Seria 34
Seria 34 este un examen și o licență necesare pentru persoanele fizice care doresc să se angajeze în tranzacții de schimb valutar cu clienți cu amănuntul. Este o parte a procesului de înregistrare și certificare pentru majoritatea managerilor, dealerilor și intermediarilor forex.
Breaking Down Series 34
Examenul Seria 34, cunoscut și sub numele de Examen Forex de vânzare cu amănuntul, este un examen al Asociației Naționale a Futures (NFA), administrat de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). La trecerea examenului, o persoană este cunoscută sub numele de „forex AP” sau „Forex Associated Person”.
Potrivit NFA, obținerea certificării Seriei 34 este necesară oricui caută aprobare ca firmă valutară sau persoană fizică, înainte de a se angaja în forex de vânzare cu amănuntul off-exchange, cu excepția cazului în care au trecut deja Seria 3 (National Commodities Futures Examination) sau Seria 32 (Limitată) Reglementări privind examinarea futures). De asemenea, aceștia trebuie să fi trecut de seria 34 în ultimii doi ani sau să fi fost înregistrați în mod continuu la o firmă membră NFA, după ce au trecut seria 34 fără o întârziere de înregistrare mai mare de doi ani.
Serie 34 Conținut de examene
Examenul seria 34 constă din 40 de întrebări cu alegere multiplă. Candidații au la dispoziție 60 de minute pentru a o finaliza. Pentru a susține examenul, solicitantul trebuie să obțină cel puțin 28 de întrebări corecte pentru a obține un punctaj de 70%.
Următoarea reprezintă o listă de exemple de domenii principale abordate de examenul seria 34, deși nu este exhaustivă (pentru mai multe, consultați schema de conținut a examinării Forex de la NFA cu conținut de vânzare cu amănuntul):
- Secțiunea A : definiții și terminologie - termeni americani / europeni; Baza, cotație, termeni și monedă secundară; Distribuirea ofertelor / a cererii; Entități cu garanții, reglementate enumerate în Legea privind schimbul de mărfuri; depozit, marjă; Rata, încrucișarea și perechile; Citate directe și indirecte; Rata de schimb; Punctele înainte; Rata forward / rată de avans ofertă; Diferența de rată a dobânzii și paritatea; Marcarea și marcajele; samburi; rollover; Rata / prețul spotului; Data comerțului / decontare; Swap-urile.
- Secțiunea B : Calcule de tranzacționare valutară - Tranzacții cu rate încrucișate; Efectele calculelor de levier; Remedierea pozițiilor; Variație comercială deschisă; Calculul profitului și pierderilor; Valoarea pip, preț după sâmburi; Returnarea garanției. depozit de securitate; marjă; și Costurile de tranzacție.
- Secțiunea C : Riscuri asociate cu tranzacționarea Forex - risc / țară suverană; Credit, curs de schimb; rata dobânzii, lichiditatea, piața, riscul operațional; Decontarea și riscul Herstaat.
- Secțiunea D : Piața Forex - Concepte, teorii, factori și indicatori economici, participanți: balanța de plăți; Balanta de schimb; Banca pentru decontări internaționale (BIS); Cont de capital și cont curent; Activități ale băncilor centrale, intervenție, intervenție sterilizată; Sistemul de plată interbancară pentru compensare (CHIPS); Procent de reducere; Indicatori economici: locuri de muncă, cheltuieli pentru consumatori, venituri, industrie și indicatori de inflație; Elasticitatea cursurilor de schimb; Intervenția cursului de schimb; Volatilitatea cursului de schimb; Consiliul de rezervă federal, Fedwire; Politica fiscala; Efectul Fisher; Indicatori de investiții străine; Produsul național brut, produsul intern brut; Inflația; Sisteme interbancare de transfer și decontare a fondurilor; Efectul internațional Fisher; Fondul Monetar Internațional; Soldul portofoliului; Rolul băncilor centrale; Teoria elasticităților; Teoria egalității puterii de cumpărare și a Organizației Mondiale a Comerțului.
- Secțiunea E : Cerințe de reglementare Forex - Reglementări CFTC, inclusiv: închiderea pozițiilor de compensare, dezvăluirea conturilor profitabile vs. non-profitabile, Interzicerea garanțiilor împotriva pierderii, cerințe de înregistrare, cotare, depozite de garanție, autorizație specifică pentru tranzacții; Competența CFTC și limitările jurisdicționale; Conflicte de interes; Dezvăluirea către clienți; Cadrul jurisdicțional și de reglementare; Cunoașteți clientul; Anunțuri interpretative NFA, inclusiv: Alocarea comenzilor de vânzare cu amănuntul de vânzare cu amănuntul pentru mai multe conturi, tranzacții în Forex, cerințe pentru tranzacții în Forex, supravegherea utilizării sistemelor de tranzacționare electronică, interzicerea utilizării anumitor mecanisme electronice de finanțare (începând cu 31 ianuarie 2015) ; Condiții de membru NFA și cerințe asociate; Material promoțional și solicitare; Rapoarte către clienți, confirmări, rezumate lunare; Norme privind depozitul de securitate; Securitatea fondurilor clienților, fără segregare.