Acțiunile GrubHub s-ar putea să fi coborât după câștigurile Miss

Acțiunile GrubHub, Inc. (GRUB) au răbufnit de la un deficit de 17 puncte, după ce compania a ratat joi dimineața veniturile și așteptările de venituri din al patrulea trimestru, încheind sesiunea cu mai puțin de două puncte sub tipărirea de miercuri. Răspunsul la vârf ar putea semnaliza un fond tranzacționabil într-un model de bază de trei luni, stabilind scena pentru o decalare care marchează sfârșitul unui declin de 83 de puncte de 55% din valoarea maximă, la 149, 35 USD înregistrată în septembrie 2018.

Compania a crescut la pasi mari de la intrarea în public în 2014, pionierand o expansiune istorică a livrării restaurantelor dincolo de categoriile tradiționale de pizza și mâncare chinezească. Cu toate acestea, concurența a crescut într-un ritm egal, compania Amazon.com, Inc. (AMZN), Square, Inc. (SQ) Caviar, Uber, Door Dash și Postmates concurează pentru clienți. GrubHub a ajuns la provocare, menționând că oportunitățile de livrare s-au extins exponențial și în această perioadă.

Diagrama GRUB pe termen lung (2014 - 2019)

Oferta publică inițială (IPO) a companiei s-a deschis la 40, 00 USD în aprilie 2014 și a intrat într-o gamă de tranzacționare în 18 puncte, cu sprijin la 30 USD și rezistență la 48 dolari. S-a descompus în cel de-al patrulea trimestru al anului 2015, a scăzut în adolescența superioară, înainte de a înregistra un nivel constant în valoare de 17, 77 USD în ianuarie 2016. Stocul a urcat din nou în intervalul șapte luni mai târziu și s-a oprit la rezistența intervalului în octombrie 2016.

O consolidare în august 2017 a finalizat un model de trei ani de cap și umeri invers, în fața unei declanșări puternice, care a adunat un impuls puternic în perioada maximă din septembrie 2018. Vânzătorii agresivi au preluat apoi controlul, generând un declin accentuat care s-a încheiat la media în mișcare exponențială (EMA) de 200 de săptămâni la mijlocul anilor 50 $ în decembrie. Acțiunile prețurilor din ultimele trei luni au sculptat un model de bază relativ restrâns, cu rezistență la nivelul scăzut al lunii octombrie, aproape de 83 USD.

Oscilatorul săptămânal de stochastics a intrat într-un ciclu de cumpărare în decembrie 2018 și a atins nivelul de supra-cumpărat doar o lună mai târziu. A început să se întoarcă spre sud la clopotul de deschidere de joi, dar apropierea puternică a avortat un crossover urs, cel puțin deocamdată. Oscilatorul lunar a atins cea mai extremă lectură de depășire din 2015 în decembrie și a trecut acum mai sus, dar nu a ieșit din zona de vânzare, care este necesară pentru a stabili un nou ciclu de cumpărare.

Diagrama GRUB pe termen scurt (2017 - 2019)

Indicatorul de distribuție de acumulare a volumului de echilibru (OBV) a atins un nivel constant în martie 2018 și a atras înapoi, înregistrând un nivel mai mic atunci când prețul a atins un nivel mai mare în septembrie. Această divergență bajistă a fost rezolvată prin defalcarea volumului mare din luna octombrie prin vârful martie și EMA de 200 de zile. Golul cel mare poate fi acum identificat ca un decalaj de continuare, desfășurându-se în jurul nivelului de 50% al unei scăderi puternice. OBV a scăzut acum la o minimă de 16 luni din cauza barajului roșu de ieri.

Defalcarea din noiembrie până în minimul din octombrie marchează acum vârful unui model de bază (linia roșie), iar inversarea de joi se închide în două puncte ale acestui nivel de rezistență. Stocul se tranzacționează peste 84 de dolari în această dimineață, ceea ce semnalează o potențială de scădere, însă potențialii cumpărători trebuie să își aleagă perioadele de deținere cu înțelepciune, deoarece uptick-ul va intra într-un zgomot de rezistență la jumătatea anilor 90.

Retracementul de vânzare .382 s-a aliniat cu EMA-ul în scădere de 200 de zile și rezistența la numărul rotund la 100 USD, în timp ce defalcarea eșecată și retragerea .50 s-au aliniat la umplerea de gol peste 110 $. Acest lucru ar trebui să limiteze dezavantajul inițial până la mijlocul anilor 90, deoarece EMA de 200 de zile marchează o barieră grea care nu va fi remontată fără puterea de foc majoră. În plus, primul respins într-un decalaj de continuitate semnalează o vânzare scurtă cu probabilitate ridicată, care ar putea genera un declin rapid în 80 de dolari.

Chiar și așa, mitingul din luna noiembrie poate susține sfârșitul corecției de cinci luni, permițând unui proces de recuperare pe termen lung să intre în viteză. Răbdarea va fi obligată să profite de această structură de preț, dacă va juca, cu o acțiune față-verso care generează whipsaws și shakeout. Între timp, acum este nevoie de un miting în cei 120 de dolari pentru a confirma o schimbare de caracter în vogă, deschizând ușa la nivelul maxim din 2018.

Linia de jos

S-ar putea ca stocul de GrubHub să fi scăzut după o mare inversare de joi, dar o retracție înapoi la nivelul maxim din 2018 ar putea dura multe luni de putere de cumpărare.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.