Bani cu ridicata
Banii angro se referă la sumele mari de bani împrumutate de instituțiile financiare pe piețele monetare. Această bancă cu ridicata cuprinde piața valorilor mobiliare, cum ar fi facturi de trezorerie, hârtie comercială, acceptări ale bancherilor, depozite străine sau brokered, certificate de depozit, cambii, acorduri repo, fonduri federale și credite ipotecare pe termen scurt și titluri garantate de active .
Cheie de luat cu cheie
- Banii angro se referă la sume mari de bani împrumutate de instituțiile financiare pe piețele monetare.
- Așa cum a arătat criza subprime, este rapid să vă aranjați, dar periculos să vă bazați.
- Piețele monetare en-gros sunt un bun indicator principal al stresului în sistemul financiar.
Înțelegerea banilor cu ridicata
Banii cu ridicata reprezintă o modalitate pentru marile corporații și instituțiile financiare de a obține fonduri de rulment și alte tipuri de finanțare pe termen scurt și este esențială pentru buna funcționare a sistemelor financiare din SUA și globale.
Finanțarea angro poate fi rapid aranjată, dar periculoasă să se bazeze, așa cum au descoperit băncile în timpul crizei financiare globale, când piața de finanțare cu ridicata s-a prăbușit. Utilizarea excesivă a finanțărilor angro pe termen scurt - în loc de depozite cu amănuntul - și a acordurilor de răscumpărare, au lăsat băncile expuse riscului de lichiditate atunci când lichiditatea a contat cel mai mult.
Un exemplu în acest sens a apărut după prăbușirea Lehman Brothers în timpul crizei financiare din 2008. A urmat o alergare bancară, iar investitorii și-au scos fondurile angro. Se raportează că Wachovia a pierdut aproximativ 1% (sau aproximativ 5 miliarde de dolari) din fondurile sale. Banca a fost direcționată de FDIC să negocieze cu Citigroup și Wells Fargo pentru o preluare, în loc să depună un faliment. Peste un weekend, a fost vândută lui Wells Fargo pentru aproximativ 15 miliarde de dolari.
Un moment definitoriu al crizei subprime a avut loc în 2007, când Northern Rock, o bancă britanică care s-a bazat pe piețele angro pentru cea mai mare parte a finanțelor sale, nu mai era în măsură să își finanțeze activitățile de creditare și a trebuit să ceară Băncii Angliei finanțarea de urgență .
Indicații ale piețelor monetare cu ridicata
Prin urmare, piețele monetare en-gros sunt un bun indicator principal al stresului în sistemul financiar și prezintă o imagine mai reală a costului împrumutului decât ratele dobânzii oficiale ale băncilor centrale. Astăzi, răspândirea LIBOR-OIS a devenit o măsură-cheie a riscului de credit în sectorul bancar.
Cererea de active lichide de înaltă calitate (HQLA) de pe piețele financiare globale sugerează că piețele monetare en-gros sunt departe de a fi reparate, chiar și când băncile importante din punct de vedere sistemic (G-SIBs) respectă noile măsuri de capital și lichidități din Basel III - cum ar fi ca raport de acoperire a lichidităților și raportul net stabil de finanțare.
În SUA, noile reglementări ale pieței monetare au intrat în vigoare în 2016, însă Rezerva Federală va trebui să ofere stabilitate piețelor de creditare prin facilitatea sa de răscumpărare inversă (RRP) pentru ceva timp. Acest lucru se datorează faptului că ratele dobânzilor în creștere cresc dependența băncilor de finanțarea en-gros, prin reducerea depozitelor cu amănuntul. La rândul său, crește riscul sistemic.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.