Cerință de capital de solvabilitate (SCR)
O cerință de capital de solvabilitate (SCR) este suma fondurilor pe care companiile de asigurare și reasigurare trebuie să le dețină.
SCR este o cifră bazată pe formulă calibrată pentru a se asigura că sunt luate în considerare toate riscurile cuantificabile, inclusiv subscrierea non-life, subscrierea pe viață, subscrierea pentru sănătate, riscurile de piață, de credit, operaționale și de contrapartidă. Cerința de capital de solvabilitate acoperă afacerile existente, precum și noile afaceri preconizate pe parcursul a 12 luni. Este necesar să fie recalculat cel puțin o dată pe an.
Cum funcționează cerințele de capital de solvabilitate
Cerințele de capital de solvabilitate fac parte din Directiva Solvabilitatea II emisă de Uniunea Europeană (UE) în 2009, care include mai mult de o duzină de directive europene existente. Directiva își propune să coordoneze legile și reglementările celor 28 de membri ai UE în ceea ce privește industria asigurărilor. Dacă autoritățile de supraveghere stabilesc că cerința nu reflectă în mod adecvat riscul asociat cu un anumit tip de asigurare, poate ajusta cerința de capital mai mare.
SCR este stabilit la un nivel care asigură că asigurătorii și reasiguratorii își pot îndeplini obligațiile față de asigurații și beneficiarii în următoarele 12 luni cu o probabilitate de 99, 5%, ceea ce limitează șansa de a cădea în ruină financiară la mai puțin de o dată în 200 de cazuri. Formula adoptă o abordare modulară, ceea ce înseamnă că expunerea individuală la fiecare categorie de risc este evaluată și apoi agregată împreună.
Cheie de luat cu cheie
- Cerințele de capital de solvabilitate (SCR) sunt cerințe de capital impuse de UE pentru companiile europene de asigurări și reasigurare.
- SCR, precum și cerința minimă de capital (MCR), se bazează pe o formulă contabilă care trebuie re-calculată în fiecare an.
- Există trei piloni ai cerințelor de raportare pentru SCR mandatate de directiva Solvabilitate II.
Trei piloni ai Directivei Solvabilitatea II
Directiva UE privind solvabilitatea II desemnează trei piloni sau niveluri ale cerințelor de capital. Pilonul I acoperă cerințele cantitative, adică suma de capital pe care ar trebui să o dețină un asigurător. Pilonul II stabilește cerințe pentru guvernanța, supravegherea eficientă și gestionarea riscurilor asiguratorilor. Pilonul III detaliază cerințele de dezvăluire și transparență.
Natura solicitantă a Solvabilității II a atras critici. Potrivit furnizorului de servicii de date RIMES, noua legislație impune sarcini de conformitate complexe și semnificative pentru multe organizații financiare europene. De exemplu, 75% dintre firme în 2011 au raportat că nu erau în măsură să respecte cerințele de raportare ale Pilonului III.
Cerința de capital minim
Pe lângă cerința de capital SCR, trebuie să se calculeze și o cerință de capital minimă (MCR). Această cifră reprezintă pragul sub care ar interveni o agenție națională de reglementare. MCR este destinat să atingă un nivel de 85% probabilitate de adecvare pe o perioadă de un an.
În scopuri de reglementare, cifrele SCR și MCR ar trebui să fie considerate pardoseli „moi” și, respectiv, „dure”. Adică, un proces de intervenție la nivel se aplică odată ce deținerea de capital a (re) companiei de asigurare se situează sub SCR, intervenția devenind progresiv mai intensă pe măsură ce participațiile de capital se apropie de MCR. Directiva Solvabilitate II oferă autorităților de reglementare regionale o serie de opțiuni pentru a soluționa încălcările MCR, inclusiv retragerea completă a autorizației de vânzare a noilor politici și închiderea forțată a companiei.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.