Finanțarea creanțelor
Finanțarea creanțelor (AR) este un tip de acord de finanțare în care o companie primește capital de finanțare aferent unei porțiuni din conturile sale de primit. Contractele de finanțare a creanțelor pot fi structurate în mai multe moduri, de obicei, având la bază fie o vânzare de active sau un împrumut.
Înțelegerea conturilor de finanțare primitoare
Finanțarea creanțelor contabile este un acord care implică capitalul principal în raport cu creanțele conturilor unei companii. Conturile de primit sunt active egale cu soldurile restante ale facturilor facturate clienților, dar care nu au fost încă plătite. Creanțele de conturi sunt raportate în bilanțul unei companii ca un activ, de obicei un activ curent cu plata facturii necesare în termen de un an.
Conturile de primit sunt un tip de activ lichid luat în considerare la identificarea și calcularea raportului rapid al unei companii care analizează cele mai lichide active:
Raport rapid = (echivalente de numerar + titluri de piață + conturi de primit în termen de un an) / pasive curente
Ca atare, atât intern, cât și extern, conturile de primit sunt considerate active extrem de lichide, care se traduc la valoarea teoretică pentru creditorii și finanțatorii. Multe companii pot vedea conturile de primit ca o povară, deoarece activele sunt așteptate să fie plătite, dar necesită încasări și nu pot fi convertite imediat în numerar. Ca atare, activitatea de finanțare a creanțelor evoluează rapid din cauza acestor probleme de lichiditate și de afaceri. Mai mult, finanțatorii externi au intervenit pentru a răspunde acestei nevoi.
Procesul de finanțare a creanțelor este deseori cunoscut sub numele de factoring, iar companiile care se concentrează asupra acestuia pot fi numite companii de factoring. Companiile de factoring se vor concentra, de obicei, în mod substanțial pe activitatea de finanțare a creanțelor, dar factorizarea în general poate fi un produs al oricărui finanțator. Finanțatorii pot fi dispuși să structureze contractele de finanțare a creanțelor în moduri diferite, cu o varietate de dispoziții potențiale diferite.
Cheie de luat cu cheie
- Finanțarea creanțelor contabile furnizează capital de finanțare în raport cu o porțiune din conturile creanțelor unei companii.
- Acordurile de finanțare a creanțelor sunt de obicei structurate ca vânzări de active sau împrumuturi.
- Multe companii de finanțare a creanțelor se leagă direct cu înregistrările de creanțe ale conturilor unei companii pentru a oferi un capital rapid și ușor pentru soldurile conturilor de primit.
structurarea
Finanțarea creanțelor din conturi devine tot mai comună cu dezvoltarea și integrarea noilor tehnologii care ajută la conectarea înregistrărilor de creanțe ale conturilor de afaceri cu platformele de finanțare a creanțelor conturilor. În general, conturile de finanțare care pot fi obținute pot fi ușor mai ușoare pentru o întreprindere decât alte tipuri de finanțare de capital. Acest lucru poate fi valabil mai ales pentru întreprinderile mici care îndeplinesc cu ușurință criteriile de finanțare a creanțelor conturilor sau pentru întreprinderile mari care pot integra cu ușurință soluții tehnologice.
În general, există câteva tipuri largi de structuri de finanțare a creanțelor.
Vânzări de active
Finanțarea creanțelor este de obicei structurată ca o vânzare de active. În acest tip de acord, o companie vinde conturi de primit unui finanțator. Această metodă poate fi similară cu vânzarea unor porțiuni de împrumuturi adesea efectuate de bănci.
O afacere primește capital ca activ de numerar înlocuind valoarea conturilor de primit în bilanț. O întreprindere poate, de asemenea, să aibă nevoie de anulare pentru orice sold nefinanțat, care ar varia în funcție de raportul principal / valoare convenit în tranzacție.
În funcție de condiții, un finanțator poate plăti până la 90% din valoarea facturilor restante. Acest tip de finanțare se poate face și prin conectarea înregistrărilor de creanțe cu conturile finanțatorului. Majoritatea platformelor companiilor de factoring sunt compatibile cu sistemele populare de evidență a întreprinderilor mici, cum ar fi Quickbooks. Conectarea prin intermediul tehnologiei ajută la crearea de comoditate pentru o afacere, permițându-le să vândă potențial facturi individuale pe măsură ce sunt rezervate, primind imediat capital de la o platformă de factoring.
