4 modalități de a supraviețui și a prospera într-o piață de urs

O piață a ursului pentru acțiuni ar putea veni. După o piață de nouă ani de taur, există întotdeauna șansa ca o piață de urs să poată fi chiar după colț. Problema este că poate fi greu de știut când va veni, cât va dura sau cât va avea un impact sever asupra prețurilor acțiunilor. Deci, este întotdeauna sigur să spunem că o piață de urs vine ... până la urmă. Și întotdeauna este bine să cunoaștem unele dintre precursoare și modalități de a proteja.

Nu există niciun motiv să vă alarmați. Nu numai că poți supraviețui următoarei piețe de urs, dar poți chiar să prospere din ea. Mai jos sunt câteva tehnici pe care le puteți folosi pentru a reduce pierderile din portofoliu sau chiar pentru a câștiga bani din ursul cel mare. (Pentru lectură aferentă, consultați articolul: Adaptați-vă la o piață de urs .)

Prin definiție, potrivit Investopedia, o piață a ursului este o „condiție de piață în care prețurile titlurilor sunt în scădere, iar pesimismul larg răspândit face ca sentimentul negativ să se autosuspundă. Crește doar cifrele. Cu toate că cifrele pot varia, pentru mulți, o scădere de 20% sau mai mult în mai mulți indici de piață largă, cum ar fi Dow Jones Industrial Average (DJIA) sau Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), peste cel puțin două -perioada de lună, este considerată o intrare pe o piață de urs. "

Dilema este că, atunci când stocurile încep să scadă, nu știm niciodată dacă va fi o simplă corecție de 5% sau 10% sau o scădere mai profundă a teritoriului pieței de urs. Dacă așteptați prea mult și stocurile cresc din nou, ați ratat o ocazie de a cumpăra o scufundare și nu veți profita din timpul recuperării prețurilor. Dar dacă sunteți prea repede pentru a trage declanșatorul, este posibil să vedeți că noile dvs. achiziții de acțiuni continuă să scadă în continuare. Poate fi complicat să identifici cel mai bun moment în aceste cazuri și să gestionezi tranzacționarea activă la debutul unei piețe de urgență.

O corecție de 10% nu este problema. Cei mai mulți investitori pot stomac. Este corecția de 78%, așa cum am văzut în bula tehnologică Nasdaq izbucnită din 2000 până în 2002, sau 54% pierdută de Dow între 2007 și 2009. Și de fiecare dată când există o corecție de 10%, cablul financiar arată că a ieșit de obicei Majorele de pe Wall Street pentru a calma publicul cu: „Țineți, nu vă panicați, cumpărați mai mult”.

De multe ori, ei vor sugera achiziționarea de acțiuni de dividende ca acoperire. Însă, dacă mergi la intrare atunci când piața scade cu 10%, iar atunci cade încă 40% sau 50%, dividendul de 5% este adesea o consolare foarte mică în urma distrugerii portofoliului.

Atunci, ce putem face pentru a ne amortiza pierderile și chiar pentru a câștiga bani pe o piață de urs? Iată patru strategii pentru a depăși următoarea piață de urs:

Strategia 1: 401 (k)

O lecție din piața ursului din 2007-2009 este că, dacă cumpărați fonduri index la intervale regulate printr-un 401 (k), veți prospera atunci când piața va reveni în sfârșit. Cei care au folosit această strategie nu au știut dacă ursul s-ar încheia în decembrie 2007, iunie 2008 sau cum s-a întâmplat în sfârșit, în martie 2009.

Oamenii mi-au spus că valoarea lor 401 (k) a fost redusă la jumătatea timpului în care piața ursului s-a încheiat, dar toate acțiunile cumpărate pe jos au devenit profitabile atunci când piața s-a întors și a urcat mai sus. Până în 2015, cei care au atârnat acolo au obținut profituri enorme din acțiunile mai ieftine cumpărate în perioada de declin, plus potrivirea companiei, plus toți banii pe care i-au obținut (și apoi mai mult profit) din acțiunile cumpărate înainte de vârful din 2006- 07. Așadar, cel mai bine este să nu mergeți all-in simultan, ci doar să continuați să investiți sume mici la intervale regulate.

