Pro și contra anuațiilor

Planificatorii financiari, agenții de asigurări și brokerii investesc banii de pensionare ai clienților lor în anuități de zeci de ani. Această practică are detractorii săi, critica punând accentul pe comisioanele mari plătite avocaților lor și taxele mari percepute investitorilor în anuități, comparativ cu alte opțiuni pentru economiile individuale ale contului de pensionare (IRA).

Cheie de luat cu cheie

• Când investiți într-o rentă, cumpărați o serie de plăți obișnuite, de obicei ca supliment pe toată viața veniturilor dvs. de pensionare.
• Suma pe care o primiți se bazează pe soldul din cont atunci când vă retrageți, plus speranța de viață personală.
• Anualitățile au fost criticate în trecut pentru perceperea unor taxe mari în comparație cu alte opțiuni de investiții, dar acest lucru începe să se schimbe.

Cu toate acestea, mai trebuie să adăugați: Mulți oameni care își investesc IRA-urile în rentații nu înțeleg cum funcționează decât după ce se pensionează și poate veni ca o surpriză nepoliticoasă atunci când o fac.

Definirea unei Annuități

O anuitate este un produs de investiții pe termen lung achiziționat de la o companie de asigurări. Investitorul plătește o sumă de bani, în avans sau în plăți în timp. Se rambursează în rate, de obicei ca supliment de viață la venitul de pensionare. Suma în dolari a plăților în rate este determinată de soldul din cont și de speranța de viață a investitorului.

Consilierul care recomandă o anualitate poate fi motivat de comisie. Comisionul pentru vânzarea unei rente poate fi mult mai mare decât unul pentru o investiție directă de fonduri mutuale.

În anii înainte de a se retrage cumpărătorul, banii sunt depuși în investiții pe care cumpărătorul le selectează, de obicei fonduri mutuale.

Pentru a pune-l în mod neclar, atunci când mori, banii rămași în cont aparțin companiei de asigurări. Dar dacă trăiești fericit la 135, compania de asigurări trebuie să-ți trimită acele plăți regulate.

Variații asupra Annuității

Investitorul într-o rentă are diverse opțiuni.

• O anuitate poate acoperi ambii soți. Plățile continuă până la decesul celui de-al doilea soț. Suma plății depinde de speranța de viață a soțului tânăr, precum și de soldul din cont.
• O anuitate poate fi pentru viață sau pentru o perioadă determinată, să zicem 10 ani, în loc de viață.
• O anuitate poate fi variabilă sau fixă. Adică, puteți alege o plată care urcă sau coboară odată cu investițiile din contul dvs. sau o plată care este stabilită în momentul în care începeți să faceți retrageri.

Și, după cum s-a menționat, investitorul are de ales o opțiune de investiții. Majoritatea sunt fonduri mutuale, dar investitorul poate selecta un fond de obligațiuni conservatoare sau un fond de acțiune agresiv, sau ceva între ele.

Contra convingerilor

Criticii rețin că consilierii de investiții care recomandă anualități sunt motivați de comisioane. Comisioanele pentru vânzarea de anuități sunt aproape întotdeauna mai mari decât comisioanele pentru investiții directe de fonduri mutuale.

Iată un exemplu de comisioane pentru fonduri mutuale și pentru anuități:

Spuneți că un investitor face un sold de 500.000 USD într-un 401 (k) într-un IRA. Dacă banii sunt investiți direct în fonduri mutuale, planificatorul financiar ar putea face o comisie de aproximativ 2%. Dacă este investit într-o rentă care este investită în fonduri mutuale identice sau similare, consilierul ar putea face o comisie de la 5% la 7% sau chiar mai mare. Prin urmare, o încasare de 500.000 de dolari în fonduri mutuale ar plăti planificatorului o comision de 10.000 USD cel mult, în timp ce același transfer în anuitate ar putea plăti cu plăcere planificatorului de la 25.000 la 35.000 USD.

Nu este surprinzător, mulți planificatori își vor direcționa clienții într-o rentă.

Taxe mari

Cele mai multe anuități variabile nu evaluează costurile de vânzare în avans. Acest lucru le poate face să pară investiții fără sarcină, dar au taxe și cheltuieli.

Contractele anuale evaluează cheltuielile operaționale de întreținere și operații care costă adesea mai mult pe termen lung decât fondurile mutuale.

Notă: Aceasta s-a schimbat în ultimii ani din cauza criticilor asupra structurilor de comisioane. Unii oferă raporturi de cheltuieli anuale relativ reduse. Ca întotdeauna, citiți amprenta înainte de a semna.

Anuitățile au, de asemenea, taxe de predare puternică. Adică, dacă vă retrageți din contract sau extrageți bani pentru o perioadă de câțiva ani după ce investiți în el, se pot percepe taxe mari.

Fără beneficii fiscale adăugate

Analitele sunt vehicule protejate de taxe. Contribuțiile dvs. vă reduc veniturile impozabile pentru anul în curs, iar veniturile dvs. din investiții cresc fără taxe până când începeți să obțineți venituri.

Cu toate acestea, orice IRA tradițional are aceleași avantaje fiscale. Investitorul într-un IRA nu câștigă nimic, introducând acești bani într-o așa-numită „renta-amânată” din taxe. Este ca și cum ai purta o centură și bretele.

Pro de Anuities

În ciuda dezavantajelor lor, anuitățile variabile oferă avantaje investitorului prudent.

Protecția asigurărilor

Susținătorii de renta variabilă susțin că clienții ar trebui să-și asigure planurile de pensionare la fel cum asigură orice activ major. Nu te-ai gândi niciodată să deții o casă sau o mașină fără asigurare, deci de ce să riști un plan de pensionare? Anualitatea dvs. nu poate dispărea indiferent de ce se întâmplă.

Călătorii de garanție

Cele mai multe contracte de anuitate variabilă oferă astăzi călăreților de beneficii de viață și de deces (cu un cost suplimentar) care oferă protecții importante pentru investitorii care doresc să aibă o anumită expunere la stocuri în timpul pensionării.

De exemplu, călărețul de beneficii cu venituri minime garantate oferă o plată care crește la o rată specificată, indiferent de performanța reală a fondurilor mutuale subiacente. Un client care investește 500.000 USD într-o rentă variabilă și optează pentru acest rider poate fi sigur de o rată de creștere garantată, să zicem 5%, pe toată perioada pensionării.

Alți călători pot bloca periodic valoarea contractului și pot garanta că investitorul nu va primi niciodată mai puțin de această valoare, chiar dacă valoarea reală de piață a fondurilor de bază scade substanțial.

Acești călători au un preț suplimentar, dar mulți planificatori susțin că costul este justificat, în special pentru clienții mai în vârstă care s-ar putea să nu poată aștepta să recupereze pierderile de pe piață.

Auto-Pilot Management

Anualitățile variabile conțin o serie de caracteristici profesionale de gestionare a banilor, cum ar fi medierea costurilor în dolari, medierea valorii și reechilibrarea periodică a portofoliului.

De asemenea, anualitățile oferă, de obicei, o gamă largă de fonduri și familii de fonduri.

O singură soluție

O opțiune pentru investitor este să rămână cu fonduri mutuale directe până la pensionare și apoi să treacă la o rentă care are acel pilot de protecție dezavantaj. Aceasta menține taxele la minimum în timpul anilor de lucru ai investitorului, dar garantează un venit constant la pensionare.