Rata de rentabilitate anualizată

Ce este o rată anualizată?

O rată de rentabilitate anualizată este calculată ca fiind rentabilitatea anuală echivalentă pe care o primește un investitor într-o anumită perioadă. Standardele globale de performanță a investițiilor dictează că returnarea portofoliilor sau compozitelor pentru perioade mai mici de un an nu poate fi anualizată. Acest lucru împiedică performanța „proiectată” în restul anului să se producă.

Înțelegerea unei rate anualizate

Returnările anuale sunt rentabilități într-o perioadă redusă la o perioadă de 12 luni. Acest proces de scalare permite investitorilor să compare în mod obiectiv randamentul oricăror active în orice perioadă.

Calculul folosind date anuale

Calcularea performanței anuale a unei investiții sau a unui indice folosind date anuale utilizează următoarele puncte de date:

P = capital principal sau investiție inițială

G = câștiguri sau pierderi

n = numărul de ani

AP = rata de performanță anualizată

Formula generalizată, care este exponențială pentru a ține cont de interesul compus în timp, este:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

De exemplu, presupunem că un investitor a investit 50.000 USD într-un fond mutual și, patru ani mai târziu, investiția este în valoare de 75.000 USD. Acesta este un câștig de 25.000 USD în patru ani. Astfel, performanța anualizată este:

AP = ((50.000 $ + 25.000 $) / 50.000 $) ^ (1/4) - 1

În acest exemplu, performanța anualizată este de 10, 67 la sută.

Un câștig de 25.000 de dolari pe o investiție de 50.000 de dolari pe parcursul a patru ani reprezintă un randament de 50%. Este inexact să spunem că randamentul anualizat este de 12, 5 la sută sau 50 la sută împărțit la patru, deoarece acest lucru nu intră în vigoare în interesul compus. Dacă inversarea rezultatului de 10, 67 la sută la compus pe parcursul a patru ani, rezultatul este exact ceea ce se așteaptă:

75.000 USD = 50.000 $ x (1 + 10, 67%) ^ 4

Este important să nu confundați performanțele anualizate cu performanțele anuale. Performanța anualizată este rata cu care o investiție crește în fiecare an în perioada pentru a ajunge la evaluarea finală. În acest exemplu, o rentabilitate de 10, 67 la sută în fiecare an, timp de patru ani, crește 50 000 USD până la 75 000 USD. Dar acest lucru nu spune nimic despre randamentele anuale reale pe perioada de patru ani. Randamentele de 4, 5 la sută, 13, 1 la sută, 18, 95 la sută și 6, 7 la sută cresc 50.000 dolari la aproximativ 75.000 dolari. De asemenea, randamentele de 15 la sută, -7, 5 la sută, 28 la sută și 10, 2 la sută oferă același rezultat.

Utilizarea Zilelor în calcul

Standardele industriei pentru majoritatea investițiilor dictează cea mai precisă formă de calcul al rentabilității anuale, care folosește zile în loc de ani. Formula este aceeași, cu excepția exponentului:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Să presupunem din exemplul precedent că fondul a returnat 25.000 USD într-o perioadă de 1.275 zile. Returnarea anualizată este atunci:

AP = ((50.000 $ + 25.000 $) / 50.000 $) ^ (365/1275) - 1

Performanța anualizată în acest exemplu este de 12, 31 la sută.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Înțelegerea ritmului anual de creștere compus - CAGR Rata anuală de creștere compusă (CAGR) este rata de rentabilitate necesară pentru o investiție să crească de la soldul inițial până la soldul final, presupunând că profiturile au fost reinvestite. mai mult În interiorul ratei anuale de creștere medie (AAGR) Rata medie de creștere anuală (AAGR) este creșterea medie a valorii unei investiții individuale, a unui portofoliu, a unui activ sau a unui flux de numerar pe parcursul unui an. Se calculează luând media aritmetică a unei serii de rate de creștere. mai mult Dobânda compusă Definiția Dobânda compusă este valoarea numerică care este calculată pe principalul inițial și dobânda acumulată din perioadele anterioare ale unui depozit sau împrumut. Dobânda compusă este comună la împrumuturi, dar este mai rar folosită la conturile de depozit. mai mult Cum rata ponderii de rentabilitate a măsurilor de rentabilitate Performanța investițiilor O rată de rentabilitate ponderată în bani este o măsură a performanței unei investiții. Rata de rentabilitate ponderată în bani se calculează prin găsirea ratei de rentabilitate care va stabili valorile actuale ale tuturor fluxurilor de numerar egale cu valoarea investiției inițiale. mai multe Aflați despre compunere Componența este procesul în care veniturile unui activ, fie din câștiguri de capital, fie din dobânzi, sunt reinvestite pentru a genera câștiguri suplimentare în timp. mai mult Ce ne spune rata anuală efectivă de dobândă Rata dobânzii efective anuale este rata dobânzii care este câștigată sau plătită efectiv pe o investiție, împrumut sau un alt produs financiar datorită rezultatului compunerii într-o anumită perioadă de timp. mai multe link-uri partenere