Raport de cheltuieli brute (GER) Definiție
Raportul de cheltuieli brute (GER) este procentul total din activele unui fond mutual care sunt dedicate conducerii fondului. Raportul de cheltuieli brute include orice acorduri de renunțare la taxe sau de rambursare a cheltuielilor care pot fi în vigoare. Cu toate acestea, nu include comisioane de vânzări sau de intermediere care nu sunt percepute direct de fond, dar care ar fi incluse în raportul cheltuielilor nete.
Uneori, denumit raportul cheltuielilor brute auditate, furnizorii de date, cum ar fi Morningstar, trag raportul anual de cheltuieli brute din raportul anual auditat al fondului. Rapoartele de cheltuieli ale raportului anual reflectă comisioanele efective percepute pe parcursul unui an fiscal, în timp ce raporturile de cheltuieli prospect reflectă modificări semnificative ale structurii cheltuielilor pentru perioada curentă.
Raportul de cheltuieli brute (GER) explicat
Raportul cheltuielilor brute este important, deoarece le oferă investitorilor o înțelegere a sumei totale de comisioane implicate în gestionarea fondului. Raportul cheltuielilor brute include toate taxele suportate de fond, inclusiv comisioanele de administrare, comisioanele 12B-1, costurile administrative și cheltuielile de funcționare. Investitorii ar trebui să compare raportul de cheltuieli brute cu raportul de cheltuieli nete al fondului și să înțeleagă diferențele implicate.
În unele cazuri, un fond poate avea acorduri pentru renunțarea, rambursarea sau recuperarea o parte din comisioanele fondului. Acesta este adesea cazul noilor fonduri. O companie de investiții și administratorii de fonduri pot accepta să renunțe la anumite comisioane în urma lansării unui nou fond pentru a menține raportul de cheltuieli mai mic pentru investitori. Raportul de cheltuieli nete reprezintă comisioanele percepute fondului după efectuarea renunțărilor, rambursărilor și recuperărilor. Aceste reduceri de taxe sunt de obicei pentru un interval de timp specificat, după care fondul poate suporta toate costurile complete.
De exemplu, dacă un fond are un raport de cheltuieli nete de 2% și un raport de cheltuieli brute de 3%, este evident că 1% din activele fondului au fost folosite pentru renunțarea la taxe, rambursarea cheltuielilor sau furnizarea altor rabaturi neincluse în raportul cheltuielilor nete Acest lucru este important deoarece astfel de rambursări și rambursări pot sau nu să continue în viitor. Investitorii prudenți vor dori să examineze ambele raporturi de cheltuieli și să le compare cu fondurile similare înainte de a investi.
Exemple de rate de cheltuieli brute
În general, fondurile gestionate pasiv, cum ar fi fondurile index, vor avea, de obicei, raporturi de cheltuieli mai mici decât fondurile gestionate în mod activ. Raporturile de cheltuieli brute variază de obicei de la 0% la 3%. Mai jos sunt două exemple.
Fondul de creștere a capacităților mari AB
Fondul de creștere a capitalului mare AB este un fond gestionat activ, cu un raport de cheltuieli brute de 1, 02% și un raport de cheltuieli nete de 1, 00% pentru acțiunile din clasa A. În prezent, fondul are o derogare de taxă și o rambursare de cheltuieli de 0, 02%. Taxele de administrare pentru fond sunt de 0, 59%. Fondul investește în principal în acțiuni americane cu capacități mari, cu potențial ridicat de creștere. În general, cuprinde 50 până la 70 de exploatații.
Fondul T. Rowe Indicele capitalurilor proprii 500 Fond
Fondul T. Rowe Price Equity Index 500 este un fond pasiv. Acesta încearcă să reproducă indicele S&P 500. Începând cu decembrie 2018, există unele renunțări contractuale la taxe. Rata sa de cheltuieli brute este de 0, 23%, în timp ce raportul de cheltuieli nete este de 0, 21%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.