Cum să utilizați volumul pentru a vă îmbunătăți tranzacționarea

Volumul reprezintă o măsură a cât de mult a fost tranzacționat dintr-un anumit activ financiar într-o anumită perioadă de timp sau de câte ori activul a fost cumpărat sau vândut într-un anumit interval. Este un instrument foarte puternic, dar deseori este trecut cu vederea, deoarece este un indicator atât de simplu. Informațiile despre volum pot fi găsite aproape oriunde, dar puțini comercianți sau investitori știu să folosească aceste informații pentru a-și crește profiturile și pentru a minimiza riscul.

Pentru toți cumpărătorii de pe piață, trebuie să fie cineva care să le vândă acțiunile pe care le-au cumpărat pentru a avea o tranzacție, la fel cum trebuie să existe un cumpărător pentru ca un vânzător să scape de acțiunile sale. Această luptă între cumpărători și vânzători pentru cel mai bun preț în diferite perioade de timp creează o mișcare a prețurilor pe termen scurt, în timp ce factorii fundamentali tehnici și fundamentali sunt pe termen lung. Folosirea volumului pentru a analiza stocurile (sau orice activ financiar) poate consolida profiturile și poate reduce riscul.

Orientări de bază pentru utilizarea volumului

Când analizăm volumul, există linii directoare pe care le putem folosi pentru a determina puterea sau slăbiciunea unei mișcări. În calitate de comercianți, suntem mai înclinați să se alăture mișcărilor puternice și să nu participăm la mișcări care arată slăbiciune - sau putem chiar urmări o intrare în direcția opusă unei mișcări slabe. Aceste orientări nu sunt valabile în toate situațiile, dar sunt un bun ajutor general în deciziile de tranzacționare.

Volumul și interesul pieței

O piață în creștere ar trebui să vadă un volum în creștere. Cumpărătorii necesită un număr tot mai mare și un entuziasm crescând pentru a menține prețurile mai mari. Creșterea prețului și scăderea volumului arată lipsa de interes, iar acest lucru este un avertisment privind o eventuală inversare. Acest lucru poate fi greu să vă înfățișați mintea, dar simplul fapt este că o scădere a prețurilor (sau o creștere) la volumul mic nu este un semnal puternic. O scădere a prețurilor (sau creșterea) volumului mare este un semnal mai puternic că ceva din stoc s-a schimbat fundamental.

Mișcări de epuizare și volum

Pe o piață în creștere sau în scădere, putem observa mișcări de epuizare. Acestea sunt, în general, variații puternice ale prețului, combinate cu o creștere accentuată a volumului, ceea ce semnalează sfârșitul potențial al unei tendințe. Participanții care au așteptat și le este frică să nu lipsească mai mult din mutarea mână în topurile pieței, epuizând numărul cumpărătorilor. La nivelul pieței de jos, prețurile care scad în cele din urmă forțează un număr mare de comercianți, ceea ce duce la volatilitate și la creșterea volumului. Vom observa o scădere a volumului după creșterea în aceste situații, dar modul în care volumul continuă să se redea în următoarele zile, săptămâni și luni poate fi analizat folosind celelalte orientări privind volumul.

Figura 2: Diagrama zilnică AAPL care prezintă un vârf de volum care indică o schimbare de direcție, ianuarie-martie 2018

Sursa: www.freestockcharts.com

Semne bullish

Volumul poate fi foarte util în identificarea semnelor urcabile. De exemplu, imaginați-vă creșterea volumului la o scădere a prețului și apoi prețul este mai mare, urmată de o mutare înapoi mai mică. Dacă prețul la mutare înapoi este mai mare decât nivelul scăzut anterior și volumul este diminuat la a doua scădere, atunci acesta este de obicei interpretat ca un semn urcător.

Figura 3: O diagramă zilnică SPDR S&P 500 ETF (SPY) care arată lipsa interesului de vânzare la al doilea declin din vara 2010

Sursa: www.freestockcharts.com

Reversiunile de volum și preț

După o mișcare lungă a prețurilor mai mare sau mai mic, dacă prețul începe să varieze cu o mișcare mică a prețului și un volum mare, aceasta indică adesea o inversare.

Volum și Breakouts vs. False Breakouts

La declanșarea inițială dintr-un interval sau alt model de diagramă, o creștere a volumului indică puterea în mișcare. O mică modificare a volumului sau o scădere a volumului la o destrămare indică lipsa de interes și o probabilitate mai mare pentru o defalcare falsă.

