Cum Wells Fargo a devenit una dintre cele mai mari bănci din America

Cum câștigă de obicei bani Wells Fargo & Company (WFC)? Ei bine, îl împrumută cu o rată mai mare decât o împrumută. Sunt o bancă. Nu trebuia să fie mult mai mult pentru ea.

Banca este o industrie intangibilă finală, mutând activele de la valorile mai scăzute la cele cu valori superioare, în cele mai impalpabile moduri, dar care lasă totuși o mulțime care distinge Wells Fargo de principalii săi concurenți din SUA. Începând cu dimensiunea și atingerea sa. Începând cu 29 martie 2019, Wells Fargo are o capitalizare de piață de 222, 96 miliarde de dolari și este a patra cea mai mare bancă din Statele Unite. Angajează 259.000 de persoane și servește una din trei gospodării din SUA. Wells Fargo a raportat venituri nete pe anul 2018 de venituri nete de 22, 4 miliarde de dolari, comparativ cu 22, 2 miliarde de dolari în 2017.

Achiziții mari, regionale

Wells Fargo a fost creat printr-o fuziune a marilor bănci superregionale. Fondatorii Wells și Fargo și-au creat numele de nume în 1852 pentru a răspunde populației în creștere de mineri de aur și cuieruri aferente din California, care pe atunci se afla în primele etape ale tranziției sale de la distanța din spate la cel mai populat și economic puternic din uniune . După aproape un secol și jumătate de creștere constantă, în 1998, Wells Fargo a fuzionat cu Norwest Corp. Un deceniu mai târziu, Wells Fargo a cumpărat gigantul Wachovia din coasta de est. Adăugați-le toate împreună, iar Wells Fargo poate solicita acum peste 70 de milioane de clienți de la coastă la coastă.

În mod oficial, Wells Fargo își împarte operațiunile în trei categorii în scopul raportării de gestiune. Aceste segmente sunt Gestionarea bogăției și investițiilor; Vânzări cu ridicata; și Banca bancară comunitară.

Deservirea celor bogați și a pieței de masă

Gestionarea bogăției și investițiilor înseamnă servicii financiare pentru oamenii bogați. Acest sfârșit al activității lui Wells Fargo nu dispune doar de consultanță, de exemplu, cu privire la modul de minimizare a impozitelor, dar ajută și la înființarea fundațiilor, la rezolvarea problemelor de moștenire înainte de apariția oricărui lucru etc. Fiecare bogat nebun știe, cel puțin în Statele Unite, păstrarea afluenței cuiva poate fi aproape la fel de multă muncă pe cât a fost pentru a obține înstăriți în primul rând. În total, Wells Fargo a raportat venituri nete de 2, 6 miliarde de dolari din administrarea averii, brokeraj și pensionare în 2018. Dacă acest lucru pare substanțial, este cel mai puțin profitabil din cele trei domenii de operațiune ale băncii.

În ceea ce privește „comerțul cu ridicata”, acest cuvânt are un sens ușor diferit în domeniul bancar decât în ​​alte părți. Multe bănci nu folosesc nici măcar termenul, dar la Wells Fargo este o abordare totală pentru subscriere și pentru vânzarea de valori mobiliare, împreună cu alte tipuri de servicii bancare pentru corporații mari și chiar pentru alte bănci.

Nu doar bancare cu amănuntul

De fapt, asta nici măcar nu începe să-l acopere. Banca cu ridicata include, de exemplu, finanțarea echipamentelor. Dacă doriți să cumpărați o linie dragline pentru proiectul dvs. de exploatare a suprafeței și nu aveți la dispoziție suma de 35 de milioane de dolari pentru a o plăti cu numerar, Wells Fargo vă poate încasa banii. Wells Fargo se ocupă, de asemenea, de asigurare pentru culturi, imobiliare comerciale, împrumuturi sindicalizate în energie și multe altele. Multe dintre companiile Fortune 500 fac cel puțin unele servicii bancare cu ridicata cu Wells Fargo. Atunci nu-și transferă riscul.

Atunci când o multinațională cu zeci de milioane de dolari în numerar în bilanțul său are nevoie undeva pentru a stoca banii în cauză, comerțul cu ridicata Wells Fargo este locul în care își desfășoară activitatea. Pentru a fi un client en-gros Wells Fargo, ai nevoie de venituri anuale de cel puțin 5 milioane de dolari. Operațiunile en-gros de la Wells Fargo au o acoperire și mai mare decât operațiunile sale din comunitate. Banca are birouri en-gros în 42 de state, cu 32.000 de angajați. Asta nu înseamnă nimic din birourile sale en-gros de pe tot globul, de la Santiago la Seul, Calgary la Cairo și Sydney până la St. Helier. Toate cele spuse, venitul net din activitățile bancare cu ridicata a însumat 11 miliarde de dolari în 2018, mult mai mult decât operațiunile de avere, brokeraj și pensionare.

