea economică. În timp ce guvernele preferă ratele dobânzilor mai mici, ele conduc în cele din urmă la dezechilibrul pieței în care cererea depășește oferta provocând inflație. Când apare inflația, ratele dobânzilor cresc.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.