ETF-uri pentru strategii de rotație sectorială

Mulți investitori sunt interesați să investească și să-și diversifice portofoliul în diverse sectoare globale și locale, dar deseori nu sunt siguri de unde să înceapă. Rotația sectorială este o strategie folosită de investitori prin care dețin o poziție supraponderală în sectoare puternice și poziții subponderale în sectoare mai slabe. Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF-uri) care se concentrează pe anumite sectoare ale industriei oferă investitorilor o modalitate simplă de a participa la rotația unui sector industrial. ETF-urile permit, de asemenea, unui investitor să profite de oportunitățile de investiții din multe grupuri industriale din întreaga lume. ( Pentru a afla elementele de bază ale rotației sectoriale, consultați Rotația sectorului: Elementele esențiale. Pentru mai multe despre ETF-uri, consultați Tutorialul nostru: Investiția fondurilor tranzacționate prin schimb. )

În acest articol, vă vom arăta trei strategii diferite de rotație a sectorului și vom identifica de ce ETF-urile ajută la netezirea traseului fiecărui stil.

Cheie de luat cu cheie

• Rotirea sectorului permite investitorilor să rămână în fața ciclurilor economice și de afaceri.
• FET-urile sectoriale care investesc într-o anumită industrie pot ajuta la rotirea sectorului mai ușoară și mai rentabilă.
• ETF-urile internaționale pot permite, de asemenea, investitorilor să urmeze fluxurile de investiții din întreaga lume, de la economiile dezvoltate la cele de dezvoltare până la cele emergente.

De ce aleg investitorii rotația sectorului?

Pe măsură ce economia avansează, diferite sectoare ale economiei tind să funcționeze mai bine decât altele. Performanța acestor sectoare poate fi un factor al etapei ciclului de afaceri, a calendarului sau a locației lor geografice.

Investitorii care doresc să bată piața pot petrece nenumărate ore citind articole și rapoarte de cercetare. Folosind o abordare de sus în jos, acestea ar putea dezvolta o previziune de bază a economiei, urmată de o evaluare a industriei care promit cel mai mult. Atunci începe adevărata lucrare - încercând să găsească companiile potrivite pentru a cumpăra.

O alternativă mai simplă este utilizarea ETF-urilor care se concentrează pe anumite sectoare. Rotația sectorului profită de ciclurile economice investind în sectoarele în creștere și evitându-le pe cele care scad. (Continuați să citiți despre acest lucru în The Ups And Downs of Investing in Cyclical Stocks.)

Rotirea sectorului este o combinație de gestiune activă și investiții pe termen lung: activă prin faptul că investitorii trebuie să facă anumite teme pentru a selecta sectoarele pe care se așteaptă să le îndeplinească bine; pe termen lung, prin faptul că puteți deține anumite sectoare ani de zile.

Piețele tind să anticipeze sectoarele care vor avea cele mai bune performanțe, de multe ori cu trei până la șase luni înainte de începerea ciclului de afaceri. Acest lucru necesită mai multe teme decât să cumpere și să dețină stocuri sau fonduri mutuale, dar mai puțin decât este necesar pentru a comercializa stocuri individuale. Cheia este să cumpărați întotdeauna într-un sector care urmează să intre în favoarea vânzării sectorului care a atins apogeul.

Investitorii ar putea lua în considerare trei strategii de rotație a sectorului pentru portofoliile lor. Cea mai cunoscută strategie urmărește ciclul economic normal. A doua strategie urmărește calendarul, în timp ce a treia se concentrează pe probleme geografice.

Strategia ciclului economic

Sam Stovall de la Standard & Poor's descrie o strategie de rotație a sectorului care presupune că economia urmează un ciclu economic bine definit, așa cum este definit de Biroul Național de Cercetări Economice (NBER). Teoria sa afirmă că diferite sectoare industriale au performanțe mai bune în diferite etape ale ciclului economic. Sectoarele S&P sunt adaptate la fiecare etapă a ciclului de afaceri. Fiecare sector își urmează ciclul așa cum este dictat de stadiul economiei. Investitorii ar trebui să cumpere în următorul sector care urmează să experimenteze o evoluție în creștere. Când un sector atinge apogeul mișcării sale, așa cum este definit de ciclul economic, investitorii ar trebui să vândă acel sector ETF. Folosind această strategie, un investitor poate fi investit în mai multe sectoare diferite, în același timp în care se rotește de la un sector la altul - toate direcționate în faza ciclurilor economice.

