Pot folosi My 401 (k) pentru a-mi plăti împrumuturile la colegiu?

Dacă aveți peste 59½, sunteți liber să utilizați 401 (k) pentru a plăti pentru orice vă place. Dacă sunteți mai tânăr, puteți retrage fonduri din 401 (k) pentru a plăti împrumuturile la colegiu, dar IRS percepe un impozit de 10% penal pentru valoarea retragerii dvs., pe lângă orice impozit pe venit care ar putea fi datorat.

Cu toate acestea, puteți împrumuta de la 401 (k) dvs. în loc să luați un împrumut pentru studenți și există câteva modalități prin care puteți utiliza economii de pensionare pentru a plăti cheltuielile pentru colegiu.

Împrumutat de la 401 dvs. (k)

În loc să luați împrumuturi tradiționale pentru studenți, este posibil să vă puteți finanța educația universitară luând un împrumut de la 401 (k). În loc să rambursezi o bancă, plătiți principalul și dobânzile înapoi în contul propriu de pensionare.

Cheie de luat cu cheie

• Dacă sunteți mai mic de 59½, nu puteți retrage fonduri de la 401 (k) pentru a plăti un împrumut pentru studenți fără a fi supus unei penalități.
• Este posibil, totuși, să împrumutați de la un 401 (k) în loc să acordați un împrumut pentru studenți.
• O opțiune mai puțin atrăgătoare este să iei o retragere de greutăți, deși nu o poți folosi decât pentru a plăti cheltuielile de educație și vei fi supus unei penalități și impozite.
• De asemenea, este posibil să plătiți cheltuielile de educație cu fonduri IRA fără să plătiți o penalitate de retragere anticipată dacă respectați reguli specifice.

Împrumuturile din contul tău de pensionare tradițional sau Roth 401 (k) sunt limitate la 50% din soldul contului tău, până la 50.000 USD. Puteți acorda mai multe împrumuturi în momente diferite, dar soldul dvs. restant maxim nu poate depăși 50.000 USD. Rețineți că sponsorii planului nu sunt obligați să ofere împrumuturi 401 (k) și pot limita suma și condițiile de rambursare la mai puțin decât ceea ce este permis de IRS.

Împrumuturile calificate preluate de la numărul 401 (k) nu sunt supuse impozitului pe venit, cu condiția ca împrumutul să fie achitat într-o perioadă prestabilită. În general, fondurile împrumutate trebuie rambursate în termen de cinci ani, în plăți regulate, substanțial egale, cel puțin trimestrial. Cu toate acestea, dacă sunteți rezervist în armata americană și sunteți chemați la serviciu, termenul împrumutului dvs. este prelungit pentru a include durata serviciului.

Există, de asemenea, dezavantaje la împrumuturile de la 401 (k) care trebuie luate în considerare. Un dezavantaj este faptul că fondurile retrase din cont ca un împrumut pierd din creșterea potențială amânată din impozit pe profit.

Faceți o retragere din fericire

O opțiune mai puțin atrăgătoare pentru a plăti cheltuielile pentru învățământul superior cu fonduri din 401 (k) dvs. este o retragere a greutăților. Dacă ați participat deja la împrumuturi pentru studenți și ați folosit pentru a vă plăti școlarizarea, nu se poate folosi o retragere a greutăților pentru a vă rambursa împrumuturile. Cu toate acestea, dacă intenționați să urmați școala în anul următor și nu vă puteți permite altfel să vă plătiți școlarizarea, este posibil să puteți retrage bani din numărul 401 (k) pentru a vă plăti școlarizarea, camera și pensiunea și alte cheltuieli aferente folosind acest instrument.

Spre deosebire de un împrumut, fondurile dintr-o retragere a greutății nu pot fi rambursate în contul dvs. 401 (k).

De asemenea, este posibil să puteți lua o retragere de greutăți pentru a plăti cheltuielile de școlarizare și educație ale unui copil, soț sau soție, care intenționează să urmeze școala în termen de 12 luni. În orice caz, dacă sunteți mai mic de 59½, veți plăti în continuare o penalitate de 10% pentru suma retrasă și, de asemenea, veți fi supuse impozitului pe venit.

Pentru a beneficia de o retragere a greutăților pentru a vă finanța educația, trebuie să îndepliniți anumite criterii. În primul rând, trebuie să poți dovedi nevoia ta imediată și grea. Un împrumut pentru studenți nu reprezintă o cheltuială imediată, deoarece prevede deja rambursarea în timp. Cu toate acestea, școlarizarea pentru anul școlar viitor se califică ca fiind imediată.

Pentru ca nevoia ta să fie considerată grea, cheltuiala trebuie să fie suficient de importantă și suficient de mare încât să nu poată fi satisfăcută cu ușurință lucrând alte câteva ore sau tăindu-ți noaptea de film săptămânal.

Pe lângă studiile universitare, alte cheltuieli care sunt considerate imediate includ și dacă deveniți cu handicap permanent și dacă cheltuielile medicale calificate depășesc 7, 5% din venitul brut ajustat (AGI). În aceste cazuri, nu există o penalitate de 10%.

Când vă evaluați nevoia, administratorul planului vă evaluează orice alte active pe care le aveți la dispoziție, cum ar fi conturi de verificare sau de economii, investiții și dețineri de proprietăți. Dacă lichidarea unuia din celelalte active vă permite să plătiți școlarizarea fără a lua o distribuție de la 401 (k), atunci retragerea greutății dvs. este refuzată.

Atingeți un IRA în schimb

Dacă aveți un IRA, puteți utiliza fonduri din aceasta pentru a plăti cheltuieli de educație pentru dvs., soțul / soția, copiii sau nepoții, fără să plătiți penalitatea de 10% dacă urmați reguli specifice.

În timp ce retragerile IRA nu pot fi utilizate pentru a plăti împrumuturi pentru studenți, ele pot fi utilizate pentru cheltuieli de educație calificate la o instituție eligibilă. Cheltuielile calificate includ școlarizare, cărți, cameră și pensiune, precum și consumabile, printre altele.

Linia de jos

A lua o distribuție directă pentru a plăti împrumuturile dvs. pentru studenți sau pentru a vă retrage dificultățile pentru a plăti cheltuielile de învățământ superior nu este cea mai eficientă utilizare a economiilor dvs. de pensionare, în special dacă aveți vârsta sub 59½.

Împrumutul de la 401 (k), dacă angajatorul dvs. permite, poate fi o alternativă la acordarea unui împrumut pentru studenți, deși este important să cântărești pro și contra înainte de a face acest lucru.

Dacă aveți un IRA, puteți face o penalitate de retragere gratuită pentru cheltuielile de educație calificate la o instituție eligibilă.