Definirea interesului pe scurt și utilizări
Dobânda scurtă este numărul de acțiuni care au fost vândute pe termen scurt, dar nu au fost încă acoperite sau închise. Interesul scurt, care poate fi exprimat ca număr sau procent, este un indicator al sentimentului pieței. Interesul extrem de ridicat arată că investitorii sunt foarte pesimiști, potențial excesiv de pesimiști. Când investitorii sunt excesiv de pesimiști, poate duce la creșteri foarte puternice ale prețurilor uneori. Modificările mari ale dobânzii scurte, de asemenea, semnalele de avertizare flash, deoarece arată că investitorii ar putea deveni mai bursieri sau hăinuți pe un stoc.
Cheie de luat cu cheie
- Interesul scurt este adesea exprimat ca număr, dar este mai indicativ în procente.
- O creștere a semnalelor cu dobândă scurtă, pe care investitorii au devenit mai ursuli, în timp ce o scădere a semnalelor de dobândă scurtă, acestea au devenit mai agitate.
- Extremele de interes scurt sunt considerate de unii comercianți ca un indicator contrar. De exemplu, o dobândă scurtă extrem de ridicată pentru o acțiune poate indica faptul că investitorii au devenit prea bearish, iar prețul ar putea fi de fapt datorat unei inversări a ritmului de creștere.
- Dobânda scurtă este de obicei publicată de bursele o dată pe lună, deși Nasdaq publică un raport de două ori pe lună.
Ce îți spune interesul scurt
Interesul scurt poate oferi o perspectivă asupra direcției potențiale a unei acțiuni individuale, precum și a modului în care investitorii înalți sau în voga sunt aproximativ pieții. Bursele măsoară și raportează dobânda scurtă. În mod obișnuit, ele emit rapoarte la sfârșitul fiecărei luni, oferind investitorilor un instrument care să-l folosească drept reper de vânzare pe termen scurt. Bursa Nasdaq publică un raport de dobândă scurt la sfârșitul lunii.
O creștere mare sau o scădere a dobânzii scurte a unei acțiuni față de luna precedentă ar putea fi în mod special indică sentimentul. De exemplu, atunci când dobânda scurtă pentru o acțiune crește de la 10% la 20%, poate fi un semn de avertizare că sentimentul crește negativ asupra unei companii. Numărul investitorilor care se așteaptă să scadă prețul acțiunilor s-a dublat. O schimbare atât de mare poate oferi investitorilor un motiv de a aprofunda analiza lor.
Stocurile care prezintă lecturi de interes extrem de scurt sunt mai predispuse la stoarceri scurte. Stocurile cu plute mai mici și cu un interes scăzut ridicat au cea mai mare probabilitate de stoarcere pe măsură ce acțiunile scurtate reduc numărul. O lectură extremă poate fi diferită de la un stoc la altul. O companie solidă cu o istorie lungă de generare de profit stabilă poate avea extreme aproape de 10%, în timp ce mai multe companii speculative pot observa o creștere a dobânzii scurte peste 30% în mod regulat. Atunci când un stoc ajunge la extrem, ar putea semnala posibilitatea unei scurte presări. O scădere scurtă este o mișcare ascendentă a prețurilor cauzată de cumpărarea investitorilor însoțită de vânzătorii scurti care sunt obligați să cumpere pentru a-și acoperi pozițiile, astfel încât să nu ia o pierdere prea mare.
Dobânda scurtă poate fi, de asemenea, transformată într-un raport numit zile acoperite. Faceți acest lucru luând numărul de acțiuni scurte și împărțiți-l după volumul mediu zilnic de tranzacționare. Dacă dobânda scurtă este de un milion de acțiuni, iar volumul mediu zilnic de tranzacționare este de 100.000 de acțiuni, pentru scurtcircuite vor fi necesare cel puțin 10 zile medii pentru a-și putea acoperi pozițiile. Cu cât zilele de acoperire sunt mai mari, cu atât investitorii sunt mai bogați, dar potențial este mai mare, cu cât este greșită.
Analiza dobânzilor scurte se poate face pe stocuri individuale sau pe stocuri în ansamblu. Pentru a evalua piața bursieră în ansamblu, un investitor ar putea analiza zilele următoare acoperirea tuturor acțiunilor din NYSE, luând dobânda scurtă totală împărțită la volumul mediu de tranzacționare NYSE zilnic.
Exemple de moduri de utilizare a interesului scurt
Există o serie de modalități prin care un interes scurt poate fi utilizat. Pentru comercianții interesați de presiuni scurte, căutați stocuri care au creșteri semnificative de dobândă scurtă sau care au un număr mare de zile de acoperire. Apoi, stocul trebuie să se bazeze, deoarece va fi probabil sub presiune puternică de vânzare (deși nu întotdeauna). Doar odată ce prețul începe să crească, s-ar avea în vedere un comerț lung. Această abordare ar trebui să utilizeze o pierdere strictă pentru a controla riscul, iar tranzacțiile ar trebui să fie considerate, de obicei, de natură pe termen scurt, deoarece ar putea exista motive valide pentru care investitorii sunt atât de înflăcărați.
De asemenea, un investitor care are acțiuni îndelungate poate dori să urmărească dobânzile scurte. Dacă dobânda scurtă crește, ar putea fi un semn că investitorii sunt din ce în ce mai îngrijorați de acțiuni sau de piața bursieră în ansamblu. În ambele cazuri, acesta avertizează investitorul să protejeze profiturile sau să fie pregătit pentru un eventual dezavantaj.
Diferența dintre interesul scurt și raportul Put / Call
Interesul scurt și raportul put / apel sunt ambii indicatori ai sentimentului de piață. Interesul scurt se concentrează pe numărul de acțiuni scurte restante. Raportul put / apel folosește piața de opțiuni pentru datele sale. Opțiunile de vânzare sunt pariuri în cotă, în timp ce apelurile sunt pariuri în vogă. Modificările raportului de vânzare / apel sunt, prin urmare, un alt ecart care poate fi utilizat pentru a determina dacă investitorii se așteaptă ca prețurile să crească sau să scadă în viitor.
Limitări ale utilizării interesului scurt
Interesul scurt poate fi povestitor și un instrument util, dar nu este menit să fie singurul determinant al unei decizii de investiții. Este un punct de date care trebuie adăugat ca parte a analizei generale a investitorului. Modificările de interes scurt și chiar extremele pot să nu conducă la schimbări semnificative ale prețurilor în timp util. Un stoc poate rămâne la o lectură extremă pentru perioade lungi de timp, fără o scurtă presiune sau o scădere mai mare a prețurilor. De asemenea, multe scăderi majore ale prețurilor nu sunt prognozate în avans prin creșterea dobânzii scurte.
Majoritatea dobânzilor sunt publicate o dată pe lună o dată pe lună și de două ori pe lună de către Nasdaq. Prin urmare, informațiile pe care le utilizează comercianții sunt întotdeauna ușor depășite, iar interesul scurt scurt poate fi deja semnificativ diferit de ceea ce spune raportul.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.