Analiza cost-beneficiu

Ce este o analiză cost-beneficiu?

O analiză cost-beneficiu este un proces pe care firmele îl folosesc pentru a analiza deciziile. Întreprinderea sau analistul însumează beneficiile unei situații sau acțiuni și apoi scade costurile asociate cu luarea acestei acțiuni. Unii consultanți sau analiști construiesc, de asemenea, modele pentru a atribui o valoare în dolari pentru obiectele intangibile, cum ar fi beneficiile și costurile asociate cu viața într-un anumit oraș.

01:39

Analiza cost-beneficiu (ACB)

Înțelegerea analizei costuri-beneficii

Înainte de a construi o nouă fabrică sau de a prelua un nou proiect, managerii prudenți efectuează o analiză cost-beneficiu pentru a evalua toate costurile și veniturile potențiale pe care o companie le-ar putea genera din proiect. Rezultatul analizei va determina dacă proiectul este fezabil din punct de vedere financiar sau dacă compania ar trebui să continue un alt proiect.

În multe modele, o analiză cost-beneficiu va influența, de asemenea, costul de oportunitate în procesul de luare a deciziilor. Costurile de oportunitate sunt beneficii alternative care ar fi putut fi realizate la alegerea unei alternative față de alta. Cu alte cuvinte, costul oportunității este oportunitatea pierdută sau ratată ca urmare a unei alegeri sau a unei decizii. Facturarea costurilor de oportunitate permite managerilor de proiect să cântărească avantajele obținute de la cursuri alternative de acțiune și nu doar calea actuală sau alegerea luată în considerare în analiza cost-beneficiu.

Luând în considerare toate opțiunile și potențialele oportunități ratate, analiza cost-beneficiu este mai detaliată și permite o mai bună luare a deciziilor.

Cheie de luat cu cheie

• O analiză cost-beneficiu (CBA) este procesul utilizat pentru a măsura beneficiile unei decizii sau a unei acțiuni minus costurile asociate cu luarea acestei acțiuni.
• O ACB implică valori financiare măsurabile, cum ar fi veniturile obținute sau costurile economisite ca urmare a deciziei de a urmări un proiect.
• O ABC poate include, de asemenea, beneficii și costuri intangibile sau efecte dintr-o decizie, cum ar fi moralul angajaților și satisfacția clienților.

Procesul de analiză cost-beneficiu

O analiză cost-beneficiu (ACB) ar trebui să înceapă cu compilarea unei liste cuprinzătoare a tuturor costurilor și beneficiilor asociate proiectului sau deciziei.

Costurile implicate de un ACB pot include următoarele:

• Costurile directe ar fi forța directă de muncă implicată în fabricare, inventar, materii prime, cheltuieli de fabricație.
• Costurile indirecte pot include electricitate, cheltuieli aeriene din administrare, chirie, utilități.
• Costuri necorporale, cum ar fi impactul asupra clienților de a urmări o nouă strategie de afaceri, proiect sau construcție a unei fabrici, întârzieri de livrare a produsului, impactul angajaților.
• Costuri de oportunitate, cum ar fi investiții alternative sau cumpărarea unei fabrici versus construirea uneia.
• Costul riscurilor potențiale, cum ar fi riscurile de reglementare, concurența și impactul asupra mediului.

Beneficiile pot include următoarele:

• Veniturile și vânzările cresc din producție crescută sau produs nou.
• Beneficii intangibile, precum siguranța și moralul angajaților îmbunătățite, precum și satisfacția clienților datorită ofertei îmbunătățite de produse sau livrării mai rapide.
• Avantajul competitiv sau cota de piață câștigată ca urmare a deciziei.

Analistul sau managerul de proiect ar trebui să aplice o evaluare monetară tuturor articolelor din lista de costuri-beneficii, având grijă specială să nu subestimeze costurile sau să supraestimeze beneficiile. O abordare conservatoare cu un efort conștient de a evita orice tendință subiectivă atunci când se calculează estimări este cea mai potrivită atunci când se atribuie o valoare atât pentru costuri, cât și pentru beneficii pentru o analiză cost-beneficiu.

