9 stocuri care pot fi mai bune decât vârstele pieței taur: Goldman

Investitorii ar trebui să se uite la companii care investesc puternic pentru a-și îmbunătăți perspectivele de creștere viitoare, potrivit cercetărilor realizate de Goldman Sachs Group Inc. (GS). În 2017, coșul lor de 50 de stocuri cu cele mai mari proporții de cheltuieli în cercetare și dezvoltare și cheltuieli de capital de creștere la fluxul de numerar din operațiuni a depășit indicele S&P 500 (SPX) cu 200 puncte de bază, 24% - 22%.

În viitor, Goldman constată că companiile din acest coș au vânzări și creștere EPS mai mari decât S&P 500 în ansamblu. Acest lucru poate oferi un avantaj important investitorilor, având în vedere că Goldman prognozează că S&P 500 va ajunge la 2.850 în 2018, cu doar 4, 8% peste valoarea deschisă la 5 ianuarie.

Nouă stocuri de urmărit

De asemenea, Goldman proiectează că stocul mediu din acest coș va învinge stocul mediu S&P 500 cu 500 puncte de bază, 16% până la 11%, de-a lungul dimensiunii rentabilității preconizate a numerarului investit (CROCI), care compară EBITDA cu valoarea totală a capitaluri proprii.

Printre cele 50 de stocuri din coșul lor de investiții cu creștere ridicată se numără aceste nouă, cu ratele de investiții de 3 ani (GIR), randamente efective din 2017 și proiecții CROCI pentru 2018:

• Netflix Inc. (NFLX): 398% GIR, 55% 2017 returnare, 3% CROCI
• Amazon.com Inc. (AMZN): 99% GIR, 56% returnare 2017, CROCI 21%
• Costco Wholesale Corp. (COST): 37% GIR, 22% retur 2017, 15% CROCI
• Bristol-Myers Squibb Co. (BMY): 202% GIR, 8% retur 2017, 24% CROCI
• Eli Lilly & Co. (LLY): 121% GIR, 18% returnare 2017, CROCI 19%
• Nvidia Corp. (NVDA): 105% GIR, 82% 2017 rentabilitate, 67% CROCI
• Qualcomm Inc. (QCOM): 73% GIR, 2% rentabilitate 2017, fără semnificație CROCI
• Micron Technology Inc. (MU): 72% GIR, 88% rentabilitate 2017, CROCI 27%
• American Airlines Group Inc. (AAL): 77% GIR, 12% retur 2017, fără sens CROCI

Sursa acestor date a fost ediția din 2 ianuarie a raportului Goldman Sach din US Weekly Kickstart. Coșul lor este asamblat pe o bază neutră din punct de vedere sectorial. Stocul median al acesteia are un GIR de 91% comparativ cu o medie de 18% pentru S&P 500, pe Goldman.

Imperativ pentru investiții

Într-un raport anterior, Goldman a constatat că coșul său de investiții cu creștere ridicată a depășit, de la începutul anului 2016, acțiuni semnificative, care trimit cel mai mult numerar acționarilor sub formă de dividende și rambursări de acțiuni. Se așteaptă ca această tendință să continue în 2018.

Având în vedere că activele deținute de corporațiile americane au acum cea mai mare vârstă medie văzută în mai bine de cinci decenii, Goldman observă o urgență deosebită pentru modernizare și consideră că companiile care fac acest lucru vor profita. De asemenea, aceștia au descoperit că investițiile lor ridicate pentru stocurile de creștere tind să aibă un raport mediu P / E înainte median mai mic decât companiile ne-financiare S&P 500 în ansamblu. Rețineți că Goldman schimbă periodic componentele coșurilor sale. (Pentru mai multe, consultați și: 9 Stocuri care depășesc investind în creștere: Goldman .)