4 fraude celebre în inventarul de care nu ai auzit niciodată

Probabil că ați auzit despre scandalurile Enron și WorldCom, dar poate veți fi interesat să aflați despre fraudele la scară largă mai puțin cunoscute din istorie. Deși toate aceste praguri au fost depășite la scară de defecțiunile corporative recente, aceste cazuri anterioare încă mai menționează, deoarece unele au condus la schimbări majore în profesia contabilă și introducerea de noi legi guvernamentale.

Corporația de finanțare a capitalurilor din America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) a început să vândă asigurări de viață la începutul anilor ’60 cu o răsucire inovatoare care a combinat siguranța asigurărilor de viață tradiționale cu potențialul de creștere al fondurilor mutuale. Compania ar vinde un fond mutual către un client, care ar împrumuta apoi fondul pentru a achiziționa o asigurare de viață. Această strategie a fost bazată pe presupunerea că rentabilitatea fondului mutual ar fi suficientă pentru a plăti primele pe polița de asigurare.

Frauda a început în 1964, când EFCA a contabilizat un termen limită pentru a completa și a emite raportul său anual. Noul computer mainframe al companiei nu a putut produce numerele necesare la timp și Stanley Goldblum, directorul general al companiei, a comandat înregistrări contabile fictive făcute în situațiile financiare ale companiei pentru a respecta termenul limită.

Goldblum și alți angajați ai EFCA au continuat această fraudă prin crearea unor polițe de asigurare de viață falsă pentru a produce venituri pentru a susține aceste înregistrări false anterioare. Compania a reasigurat aceste politici false cu o serie de alți asigurători și chiar a falsificat moartea unora dintre acești indivizi inexistenți.

În cele din urmă, frauda a ajuns la proporții de dimensiuni mamut, cu zeci de mii de polițe de asigurare falsă și aproape 2 miliarde de dolari în venituri inexistente pe o perioadă de mai mulți ani. O componentă șocantă a fost numărul de angajați care au participat. Procurorii au acuzat cu succes 22 de persoane și au estimat că alți 50 de la companie au cunoscut frauda.

În 1973, un fost angajat nemulțumit, care fusese concediat, a raportat schema lui Ray Dirks, un analist din Wall Street, care a acoperit industria asigurărilor. Dirks a făcut propriile sale cercetări și apoi a discutat compania cu investitori instituționali, mulți dintre ei vindând stocul înainte ca frauda să devină cunoștințe publice.

Cazul este că a condus la crearea unui nou precedent legal în ceea ce privește tranzacțiile privilegiate. După ce frauda a devenit publică, Securities and Exchange Commission (SEC) a cenzurat Dirks pentru a ajuta și a încălca încălcările Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1934 și a articolului 10b-5, care interzice tranzacțiile privilegiate. Dirks a luptat împotriva cenzurii prin mai multe recursuri, până la Curtea Supremă în 1983. Curtea a statuat în favoarea sa și a spus că nu a avut loc nicio încălcare, deoarece Dirks nu avea nicio obligație de încredere față de acționarii EFCA și nu obține în mod greșit sau obține ilegal informație.

Frauda de la EFCA este considerată de unii drept prima fraudă bazată pe computer, întrucât crearea documentelor falsificate necesare pentru susținerea politicilor de falsificare a devenit atât de greoaie încât compania a început să folosească calculatoare pentru automatizarea înșelăciunii.

Nebun Eddie

Crazy Eddie a fost un lanț de magazine cu amănuntul de electronice și aparate, condus de familia Antar, care a început să funcționeze ca o companie privată în anii '60. A fost faimos pentru chilipirile sale: "Nebun Eddie - prețurile lui sunt nebunești!" reclamele proclamate cândva omniprezente. Dar Eddie nu a fost atât de nebun decât să calculeze, să perpetueze o fraudă care a fost una dintre cele mai îndelungate alergări din timpurile moderne, care a durat din 1969 până în 1987.

Frauda a început aproape imediat, conducerea lui Crazy Eddie sub raportând veniturile impozabile ale firmei prin vânzarea în numerar, plătind angajații în numerar pentru a evita impozitele pe salarizare și raportarea creanțelor false de asigurare către transportatorii companiei.

Pe măsură ce lanțul crește ca mărime, familia Antar a început să planifice pentru o ofertă publică inițială (IPO) de Crazy Eddie și să reducă frauda, ​​astfel încât compania să pară mai profitabilă și să obțină o evaluare mai mare de pe piața publică. Această strategie a fost un succes și Crazy Eddie a devenit public în 1984, cu 8 dolari pe acțiune.

