Raportul mediu dintre preț și câștig în sectorul cu amănuntul

Raportul preț-câștig (P / E), denumit uneori „multiple”, măsoară prețul acțiunilor unei companii comparativ cu câștigul pe acțiune (EPS). P / E este frecvent utilizat în analiza fundamentală ca măsură de evaluare. Analiștii și investitorii fundamentali îl folosesc pentru a determina dacă prețul acțiunilor unei companii este adecvat în comparație cu câștigul pe acțiune (EPS) generat de companie.

Dacă o companie are un raport P / E ridicat, investitorii sunt dispuși să plătească un preț premium pentru stocul său, comparativ cu câștigurile. De exemplu, compania ABC are un raport P / E de 12. Prin urmare, un investitor este dispus să plătească 12 dolari pentru fiecare dolar din câștig. Un raport de 2 înseamnă că un investitor este dispus să plătească 2 dolari pentru fiecare dolar din câștigurile companiei.

În general, raporturile P / E ridicate indică faptul că stocul unei companii este supraevaluat, în timp ce raporturile P / E scăzute indică faptul că stocul unei companii este subestimat. Numai raportul P / E nu oferă o viziune holistică a valorii stocurilor unei companii. Acest raport împreună cu alte valori și cercetări pot permite investitorilor să ia decizii solide și educate cu privire la valoarea bursieră a unei companii.

Cheie de luat cu cheie

• Raportul preț-câștig (P / E) este o valoare de evaluare care măsoară prețul acțiunilor unei firme raportat la câștigurile sale.
• Investitorii examinează raportul P / E pentru a stabili dacă prețul acțiunilor unei companii este subevaluat sau supraevaluat.
• Raportul P / E indică prețul pe care un investitor este dispus să îl plătească pe dolar din veniturile companiei.
• Raportul mediu P / E final pentru industria de retail din ianuarie 2019 a fost de 20, 54.

Înțelegerea raportului mediu P / E al sectorului de retail

Stern School of Business din NYU publică date P / E pentru diferite industrii, inclusiv pentru industria de vânzare cu amănuntul. Sectorul de vânzare cu amănuntul este împărțit în șapte categorii: automobile, furnizori de clădiri, distribuitori, generali, produse alimentare și linii de specialitate, companii de vânzare cu amănuntul.

Conform Școlii Stern din NYU, din ianuarie 2019 și folosind date de 12 luni, raportul mediu P / E al sectorului cu amănuntul este de 20, 54. Această valoare variază de la un nivel scăzut de 11, 74, care este media companiilor de retail auto, până la un maxim de 38, 96, care este media companiilor de retail online.

Industrii diferite își pot calcula veniturile în mod diferit și în momente diferite, astfel încât compararea raporturilor P / E pentru companii din diferite industrii poate să nu fie adecvată.

Companiile de vânzare cu amănuntul în domeniul construcțiilor au un raport mediu P / E de 27, 48, companiile de vânzare cu amănuntul în general au o medie de 18, 48, companiile de comerț cu amănuntul și produsele alimentare au o medie de 12, 67, distribuitorii cu amănuntul au o medie de 18, 93, iar liniile de specialitate companiile cu amănuntul au o medie Raport P / E de 15, 49.

Raportul mediu P / E al sectorului de vânzare cu amănuntul este calculat folosind media medie aritmetică. Raportul P / E al sectorului cu amănuntul este calculat ca (11, 74 + 27, 48 + 18, 93 + 18, 48 + 12, 67 + 38, 96 + 15, 49) / 7. Această medie include stocuri cu capacități mari, cum ar fi Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated și Acasă Depozit.