Determinarea procentului unei firme a vânzărilor de credit

Multe firme vând articole clienților pe credit sau avansează un produs cu așteptarea că plata va fi făcută în curând. Ar trebui să stabilim de la început faptul că, în funcție de industrie, vânzările multor companii sunt vândute cu condiții de plată (vânzări de credit), de regulă variind între 30 și 90 de zile.

Evident, utilizarea numerarului în raport cu vânzările de credit și durata acestora din urmă depind de natura activității unei companii. Odată cu bunurile și serviciile de consum, cardul de credit a transformat majoritatea vânzărilor retailerilor în vânzări în numerar. Cu toate acestea, în afara domeniului consumatorului, practic toate vânzările pe activități implică, cel puțin, anumite condiții de plată și, prin urmare, vânzări de credit. În timpurile moderne, vânzările de credite sunt norma și domină practic toate tranzacțiile între afaceri.

Dacă o companie are o combinație de vânzări de numerar și credit, o defalcare de acest tip se va regăsi doar în notele la situațiile financiare sau în secțiunea Discutii și analize de management (MD&A) din raportul anual al unei companii tranzacționate public sau formularul 10 -K. Cu toate acestea, rareori am văzut acest tip de dezvăluire.

Cheie de luat cu cheie

• Vânzările de credit sunt plăți care nu se fac până la câteva zile sau săptămâni după livrarea unui produs.
• Contractele de credit pe termen scurt apar în bilanțul unei firme ca fiind conturi de primit și diferă de plățile efectuate imediat în numerar.
• Pentru a determina procentul care este vânzări de credit, împărțiți creanțele conturilor pe vânzări.

Plăți la timp

Implicat în această întrebare este un punct analitic important pe care investitorii trebuie să-l ia în considerare la măsurarea calității operațiunilor și a bilanțului companiei. În cazul acestuia din urmă, linia de creanță a conturilor din activele curente ale unei companii înregistrează vânzările sale de credit. Este important pentru lichiditatea și fluxul de numerar al companiei ca conturile de primit să fie colectate - sau transformate în numerar - în timp util.

Pentru companiile cu un procent ridicat de vânzări de credit, perioada medie de colectare poate oferi o indicație mai bună a succesului în care compania își transformă vânzările de credit în numerar. Întreprinderile administrate eficient vizează, în general, o perioadă medie de colectare cu aproximativ o treime mai mică decât condițiile maxime de credit. De exemplu, dacă termenii stipulează plata în termen de 30 de zile, afacerea ar urma să colecteze în termen de 20 de zile.

Perioada medie de încasare se calculează împărțind vânzările anuale totale de credit la jumătate din soldul creanțelor inițiale și soldul creanțelor încheiate. Perioada medie de colectare, precum și raportul cu cifra de afaceri a creanțelor oferă o perspectivă utilă în evaluarea fluxului de numerar al companiei și a lichidității generale.