Bănci comunitare, mai presus de toate

Ceea ce lasă activitatea bancară comunitară. Venitul net bancar comunitar a fost de 10, 4 miliarde de dolari în 2018, pe venituri de 47 de miliarde de dolari. Această marjă poate părea ridicată, dar chiar nu este. Dacă ați fost vreodată sceptic cu privire la modul în care puteți fi un centru de profit atât de mare la o bancă, ceea ce, cu soldul contului dvs. de verificare modest și utilizarea restrânsă a cardului dvs. de debit, înțelegeți că serviciile bancare comunitare sunt mai mult decât simpli oameni care depun cecuri de plată și poate cumpărarea creditului ipotecar ocazional. Conform raportului anual din 2018, segmentul bancar comunitar include „conturi de verificare și economii, carduri de credit și debit, precum și împrumuturi auto, studențe, credit ipotecar, capital propriu și afaceri mici”, pe lângă „rezultatele activităților noastre de Trezorerie corporativă netă alocărilor (inclusiv prețuri de transfer de fonduri, capital, lichiditate și anumite cheltuieli corporative) în sprijinul altor segmente și rezultatele investițiilor în parteneriatele noastre de capital de risc afiliate și de capital privat. "

scandaluri

În februarie 2018, Fed a impus o plafonă asupra activelor lui Wells Fargo din cauza „abuzurilor sale pe scară largă ale consumatorilor”. Se estimează că plafonul va rămâne pe loc până la sfârșitul anului 2019, deoarece banca corectează problemele. Iată o listă lungă, dar nu exhaustivă, cu scandalurile companiei. Cataramă în sus.

În decembrie 2013, LA Times a dezvăluit că unele conturi false și carduri de credit fuseseră deschise de angajații băncii disperate să-și îndeplinească cotele de vânzare. În momentul poveștii, Wells Fargo a negat pretențiile. Abia trei ani mai târziu, în 2016, compania va recunoaște că au fost deschise peste 3, 5 milioane de conturi nedorite.

Iată ce s-a întâmplat: pentru a obține bonusuri, angajații Wells Fargo au avut nevoie pentru a atinge obiective imense de vânzare, pe care mulți au considerat-o nerealistă. În loc să găsească clienți reali, angajații au creat doar conturi pe numele existente ale clienților Wells Fargo, folosind chiar și conturi de e-mail false și numere PIN pentru a le înscrie, aparent sperând că nimeni nu va observa. Sume mici de bani au fost chiar transferate în aceste conturi pentru a le face să pară reale. Inutil să spun, oamenii nu au fost mulțumiți de acest lucru, iar Wells Fargo și-a pierdut o mare parte din încrederea pe care și-a petrecut-o ani bănci.

Wells Fargo a promis că va restitui clienților care aveau taxe necorespunzătoare ca urmare a acestei practici de afaceri, au concediat 5.300 de angajați și au demisionat directorul general. Potrivit New York Times, acesta a plătit „mai mult de 1, 5 miliarde de dolari în penalități autorităților federale și de stat și 620 de milioane de dolari pentru soluționarea proceselor de la clienți și acționari”.

Pe 20 aprilie 2018, a fost anunțat că Biroul pentru protecția financiară a consumatorului și Biroul controlorului monedei vor amenda colectiv Wells Fargo 1 miliard de dolari pentru maltratarea sa la împrumuturile auto și la consumatorii ipotecari.

În iunie 2018, SEC a dezvăluit că o anchetă a constatat că Wells Fargo a sprijinit tranzacționarea activă de către clienții de brokeraj cu produse cu datorii mari care trebuiau păstrate până la scadență. Banca fără a admite sau a nega vinovăția, s-a decontat acceptând să ramburseze 1, 1 milioane de dolari în câștiguri și dobânzi obținute, precum și 4 milioane de dolari în penalități.

În august 2018, compania a plătit o penalitate de 2 miliarde de dolari pentru că ar fi reprezentat greșit calitatea creditelor ipotecare rezidențiale cu un deceniu mai devreme.

Tim Sloan, directorul general al Wells Fargo, care a petrecut 31 de ani la creditor și a încercat să-și restabilească încrederea în marcă, a renunțat pe neașteptate în martie 2019. „Mi-a devenit evident că capacitatea noastră de a-l muta cu succes pe Wells Fargo înainte de aici va beneficia dintr-un nou CEO și perspective noi ", a scris el într-un comunicat. Sloan s-a confruntat cu presiunea de a demisiona din partea autorităților de reglementare și a criticilor care îl vedeau ca pe un privilegiat pentru a reforma cultura băncii. (Pentru lectură aferentă, consultați „Cele mai mari 10 bănci din lume”)