Odată cu vânzările de active, finanțatorul preia facturile de creanță a conturilor și își asumă răspunderea pentru încasări. În unele cazuri, finanțatorul poate oferi, de asemenea, retroactiv debituri de numerar dacă facturile sunt încasate complet.
Majoritatea companiilor de factoring nu vor căuta să cumpere creanțe neplătite, ci se vor concentra mai degrabă pe creanțele pe termen scurt. În general, cumpărarea activelor de la o companie transferă riscul de neplată asociat cu creanțele conturilor către compania de finanțare, pe care companiile factoring încearcă să le reducă la minimum.
În structurarea vânzărilor de active, companiile de factoring fac bani pe principal pentru a răspândi valoarea. De asemenea, companiile de factoring percep taxe care fac factorizarea mai rentabilă finanțatorului.
BlueVine este una dintre cele mai importante companii de factoring din activitatea de finanțare a creanțelor. Acestea oferă mai multe opțiuni de finanțare legate de conturi de primit, inclusiv vânzări de active. Compania se poate conecta la mai multe programe software de contabilitate, inclusiv QuickBooks, Xero și Freshbooks. Pentru vânzările de active, acestea plătesc aproximativ 90% din valoarea creanțelor și vor plăti restul minus comisioane odată ce factura a fost achitată integral.
Credite
Finanțarea creanțelor poate fi, de asemenea, structurată ca un contract de împrumut. Împrumuturile pot fi structurate în diferite moduri în funcție de finanțator. Unul dintre cele mai mari avantaje ale unui împrumut este că conturile de primit nu se vând. O companie primește doar un avans pe baza soldurilor de creanțe ale conturilor. Împrumuturile pot fi garantate sau garantate cu facturi ca garanție. Cu un împrumut de creanță contabil, o afacere trebuie să ramburseze.
Companii precum Fundbox, oferă conturi de creanțe și linii de credit bazate pe solduri de conturi. Dacă este aprobat, Fundbox poate avansa 100% din soldul creanțelor conturilor. O afacere trebuie apoi să ramburseze soldul în timp, de obicei cu unele dobânzi și taxe.
Companiile de creditare a creanțelor beneficiază, de asemenea, de avantajul legăturii de sistem. Conectarea la conturile companiilor a înregistrărilor primite prin sisteme precum QuickBooks, Xero și Freshbooks, poate permite avansuri imediate împotriva facturilor individuale sau gestionarea în general a limitelor de credit.
underwriting
Companiile de fabricație iau în considerare mai multe elemente pentru a stabili dacă se îmbarcă o companie pe platforma sa de factoring. În plus, condițiile fiecărei tranzacții și suma oferită în raport cu soldurile contabile vor fi diferite.
Creanțele datorate de companii mari sau corporații pot fi mai valoroase decât facturile datorate de companii mici sau persoane fizice. În mod similar, facturile mai noi sunt de obicei preferate față de facturile mai vechi. În mod obișnuit, vechimea creanțelor va influența puternic termenii unui acord de finanțare cu creanțe pe termen mai scurt care duc la termene mai bune și creanțe pe termen mai lung sau la delincvență, care pot duce la scăderea sumelor de finanțare și a raporturilor dintre valoarea principală și cea mai mică.
Avantaje și dezavantaje
Finanțarea creanțelor contabile le permite companiilor să aibă acces instantaneu la numerar fără să sară prin cercuri sau să se ocupe de așteptări lungi asociate cu obținerea unui împrumut de afaceri. Atunci când o companie își folosește creanțele de conturi pentru vânzările de active, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la programele de rambursare. Atunci când o companie își vinde creanțele de conturi, de asemenea, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la colecțiile de creanțe. Atunci când o companie primește un împrumut de factoring, este posibil să poată obține imediat 100% din valoare.
Deși finanțarea creanțelor conturilor oferă o serie de avantaje diverse, aceasta poate avea și o conotație negativă. În special, finanțarea creanțelor din conturi poate costa mai mult decât finanțarea prin intermediul creditorilor tradiționali, în special pentru companiile percepute a avea un credit slab. Întreprinderile pot pierde bani din diferența plătită pentru creanțele conturilor în cadrul unei vânzări de active. Cu o structură de împrumut, cheltuiala cu dobânzile poate fi mare sau poate fi mult mai mare decât ar fi reduse reducerile sau eliminările implicite.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.