Modul în care comercianții utilizează CCI (Commodity Channel Index) pentru a schimba tendințele stocurilor

CCI, sau Commodity Channel Index, a fost dezvoltat de Donald Lambert, un analist tehnic care a publicat inițial indicatorul în revista Commodities (acum Futures ) în 1980. În ciuda numelui său, CCI poate fi utilizat pe orice piață și nu este doar pentru mărfuri. .

ICC se calculează cu următoarea formulă:

(Preț tipic - Media în mișcare simplă) / (0, 015 x deviație medie)

ICC a fost inițial dezvoltat pentru a observa schimbările de tendință pe termen lung, dar a fost adaptat de comercianți pentru a fi utilizat în toate perioadele de timp. Mai jos discutăm strategiile pe care le pot utiliza atât investitorii, cât și comercianții.

Indicator CCI

ICC compară prețul curent cu un preț mediu pe o perioadă de timp. Indicatorul fluctuează peste zero sau sub zero, deplasându-se pe un teritoriu pozitiv sau negativ. În timp ce majoritatea valorilor, aproximativ 75%, se vor încadra între -100 și +100, aproximativ 25% din valori vor scădea în afara acestui interval, ceea ce indică multă slăbiciune sau putere în mișcarea prețurilor.

Figura 1. Graficul stocurilor cu indicatorul CCI

Graficul de mai sus folosește 30 de perioade în calculul CCI; deoarece graficul este un grafic lunar, fiecare nou calcul se bazează pe cele mai recente 30 de luni. ICC-urile de 20 și 40 de perioade sunt de asemenea frecvente.

O perioadă se referă la numărul de bare de preț pe care indicatorul îl va include în calculul său. Barele de preț pot fi de un minut, cinci minute, zilnic, săptămânal, lunar sau orice interval de timp pe care îl aveți accesibil pe graficele dvs.

Cu cât perioada aleasă este mai lungă (cu cât sunt mai multe bare în calcul), cu atât mai rar indicatorul se va muta în afara -100 sau +100. Comercianții pe termen scurt preferă o perioadă mai scurtă (mai puține bare de preț în calcul), deoarece vor oferi mai multe semnale, în timp ce comercianții și investitorii pe termen mai lung preferă o perioadă mai lungă, cum ar fi 30 sau 40. Utilizarea unui grafic zilnic sau săptămânal este recomandată pentru o perioadă lungă de timp. - comercianți pe termen lung, în timp ce comercianții pe termen scurt pot aplica indicatorul pe un grafic pe oră sau chiar pe un grafic de un minut.

Calculele indicatorilor sunt efectuate automat prin intermediul unui software de grafică sau al unei platforme de tranzacționare; vi se cere doar să introduceți numărul de perioade pe care doriți să le utilizați și să alegeți un interval de timp pentru graficul dvs. (adică 4 ore, zilnic, săptămânal). Stockcharts.com, Freestockcharts.com și platformele de tranzacționare precum Thinkorswim și MetaTrader oferă toate indicatorul CCI.

Când ICC este peste +100, acest lucru înseamnă că prețul este cu mult peste prețul mediu măsurat de indicator. Când indicatorul este sub -100, prețul este cu mult sub prețul mediu.

Strategia de bază CCI

O strategie de bază CCI este utilizată pentru a urmări CCI pentru mișcarea peste +100, care generează semnale de cumpărare, și mișcări sub -100, care generează semnale de vânzare sau comerț scurt. Investitorii pot dori să ia semnalele de cumpărare, să iasă când apar semnalele de vânzare și apoi să investească din nou atunci când semnalul de cumpărare apare din nou.

Figura 2. Diagrama ETF cu semnale comerciale de bază CCI

Graficul săptămânal de mai sus a generat un semnal de vânzare în 2011, când CCI a scăzut sub -100. Acest lucru le-ar fi spus comercianților pe termen mai lung că un potențial declin a fost în curs. Mai mulți comercianți activi ar fi putut folosi acest lucru ca un semnal de vânzare pe termen scurt. Acest grafic arată cum la începutul anului 2012 a fost declanșat un semnal de cumpărare, iar poziția lungă rămâne deschisă până când CCI se deplasează sub -100.

Strategia CCI pentru mai multe perioade de timp

CCI poate fi, de asemenea, utilizat pe mai multe perioade de timp. Un grafic pe termen lung este utilizat pentru a stabili tendința dominantă, în timp ce un grafic pe termen scurt care stabilește retrageri și puncte de intrare în acea tendință. O strategie de interval de timp multiplă este folosită în mod obișnuit de către comercianții mai activi și poate fi folosită chiar și pentru tranzacționarea pe zi, întrucât „termenul lung” și „termenul scurt” sunt raportate la cât timp dorește un comerciant să dureze pozițiile sale.

Când CCI se situează peste +100 în graficul pe termen lung, acest lucru indică o tendință ascendentă și veți urmări doar semnale de cumpărare pe graficul pe termen scurt. Tendința este luată în considerare până când CCI pe termen mai lung scade sub -100.

