De ce se schimbă ratele dobânzilor?

Interesul este pur și simplu costul împrumutului de bani. Ca în cazul oricărui bun sau serviciu dintr-o economie de piață gratuită, prețul se reduce în cele din urmă la ofertă și cerere. Când cererea este slabă, creditorii taxează mai puțin cu o parte din numerar; atunci când cererea este puternică, ei pot spori taxa, cum ar fi rata dobânzii. Cererea de finanțare a debitelor și fluxurilor cu ciclul de afaceri. În timpul unei recesiuni, mai puține persoane cumpără mașini sau case (și, prin urmare, caută noi credite ipotecare sau împrumuturi auto) sau caută finanțare pentru a începe sau a dezvolta afaceri. Dornice să crească împrumuturile, băncile și-au pus banii „la vânzare” scăzând rata.

Oferta se schimbă, de asemenea, pe măsură ce condițiile economice fluctuează. În acest sens, guvernul joacă un rol major. Băncile centrale, cum ar fi Rezerva Federală a Statelor Unite, tind să cumpere datorii guvernamentale în timpul unei crize, pompând economia stagnată cu numerar care poate fi folosit pentru împrumuturi noi. Creșterea ofertei, combinată cu cererea diminuată, obligă la scăderea ratelor. Exactul opus apare în timpul unui boom economic.

Este important de reținut că împrumuturile pe termen scurt și împrumuturile pe termen lung pot fi afectate de factori foarte diferiți. De exemplu, cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare de către o bancă centrală are un impact mult mai mare asupra creditării pe termen scurt, cum ar fi ratele cardurilor de credit și împrumuturile auto. Pentru note mai lungi, cum ar fi o obligațiune de trezorerie de 30 de ani, perspectivele inflației pot fi un factor important. Dacă consumatorii se tem că valoarea banilor lor va scădea rapid, vor cere o rată mai mare la „împrumutul” lor către guvern.