Strategia 2: Achiziționarea pe termen scurt și lung

Dacă simțiți că o piață de urs se dezvoltă și are poziții substanțiale pe termen lung, o altă strategie utilă este să cumpărați prețuri ieftine pe termen scurt și pe termen lung. Rețineți că tranzacțiile cu instrumente derivate vin adesea cu cerințe de marjă și necesită, de obicei, privilegii speciale de acces cu contul de brokeraj.

Putul este o opțiune care reprezintă drepturi pentru 100 de acțiuni, are o durată de timp determinată înainte de expirarea ei fără valoare și are un preț specificat pentru vânzare. Dacă cumpărați valori medii industriale Dow Jones, S&P 500 și Nasdaq și piața scade, reducerile dvs. vor câștiga în valoare, odată cu scăderea acestor indici. Deoarece opțiunile cresc sau scad cu un procent mult mai mare decât acțiunile, chiar și un număr mic de contracte de vânzare pot compensa pierderile de poziție pe termen lung. Pe măsură ce expirarea se apropie, aveți opțiunea de a vinde acțiunile pe piața deschisă sau de a exercita și de a renunța la acțiuni. (Vedeți și: Bazele Opțiunilor de Pune și Prețurile Plonjare? Cumpărați un Pus!)

Strategia 3: Vânzarea punerii „Naked”

Vânzarea unui „gol” presupune vânzarea sumelor pe care alții vor să le cumpere, în schimbul primelor în numerar. Pe o piață de urs, nu ar trebui să lipsească cumpărătorii interesați. Când vindeți un contract de vânzare, speranța dvs. este că vânzarea expiră fără valoare la prețul său de grevă sau mai mare. Dacă se întâmplă, profitați păstrând întreaga primă, iar tranzacția se încheie. Dar, dacă prețul acțiunii scade sub prețul grevei, iar deținătorul putului exercită opțiunea, sunteți obligat să preiați acțiunile cu o pierdere.

Premium vă oferă o protecție dezavantaj. De exemplu, să zicem că vindeți o sumă de 21 iulie cu o grevă de 10 dolari, iar prima plătită pentru dvs. este de .50. Acest lucru vă oferă o pernă de până la 9, 50 USD pentru a menține pauză.

Cu puteri goale, sunteți la capătul de primire al unei tranzacții cu instrumente derivate, astfel încât cea mai bună strategie poate fi să continuați să vindeți acțiuni pe termen scurt pentru companii solide pe care nu v-ar deranja să le dețineți dacă trebuie, mai ales dacă plătesc dividende. Chiar și pe o piață de urs, vor exista perioade în care prețurile acțiunilor cresc, oferindu-vă profituri din puteri.

Strategia 4: Găsirea activelor care crește prețul

Mi se pare util să cercetez piețele de urs din trecut, pentru a vedea care sunt stocurile, sectoarele sau activele care au urcat efectiv sau cel puțin dețineau propriile lor atunci când toată piața era înconjurătoare. Uneori, metalele prețioase, ca aurul și argintul, depășesc. Stocurile alimentare și de îngrijire personală sunt adesea numite „stocuri defensive”, de obicei, se descurcă bine. Există momente în care obligațiunile cresc odată cu scăderea acțiunilor. Uneori, un anumit sector al pieței, cum ar fi utilitățile, imobiliarele sau asistența medicală, ar putea merge bine, chiar dacă alte sectoare își pierd valoarea.

Multe site-uri financiare publică performanțele sectoarelor pentru diferite perioade de timp și puteți vedea cu ușurință care sectoare sunt în prezent mai mari decât altele. Începeți să alocați o parte din numerar în acele sectoare, întrucât odată ce un sector se descurcă bine și, de obicei, se comportă bine pentru o perioadă lungă de timp. Piețele de urs pot avea, de asemenea, catalizatori diferiți, astfel încât această strategie poate ajuta și investitorii să aloce în consecință.

Linia de jos

Așa cum puteți vedea, nu trebuie să ne temem de piața ursului rău, ci, mai degrabă, prin utilizarea unor strategii alternative, ne putem descurca destul de bine în acele perioade în care mulți alții suferă pierderi majore din portofoliile lor. (Pentru lectură aferentă, consultați articolul: Săpați mai adânc în piețele taurului și ursului .)