Fonduri americane vs. The Vanguard Group: Care este diferența?

American Funds și The Vanguard Group sunt doi dintre cei mai mari manageri de fonduri mutuale din lume. Ambele companii se mândresc cu cercetarea și sunt orientate către clienți, deși au modalități opuse de comercializare a fondurilor, oferind în același timp rentabilități bune. Toate comparațiile de rentabilitate se bazează pe valoarea activului net (VAN) al fiecărui fond începând cu 10 martie 2019.

Cheie de luat cu cheie

• American Funds și The Vanguard Group sunt două dintre cele mai mari familii de fonduri mutuale din lume.
• American Funds percepe încărcări front-end și încărcări de back-end și are raporturi de cheltuieli mari; Fondurile Vanguard sunt fără sarcină și au raporturi de cheltuieli mici.
• Produsele American Funds sunt gestionate în mod activ de administratorii de portofoliu; Fondurile Vanguard sunt gestionate pasiv.

Fonduri americane

American Funds este o diviziune a capitalului privat, care a fost fondată în 1931. Cu sediul în Los Angeles, Capital Group este cel de-al unsprezecelea cel mai mare manager de active din țară, cu 1, 87 trilioane de dolari în active sub administrare (AUM) din martie 2019. American Fondurile oferă opțiuni în echitate, venituri din capitaluri proprii, alocare de active și clase de fonduri cu venituri fixe. Fondurile de alocare a activelor vizate anumitor ani de pensionare sunt una dintre specialitățile foarte apreciate ale firmei. Fondurile sunt gestionate în mod activ de către managerii de portofoliu, care acordă atenție valorii și menținând ratele de cifre reduse.

American Funds nu face reclamă. Își comercializează fondurile compensând brokerii tradiționali și consilierii financiari cu comisioane. Pentru a plăti aceste comisioane, fondurile sale percep o combinație de încărcări frontale, încărcări de întoarcere și raporturi de cheltuieli mai mari. Acțiunile din clasa A au o încărcare frontală maximă de 5, 75 la sută, ceea ce reduce randamentele pe cinci ani cu cel puțin 1 la sută pe an.

Fonduri de avangardă

Vanguard Funds este o divizie a The Vanguard Group. Vanguard, fondată în 1975, are sediul în Valley Forge, PA, și este cel de-al doilea cel mai mare manager de active din țară, cu peste 5, 3 trilioane de dolari în AUM din martie 2019. Structura unică a companiei face ca acționarii fondurilor sale reciproce să fie proprietarii reali al companiei.

Grupul Vanguard transmite toate profiturile potențiale înapoi la fonduri sub forma unor comisioane de administrare a activelor mai mici, oferindu-le cele mai mici raporturi de cheltuieli din industria fondurilor mutuale.

Vanguard oferă fonduri în aceeași gamă de clase de active ca și Fondurile americane. Toate fondurile mutuale Vanguard sunt fără sarcină și nu au comisioane 12b-1. Firma face publicitate, dar nu plătește comisioane brokerilor sau consilierilor financiari care recomandă fondurile sale. Managerii săi de portofoliu adoptă o abordare pasivă a managementului investițiilor. Multe dintre fonduri sunt concepute pentru a urmări direct un anumit indice de piață.

American Funds vs. The Vanguard Group Exemplu

Pentru a înțelege diferența de execuție și randament, iată o comparație între fondurile de creștere oferite atât de American Funds cât și de The Vanguard Group.

American Funds’s Growth Fund of America (AGTHX) este un fond de acțiuni de mare capacitate care se concentrează pe creșterea capitalului. Managerii de portofoliu practică selecția activă a stocurilor. Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 62 la sută și o cifră de afaceri de 28 la sută. Randamentul total anualizat este de 17, 46 la sută pe trei ani, 10, 62 la sută în cinci ani și 16, 16 la sută în 10 ani.

De asemenea, Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) urmărește, de asemenea, creșterea capitalului prin investiții în acțiuni cu capacități mari. Fondul urmărește indicele de creștere a capitalului mare din SUA CRSP, care include stocurile care constituie aproximativ 85 la sută din capitalizarea totală a pieței bursiere din SUA. Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 17 la sută și o cifră de afaceri de 11 la sută. Acesta a oferit investitorilor o rentabilitate totală anuală de 16, 47 la sută pe trei ani, 11, 09 la sută pe cinci ani și 17, 24 la sută peste 10 ani.

Cu taxa de vânzare front-end inclusă, această rentabilitate crescută pentru Vanguard Growth Index Fund depășește diferența de 0, 45 la sută în raporturile de cheltuieli. Comparația este similară în alte fonduri din clasa de active.