Problema majoră a acestei strategii este că, de obicei, economia nu respectă ciclul economic exact așa cum este definit. Chiar și economiștii nu pot fi întotdeauna de acord cu tendința economiei. Este important de menționat că judecarea greșită a etapei ciclului de afaceri poate duce la pierderi, mai degrabă decât la câștiguri.

Strategia calendaristică

Strategia calendaristică profită de acele sectoare care tind să se descurce bine în anumite perioade ale anului. Perioada de vară înainte ca elevii să se întoarcă la școală creează adesea oportunități de vânzare suplimentare pentru comercianții cu amănuntul. De asemenea, vacanța de Crăciun oferă adesea retailerilor vânzări suplimentare și oportunități legate de călătorie. ETF-urile care se concentrează pe comercianții care beneficiază de aceste evenimente ar trebui să se descurce bine în aceste perioade.

Există multe exemple de evenimente specifice consumatorilor specifice ciclului, dar unul ușor de clasificat este sezonul de conducere de vară. Oamenii din emisfera nordică tind să-și conducă mașinile mai mult în lunile de vară. Acest lucru crește cererea de benzină și motorină, creând oportunități pentru rafinatoarele de petrol. Orice ETF care are o parte semnificativă din participațiile sale în companii care rafină petrol poate beneficia. Cu toate acestea, pe măsură ce sezonul scade, la fel vor fi și profiturile ETF-urilor din sectorul aferent.

Strategia geografică

Investitorii din perspectiva celui de-al treilea sector de rotație pe care îl pot utiliza sunt să selecteze ETF-uri care profită de câștigurile potențiale într-una sau mai multe dintre economiile globale. Poate o țară sau o regiune beneficiază de cererea pentru produsele pe care le produc. Sau poate că economia unei țări crește mai repede decât restul lumii. Poate fi disponibil ETF-uri care să ofere investitorilor o oportunitate de a juca astfel de tendințe fără a trebui să cumpere acțiuni individuale.

Gestionarea riscurilor

Ca orice investiție, este important să înțelegem riscurile strategiei de rotație a sectorului și a ETF-urilor corespunzătoare înainte de a se angaja cu capital. Investind în mai multe sectoare diferite în același timp, ponderat în funcție de așteptările dvs. de performanță viitoare, puteți crea un portofoliu mai diversificat, care ajută la reducerea riscului de a greși cu privire la orice investiție anume. O strategie ETF răspândește în mod natural riscul de selecție a stocurilor la toate companiile din ETF. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie atenți să nu creeze o concentrare nedorită în niciun sector, mai ales atunci când folosesc o combinație între ciclul economic, calendarul și strategiile geografice.

Cu atât de multe ETF-uri disponibile pentru investitori, este important să înțelegeți strategia de investiții și machiajul de portofoliu al FET înainte de a angaja capital. Mai mult decât atât, ETF-urile tranzacționate ușor prezintă un risc suplimentar, deoarece acestea pot fi dificil de vândut rapid dacă nu există nicio ofertă de bază pentru acțiuni.

Linia de jos

Investind într-un set diversificat de ETF-uri, un investitor este poziționat să profite de un randament în anumite sectoare, reducând totodată riscul de pierderi datorat expunerii la stocuri cu risc ridicat. În plus, vânzând o parte din participațiile dvs. în sectoare care sunt în vârful ciclului lor și reinvestiți în acele sectoare care se așteaptă să funcționeze bine în următoarele câteva luni, urmați o strategie de investiții disciplinată. (A se vedea, de asemenea: Strategia disciplinată cheie pentru randamente mari .)

O strategie de rotație sectorială care utilizează ETF-uri oferă investitorilor o modalitate optimă de a îmbunătăți performanța portofoliului și de a crește diversificarea. Înainte de a vă angaja banii, asigurați-vă că evaluați riscurile din fiecare ETF și strategie.