Faza finală a saga Crazy Eddie a început după IPO și a fost motivată de dorința de a crește profiturile, astfel încât prețul acțiunilor să poată fi mai mare, iar familia Antar și-ar putea vinde participațiile în timp. Managementul a inversat acum fluxul de numerar degresat și a mutat fondurile din conturile bancare secrete și casetele de siguranță în cofrele companiei, rezervând numerarul ca venit. Schema a implicat, de asemenea, umflarea și crearea inventarului fals pe cărți și reducerea conturilor plătibile pentru a stimula profiturile.

Frauda a fost descoperită în 1987, după ce familia Antar a fost eliminată de la Crazy Eddie după o preluare ostilă de succes de către un grup de investiții. Nebunul Eddie s-a oprit pentru încă un an înainte de a fi lichidat pentru a plăti creditori.

Eddie Antar, CEO-ul Crazy Eddie, a fost acuzat de fraudă cu valori mobiliare și alte infracțiuni, dar a fugit înainte de procesul său. El a petrecut trei ani în ascuns înainte să fie prins în Israel și extrădat înapoi în Antarul SUA, iar alți doi membri ai familiei au fost condamnați pentru rolul lor în frauda.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins a fost o companie de droguri și produse chimice, la mijlocul anilor 1920, care a atras atenția lui Philip Musica, un individ cu un trecut nesăbuitor care a inclus fapte penale și multiple nume false.

Sub numele de Frank D. Costa, Musica a salutat apariția Prohibiției SUA în 1919, cu crearea unei companii care producea tonic de păr și alte produse cu conținut ridicat de alcool. Aceste produse au fost vândute către bootleggers, care foloseau alcoolul pentru a produce lichior pentru a vinde clienților.

Musica a achiziționat McKesson & Robbins în 1924 cu numele F. Donald Coster și a însămânțat compania cu membrii familiei pentru a ajuta la jefuirea companiei. Frauda a implicat comenzi false de cumpărare, umplerea inventarului și scăparea de numerar din vânzările companiei și s-a produs în ciuda prezenței Price Waterhouse în calitate de auditori ai companiei. Când înșelăciunea a fost detectată în sfârșit în 1937, SEC a stabilit că 19 milioane de dolari în inventar fictiv se aflau în bilanț - o sumă egală cu aproximativ 285 milioane dolari în dolari actuali.

Scandalul McKesson & Robbins a avut un impact profund asupra industriei contabile și a dus la adoptarea Standardelor de audit general acceptate (GAAS), inclusiv conceptul de comitet de audit independent. O altă modificare a inclus faptul că auditorii inspectează personal inventarul pentru a-i verifica existența.

Republica Poyais

Frauda Poyais a fost un scandal major în anii 1800. Această fraudă a fost cu siguranță cea mai îndrăzneață și imaginativă dintre toate, întrucât făptașul, Gregor MacGregor, a creat o țară cu totul fictivă.

MacGregor a servit în armata britanică și a fost implicat în diverse operațiuni în America. În timpul călătoriilor sale, el a vizitat zonele de coastă din actualele Honduras și Belize. MacGregor a susținut că a primit o subvenție funciară de la un lider autohton, iar la întoarcerea la Londra, a anunțat noua națiune a Republicii Poyais.

MacGregor a creat un steag, o stemă, o monedă și alte capturi ale unei națiuni suverane, apoi a procedat la vânzarea terenurilor către investitori și coloniști pe piețele londoneze. De asemenea, a emis datorii suverane susținute de promisiunea acestei noi națiuni și i-a determinat pe oameni să emigreze acolo cu relatări strălucitoare ale capitalei și fertilitatea solului.

Primul grup de coloniști a ajuns în Poyais în 1823 și nu a găsit nimic în afară de jungla densă și de baraje abandonate din lemn. În alți trei ani, alte trei grupuri de coloniști au ajuns în situația similară. Boala și foamea au lucrat curând prin coloniști și aproape 200 dintre ei au murit.

Știrea a ajuns în cele din urmă la Londra și autoritățile au arestat-o ​​pe MacGregor. În așteptarea procesului, a fugit în Franța și a încercat aceeași înșelătorie Poyais asupra investitorilor francezi. MacGregor a ajuns în Venezuela, unde a ajutat națiunea în lupta sa pentru independență și pentru eforturile sale i s-a acordat o pensie și titlul de general de noul guvern.

Linia de jos

După cum știți acum, frauda corporativă are o istorie lungă și extinsă. Uneori profită de tehnologia de ultimă generație și de evenimentele actuale. Dar motivațiile sunt la fel de vechi ca timpul: lăcomia, cupiditatea și lenea.