Figura 2 arată o creștere săptămânală de la începutul anului 2012. Dacă acesta este graficul pe termen lung, veți lua semnalele de cumpărare doar pe graficul pe termen scurt.

Atunci când utilizează un grafic zilnic ca un interval de timp mai scurt, comercianții cumpără deseori când CCI scade sub -100 și apoi se ridică deasupra -100. Apoi, ar fi prudent să ieși din comerț odată ce CCI va trece peste +100 și apoi va coborî sub +100. În mod alternativ, dacă tendința CCI pe termen mai lung se reduce, acesta indică un semnal de vânzare pentru a ieși din toate pozițiile lungi.

Figura 3. Cumpărați semnalele și ieșirile în Uptrend pe termen lung

Figura 3 prezintă trei semnale de cumpărare în graficul zilnic și două semnale de vânzare. Nu sunt inițiate tranzacții scurte, deoarece CCI în graficul pe termen lung arată o creștere a creșterii.

Când CCI este sub -100 în graficul pe termen lung, luați numai semnale de vânzare scurtă pe graficul pe termen scurt. Reducerea este în vigoare până când CCI-ul pe termen mai lung se ridică peste +100. Graficul indică faptul că ar trebui să efectuați un schimb scurt atunci când CCI se ridică peste +100 și apoi scade sub +100 pe graficul pe termen scurt. Comercianții ar ieși apoi din comerțul scurt după ce CCI se va situa sub -100 și apoi se va întoarce deasupra -100. În mod alternativ, în cazul în care tendința CCI pe termen mai lung apare, ieșiți din toate pozițiile scurte.

Modificări și capcanele strategiilor CCI

Când vine vorba de utilizarea CCI, puteți ajusta regulile strategiei pentru a face strategia mai strictă sau mai îndelungată. De exemplu, atunci când utilizați mai multe perioade de timp, faceți strategia mai strictă, luând doar poziții lungi pe intervalul de timp mai scurt, atunci când CCI pe termen lung este peste +100. Acest lucru va reduce numărul de semnale, dar va asigura tendința generală este foarte puternică.

Regulile de intrare și ieșire pe un interval de timp mai scurt pot fi, de asemenea, ajustate. De exemplu, dacă tendința pe termen mai lung este în creștere, puteți permite CCI pe graficul pe termen scurt să scadă sub -100 și apoi să se ridice înapoi peste zero (în loc de -100) înainte de a cumpăra. Acest lucru va duce probabil la plata unui preț mai mare, dar oferă mai multă asigurare că retragerea pe termen scurt s-a încheiat și că tendința pe termen lung se reia. Odată cu ieșirea, poate doriți să permiteți ca prețul să se ridice peste +100 și apoi să scufundați sub zero (în loc de +100) înainte de a închide poziția lungă. În timp ce acest lucru ar putea însemna menținerea prin unele retrageri mici, poate crește profiturile în timpul unei tendințe foarte puternice.

Cifrele de mai sus folosesc un grafic săptămânal pe termen lung și zilnic pe termen scurt. Alte combinații pot fi utilizate pentru a se potrivi nevoilor dvs., cum ar fi un grafic zilnic și pe oră sau un grafic de 15 minute și un minut. Dacă primiți prea multe sau prea puține semnale comerciale, ajustați perioada CCI pentru a vedea dacă corectează problema.

Din păcate, strategia este probabil să producă mai multe semnale false sau să piardă tranzacții atunci când condițiile se transformă. Este foarte posibil ca CCI să fluctueze pe un nivel de semnal, ceea ce duce la pierderi sau la o direcție neclară pe termen scurt. În astfel de cazuri, aveți încredere în primul semnal, atât timp cât graficul pe termen lung confirmă direcția de intrare.

Strategia nu include o stop-loss, deși se recomandă să existe o limită de risc încorporată într-o anumită măsură. Când cumpărați, un stop-loss poate fi plasat sub nivelul de balansare recent; atunci când scurtcircuitul, o oprire-pierdere poate fi plasată deasupra nivelului recent al balanței.

Linia de jos

CCI poate fi utilizat pe orice piețe sau perioade de timp. Tranzacționarea cu mai multe perioade de timp va oferi mai multe semnale de cumpărare sau de vânzare pentru comercianții activi. De obicei, comercianții folosesc CCI pe graficul pe termen lung pentru a stabili tendința dominantă și pe graficul pe termen scurt pentru a izola retragerile și a genera semnale comerciale. Strategiile și indicatorii nu sunt lipsiți de capcane; și ajustarea criteriilor strategiei și a perioadei indicatorilor pot oferi performanțe mai bune. Deși toate sistemele sunt susceptibile de a pierde tranzacțiile, implementarea unei strategii de stop-loss poate ajuta la reducerea riscului și testarea strategiei CCI pentru rentabilitate pe piața dvs. și intervalul de timp este un prim pas demn înainte de inițierea tranzacțiilor.