Definiția raportului flux-debit-debit
Raportul cash-flow-to-debt este raportul dintre fluxul de numerar al unei companii de la operațiuni la datoria totală a acesteia. Acest raport este un tip de raport de acoperire și poate fi utilizat pentru a determina cât timp ar dura o companie să-și ramburseze datoria dacă ar dedica tot fluxul de numerar la rambursarea datoriei. Fluxul de numerar este utilizat mai degrabă decât câștigurile, deoarece fluxul de numerar oferă o estimare mai bună a capacității unei companii de a-și plăti obligațiile.
Formula pentru raportul fluxurilor de debit / debit
Cash Flow to Debt = Flux de numerar de la Operations Debut total \ begin {align} & \ text {Cash Flow to Debt} = \ frac {\ text {Flux de numerar de la operațiuni}} {\ text {Total datorie}} \\ \ end {aliniat} Fluxul de numerar către datorie = Fluxul total al debitului din operațiuni
Raportul este calculat mai rar folosind EBITDA sau flux de numerar gratuit.
Ce vă spune raportul de fluxuri de debit-debit?
Deși este nerealist pentru o companie să dedice întregul flux de numerar de la operațiuni la rambursarea datoriilor, raportul cash-to-datorie oferă o imagine generală a stării generale de sănătate financiară a unei companii. Un raport ridicat indică faptul că o companie este mai capabilă să-și plătească datoria și este astfel capabilă să își asume mai multe datorii, dacă este necesar.
Un alt mod de a calcula raportul dintre fluxurile de trezorerie și datorii este să analizezi EBITDA unei companii, mai degrabă decât fluxul de numerar din operațiuni. Această opțiune este utilizată mai rar, deoarece include investiții în inventar și, din moment ce inventarul nu poate fi vândut rapid, nu este considerat la fel de lichid ca numerar din operațiuni.
Fără informații suplimentare despre componența activelor unei companii, este dificil să se stabilească dacă o companie este capabilă să își acopere obligațiile datoriei prin metoda EBITDA.
Flux de numerar gratuit în loc de flux de numerar din operațiuni
Unii analiști utilizează fluxul de numerar gratuit în locul fluxului de numerar din operațiuni, deoarece această măsură scade numerarul folosit pentru cheltuielile de capital. Prin urmare, utilizarea fluxului de numerar gratuit în locul fluxului de numerar din operațiuni poate indica, prin urmare, că compania nu își poate îndeplini obligațiile.
Raportul fluxuri de trezorerie / datorii examinează raportul dintre fluxul de numerar și datoria totală. Uneori, analiștii examinează, de asemenea, raportul dintre fluxul de numerar și datoriile pe termen lung. Acest raport poate oferi o imagine mai favorabilă a stării de sănătate financiară a unei companii dacă a luat datorii semnificative pe termen scurt. În examinarea oricăruia dintre aceste raporturi, este important să ne amintim că acestea variază foarte mult de-a lungul industriilor. O analiză adecvată ar trebui să compare aceste raporturi cu cele ale altor companii din aceeași industrie.
Cheie de luat cu cheie
- Raportul cash-flow-to-datorie compară fluxul de numerar generat de o companie de la operațiuni la datoria totală a acesteia.
- Raportul cash-flow-to-debt indică cât timp ar trebui o companie să-și achite întreaga datorie dacă ar folosi tot fluxul de numerar operațional pentru rambursarea datoriei (deși acesta este un scenariu foarte nerealist).
Exemplu de modul de utilizare a fluxului de numerar la raportul datoriei
Presupunem că ABC Widgets, Inc. are datorii totale de 1.250.000 USD și flux de numerar din operațiuni pentru anul de 312.500 USD. Calculați fluxul de numerar al companiei / raportul datoriei după cum urmează:
Flux de numerar către datorie = 312.500 $ 1.250.000 $ = .25 = 25% \ begin {aliniat} & \ text {Flux de numerar către datorie} = \ frac {\ 312.500 $} {\ $ 1.250.000} = .25 = 25 \% \\ \ end {aliniat} Fluxul de numerar către datorie = 1.250.000 $ 312.500 $ = .25 = 25%
Rezultatul raportului companiei de 25% indică faptul că, presupunând că are fluxuri de numerar stabile și constante, ar trebui să-și ramburseze datoria aproximativ patru ani, întrucât ar putea rambursa 25% în fiecare an. Împărțirea numărului 1 la rezultatul raportului (1 / .25 = 4) confirmă că ar fi nevoie de patru ani pentru a rambursa datoria companiei.
Dacă compania ar avea un raport mai mare, cu fluxul de numerar din operațiuni mai mare în raport cu datoria totală, aceasta ar indica o afacere mai puternică din punct de vedere financiar, care ar putea crește valoarea în dolari a rambursărilor datoriei sale, dacă este nevoie.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.