Asociația de construcții și împrumuturi
Asociațiile de construcții și împrumuturi au fost instituții financiare deținute reciproc, ceea ce a sporit mult accesibilitatea împrumuturilor pentru locuințe din anii 1830 până în anii 1930. Ghidați de un spirit de „ajutor de sine reciproc”, participanții și-au reunit banii - în general în B & L-uri mici și regionale - și, la rândul lor, au devenit eligibili pentru a primi dividende și pentru a emite o ipotecă. De la mijlocul anilor 1930, B & L-uri au început să se transforme în instituții federale de economii și împrumuturi, care aveau un statut al guvernului SUA și se bazau pe o asigurare federală pentru depozit.
Cum a funcționat o asociație de construcții și împrumuturi
O asociație de clădiri și împrumuturi, cunoscută și sub numele de prosperitate, a început atunci când un grup de persoane a acceptat să plătească o taxă de membru și au subscris la un anumit număr de acțiuni care aveau o valoare de maturitate predeterminată. Membrii au fost apoi obligați să plătească o anumită sumă în fiecare lună până la atingerea valorii la scadență a acțiunilor lor.
Dacă o persoană ar lua cinci acțiuni, fiecare cu o valoare de scadență de 600 USD, ar putea să ia un împrumut de până la 3.000 USD. Din cauza limitărilor în ceea ce privește capitalul pe care îl dețineau aceste asociații, membrii ar trebui, în general, să se întoarcă - sau, mai exact, să-i înlăture pe ceilalți membri - pentru a acorda un împrumut la domiciliu. Dacă tot ar datora bani pe acțiuni, ar continua să le plătească până la anularea notei.
Asociațiile de construcții și împrumuturi au devenit reglementate federal după Marea Depresiune, transformându-se în asociațiile federale de economii și împrumuturi pe care le cunoaștem astăzi.
Primele asocieri de clădiri și împrumuturi au fost structurate ca „planuri de reziliere” sau închise, planuri care au expirat la rambursarea tuturor împrumuturilor acordate. Cu toate acestea, la mijlocul anilor 1800 au apărut așa-numitele „planuri seriale”, care au emis periodic acțiuni noi care aveau propria dată de reziliere. În cele din urmă, acestea au dat loc „planurilor permanente”, unde membrii se puteau alătura ori de câte ori doresc.
Istoricul asociațiilor de construcții și împrumuturi
Clădirile și împrumuturile au fost influențate de societățile britanice de construcții care au devenit prevalente în Regatul Unit în timpul Revoluției industriale. Marile reduceri și perioadele scurte de rambursare - adesea de cinci ani sau mai puțin - cerute de băncile depozitare s-au dovedit a fi un obstacol semnificativ în calitatea de proprietate a clasei mijlocii. Societățile de construcții au ocolit sistemul bancar tradițional, permițând membrilor să cumpere acțiuni și să împrumute contravaloarea lor atunci când au achiziționat o casă.
Doi muncitori din fabricile de origine engleză au format prima asociație americană de clădiri și împrumuturi din Philadelphia în 1831. În curând aceste cooperative locale vor răsări în toată nord-estul și în mijlocul Atlanticului. În anii 1870, clădirile și împrumuturile au apărut în majoritatea statelor.
Creșterea B & L-urilor a fost alimentată de creșterea veniturilor lucrătorilor calificați în această perioadă. Deși, de obicei, nu-și puteau permite plata greutății necesare pentru un împrumut bancar, câștigurile lor crescute au făcut posibilă achiziționarea de bunuri imobiliare, deși această sursă alternativă de fonduri.
Utilizarea asociațiilor de împrumuturi și împrumuturi a atins apogeul său în 1927, când 12.804 dintre ele au fost împrăștiate în toată țara, deservind peste 11 milioane de membri. Totuși, într-un deceniu, această influență ar fi mult diminuată.
Construcție și împrumuturi vs. economii și împrumuturi
Ca răspuns la Marea Depresiune și la deteriorarea rezultată a bilanțurilor B&L, guvernul a început să ofere cartele pentru un nou tip de creditor: instituții de economii federale și împrumuturi. În timp ce industria a fost reticentă să accepte reglementările federale la început, beneficiile au devenit în cele din urmă evidente.
Pentru unul, în numerar S&S-urile ar putea împrumuta de la Consiliul Federal Bank Loan Bank, înființat în 1932 prin Legea federală a împrumuturilor pentru locuințe, pentru a-și ridica capitalul. În plus, Federația Federală de Economii și Împrumuturi de Împrumut, sau FSLIC, avea drept scop stabilizarea economiilor prin garantarea depozitelor făcute de membrii săi.