Câștiguri Multiplicator

Care este multiplicatorul câștigurilor

Multiplicatorul de câștiguri încadrează prețul curent al acțiunilor unei companii în termeni de câștigul pe acțiune al companiei (acțiune) pe acțiuni. Prezintă valoarea de piață a stocului în funcție de veniturile companiei și se calculează ca (preț pe acțiune / câștig pe acțiune). Este, de asemenea, cunoscut sub numele de raport preț-câștig (P / E). Poate fi utilizat ca instrument de evaluare simplificat pentru compararea rentabilității relative a stocurilor companiilor similare și pentru evaluarea prețurilor actuale ale acțiunilor cu prețurile lor istorice în raport cu câștigurile.

BREAKING COWN Câștiguri Multiplicator

Înmulțitorul de câștig poate fi un instrument util pentru a determina cât de scump este prețul curent al unei acțiuni în raport cu veniturile companiei pe acțiune. Aceasta este o relație importantă, deoarece se presupune că prețul unei acțiuni este o funcție a valorii viitoare anticipate a societății emitente și a fluxurilor de numerar viitoare care rezultă din deținerea acelui stoc. Dacă prețul unei acțiuni este costisitor din punct de vedere istoric în raport cu veniturile companiei, ar putea indica faptul că nu este un moment bun pentru a cumpăra stocul, deoarece stocul este scump. În plus, compararea înmulțitorilor de câștiguri între companii similare poate ajuta la evaluarea cât de scumpe sunt prețurile bursiere ale companiilor unele față de altele.

Exemplu de multiplicator de câștiguri

De exemplu, dacă compania ABC are un preț curent al acțiunilor de 50 USD pe acțiune și câștigurile pe acțiune (EPS) de 5 dolari, multiplicatorul câștigurilor ar fi (50 dolari / 5 dolari pe an) = 10 ani. Aceasta înseamnă că ar fi nevoie de 10 ani pentru a face înapoi prețul acțiunii de 50 USD, având în vedere EPS actual. Multiplicatorul poate fi, de asemenea, exprimat verbal spunând că "compania ABC tranzacționează de 10 ori câștigurile", deoarece prețul curent de 50 USD este de 10x EPS 5 USD. Dacă în urmă cu 10 ani, compania ABC ar avea un preț de piață de 50 USD și EPS de 7 dolari, multiplicatorul ar fi fost de 7, 14 ani.

Prețul curent ar fi mai scump în raport cu câștigurile curente decât prețul în urmă cu 10 ani, deoarece prețul în urmă cu 10 ani tranzacționa doar cu 7, 14 ori câștiguri în loc de câștig de 10 ori ca în prezent. Compararea înmulțitorului de câștig al companiei ABC cu alte companii similare poate oferi, de asemenea, un ecart simplificat pentru a aprecia cât de scump este un stoc în raport cu veniturile sale. Dacă compania XYZ are, de asemenea, un EPS de 5 dolari, dar prețul său actual al acțiunilor este de 65 dolari, are un multiplicator de câștig de 13 ani și se poate spune că este relativ mai scump decât stocul companiei ABC, care are un multiplicator de doar 10 ani.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Cât de multiplicatori au impactul economiei În economie, un multiplicator se referă la un factor economic care, atunci când este crescut sau modificat, determină creșteri sau modificări ale altor variabile economice conexe. mai mult Care este raportul dintre preț și câștig - Raportul P / E Ne spune Raportul preț-câștig (raport P / E) este definit ca un raport pentru evaluarea unei companii care măsoară prețul acțiunii curente în raport cu per-acțiunea sa câștigurile. mai mult În interiorul prețurilor-pentru-câștiguri anterioare - Metrică P / E forward For-to-câștiguri (P / E forward) este o măsură a raportului P / E folosind câștiguri estimate pentru calculul P / E. Deși câștigurile utilizate în această formulă sunt o estimare și nu sunt la fel de fiabile ca datele privind veniturile curente sau istorice, există încă un beneficiu în analiza P / E estimată. mai mult Luarea în considerare a acțiunilor supraevaluate Stocurile supraevaluate sunt definite ca acțiuni cu un preț curent pe care experții se așteaptă să scadă, deoarece perspectivele de câștig sau raportul dintre preț și câștig nu le justifică. mai multe Prețuri de câștig de la final (P / E de finalizare) Definiție Prețul de câștig la câștig (P / E) se calculează luând prețul curent al acțiunii și împărțindu-l la câștigul final pe acțiune (EPS) pentru ultimele 12 luni. mai mult Cum funcționează procesul de evaluare O evaluare este definită ca procesul de determinare a valorii curente a unui activ sau companie. mai multe link-uri partenere