În cele din urmă, rezultatele costurilor și beneficiilor agregate ar trebui comparate cantitativ pentru a determina dacă beneficiile sunt mai mari decât costurile. Dacă da, atunci decizia rațională este de a merge mai departe cu proiectul. Dacă nu, afacerea ar trebui să examineze proiectul pentru a vedea dacă poate face ajustări pentru a crește beneficiile sau pentru a reduce costurile pentru a face viabilul proiectului. În caz contrar, compania ar trebui să evite proiectul.

Odată cu analiza cost-beneficiu, există o serie de prognoze încorporate în proces și, dacă oricare dintre prognoze este inexactă, rezultatele pot fi puse în discuție.

Limitările analizei cost-beneficii

Pentru proiectele care implică cheltuieli de capital de nivel mic până la mijloc și sunt scurte până la intermediare în termeni de finalizare, o analiză aprofundată cost-beneficiu poate fi suficientă pentru a lua o decizie rațională bine informată. Pentru proiectele foarte mari, cu un orizont de timp pe termen lung, o analiză cost-beneficiu ar putea să nu țină seama de preocupări financiare importante precum inflația, ratele dobânzilor, fluxurile de numerar variate și valoarea actuală a banilor.

Metodele alternative de analiză a bugetului de capital, inclusiv valoarea actuală netă, ar putea fi mai potrivite pentru aceste situații. Conceptul de valoare actuală precizează că o sumă de bani sau numerar în ziua de azi valorează mai mult decât primirea sumei în viitor, deoarece banii de astăzi ar putea fi investiți și obțineți venituri.

Unul dintre avantajele utilizării valorii curente nete pentru a decide un proiect este că folosește o rată de rentabilitate alternativă care ar putea fi obținută dacă proiectul nu ar fi fost niciodată realizat. Acest randament este actualizat de la rezultate. Cu alte cuvinte, proiectul trebuie să câștige cel puțin mai mult decât rata de rentabilitate care ar putea fi câștigată în altă parte sau rata de actualizare.

Cu toate acestea, cu orice tip de model utilizat în realizarea unei analize cost-beneficii, există o cantitate semnificativă de prognoze încorporate în modele. Previziunile utilizate în orice ACB pot include venituri sau vânzări viitoare, rate alternative de rentabilitate, costuri preconizate și fluxuri de numerar viitoare. În cazul în care una sau două dintre prognoze sunt neplăcute, rezultatele ACB ar fi probabil puse în discuție, subliniind astfel limitele efectuării unei analize cost-beneficii.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Opțiuni reale: explorarea diferitelor tipuri Opțiunile reale pot include oportunități de extindere și de încetare a proiectelor. Acestea sunt denumite „reale”, deoarece de obicei se referă la active corporale. mai mult Valoarea netă actuală (NPV) Valoarea actuală netă (VAN) este diferența dintre valoarea actuală a intrărilor de numerar și valoarea actuală a ieșirilor de numerar pe o perioadă de timp. mai mult Definiția profitului normal Profitul normal apare atunci când diferența dintre veniturile totale ale companiei și costurile explicite și implicite combinate sunt egale cu zero. mai mult Ce este rata internă a rentabilității - măsurile IRR Rata internă de rentabilitate (IRR) este o metrică utilizată în bugetarea capitalului pentru a estima profitabilitatea investițiilor potențiale. mai mult Costul capitalului: Ceea ce trebuie să știți Costul capitalului este rentabilitatea necesară de care are nevoie o companie pentru a face un proiect de bugetare a capitalului, cum ar fi construirea unei noi fabrici, demnă. mai mult Planul de pensii Definiția Un plan de pensii este un plan de pensionare care solicită angajatorului să contribuie la o sumă de fonduri destinate beneficiului viitor al lucrătorului. mai multe link-uri partenere