Figura 4: Diagrama zilnică AAPL care arată volumul din ce în ce mai mare la ieșirea din iulie-august 2018

Sursa: www.freestockcharts.com

Istoricul volumului

Volumul trebuie privit în raport cu istoria recentă. Compararea de astăzi cu volumul de acum 50 de ani oferă date irelevante. Cu cât sunt mai recente seturile de date, cu atât sunt mai susceptibile să fie relevante.

Indicatori de volum

Indicatorii de volum sunt formule matematice care sunt reprezentate vizual în cele mai frecvent utilizate platforme de diagrame. Fiecare indicator folosește o formulă ușor diferită și, prin urmare, comercianții ar trebui să găsească indicatorul care funcționează cel mai bine pentru abordarea lor particulară de piață. Indicatorii nu sunt necesari, dar pot ajuta în procesul deciziei de tranzacționare. Există mulți indicatori de volum, iar următoarele oferă o eșantionare a modului în care mai mulți dintre ei pot fi folosiți.

Volumul on-balance (OBV): OBV este un indicator simplu, dar eficient. Pornind de la un număr arbitrar, volumul este adăugat atunci când piața termină mai mare sau volumul este scăzut atunci când piața se termină mai scăzută. Aceasta oferă un total de funcționare și arată ce stocuri sunt acumulate. De asemenea, poate apărea divergențe, cum ar fi atunci când un preț crește, dar volumul crește cu un ritm mai lent sau chiar începe să scadă. Figura 5 arată că OBV crește și confirmă creșterea prețului acțiunilor la Apple.

Figura 5: Un grafic zilnic AAPL care arată modul în care OBV confirmă mișcarea prețurilor în toamna anului 2017

Sursa: www.freestockcharts.com

Fluxul de bani Chaikin: Creșterea prețurilor ar trebui să fie însoțită de creșterea volumului, deci această formulă se concentrează pe extinderea volumului atunci când prețurile se termină în partea superioară sau inferioară a gamei lor zilnice și apoi oferă o valoare pentru puterea corespunzătoare. Când închiderea se află în porțiunea superioară a intervalului și volumul se extinde, valorile vor fi mari; atunci când închiderea se află în porțiunea inferioară a intervalului, valorile vor fi negative.

Fluxul de bani Chaikin poate fi utilizat ca un indicator pe termen scurt, deoarece acesta oscilează, dar este mai frecvent utilizat pentru a vedea divergența. Figura 6 arată cum volumul nu a confirmat valorile minime (preț) continuu mai mici în stocul Apple. Fluxul de bani Chaikin a arătat o divergență care a dus la o revenire mai mare în stoc.

Figura 6: Un grafic zilnic AAPL care prezintă divergență care indică o inversare potențială în primăvara anului 2018

Sursa: www.freestockcharts.com

Oscilator Klinger: Fluctuația deasupra și sub linia zero poate fi utilizată pentru a ajuta alte semnale de tranzacționare. Oscilatorul Klinger însumează volumele de acumulare (cumpărare) și distribuție (vânzare) pentru o anumită perioadă de timp. În figura următoare, vedem un număr destul de negativ - acesta este în mijlocul unei creșteri generale - urmată de o creștere deasupra declanșatorului sau a liniei zero. Indicatorul de volum a rămas pozitiv pe parcursul tendinței prețurilor. O scădere sub nivelul de declanșare din ianuarie 2011 a semnalat inversarea pe termen scurt. Cu toate acestea, prețul s-a stabilizat și de aceea, în general, indicatorii nu trebuie folosiți în mod izolat. Majoritatea indicatorilor dau citiri mai precise atunci când sunt utilizate în asociere cu alte semnale.

Figura 7: Un grafic zilnic AAPL care arată modul în care Klinger confirmă ascensiunea, toamna 2017

Sursa: www.freestockcharts.com

Cum să utilizați volumul pentru a vă îmbunătăți tranzacționarea

Linia de jos

Volumul este un instrument extrem de util și, după cum puteți vedea, există multe moduri de a-l utiliza. Există linii directoare de bază care pot fi utilizate pentru a evalua puterea sau slăbiciunea pieței, precum și pentru a verifica dacă volumul confirmă o modificare a prețurilor sau semnalează o inversare. Indicatorii pot fi folosiți pentru a ajuta în procesul decizional. Pe scurt, volumul nu este un instrument precis de intrare și ieșire - cu toate acestea, cu ajutorul indicatorilor, semnalele de intrare și ieșire pot fi create prin examinarea acțiunii prețului, volumului și a unui indicator de volum.