Cine sunt principalii concurenți ai Berkshire Hathaway (BRK.A)?

Condus de renumitul investitor Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A) este implicat în mai multe sectoare ale industriei, care se confruntă cu concurenți diferiți în fiecare. În sectorul exploatației diversificate, Berkshire concurează împotriva provocatorilor, cum ar fi Leucadia National Corporation (LUK). Deoarece multe dintre activele sale sunt filiale de asigurare, Berkshire Hathaway este, de asemenea, un rival al marilor firme de asigurare, cum ar fi The Allstate Corporation. Berkshire este uneori văzută și ca o companie de investiții în management, concurand cu jucători precum Blackrock, Inc. (BLK) și ca o firmă de capitaluri private, care se confruntă cu aprecierile lui KKR & Co. LP.

Buffett este principalul investitor al Berkshire Hathaway și ocupă funcția de președinte și director general. Mulți alți investitori ai companiei tranzacționate public includ miliardari precum Bill Gates, fondatorul și fostul CEO al Microsoft Corporation, și Carlos Slim din Mexic. Dincolo de asigurări, stocurile companiei sunt cuprinse în sectoarele de alimente, îmbrăcăminte și utilități. Alte active includ bijutieri și comercianți cu amănuntul de mobilă.

Corporația Națională Leucadia este adesea denumită „Baby Berkshire”. Deși tranzacțiile de acțiuni la prețuri mai mici și participațiile sale nu sunt la fel de uriașe, Leucadia urmează un model similar de afaceri. Ca și Berkshire Hathaway, achiziționează active foarte promițătoare cu o valoare mai mică decât valoarea justă și apoi le construiește în investiții valoroase.

Așa cum Berkshire Hathaway se bazează foarte mult pe investițiile sale în activitatea de asigurări, Leucadia se bazează puternic pe activitățile sale majore, firma bancară de investiții Jefferies Group, achiziționată în 2012. Leucadia deține și National Beef, al patrulea cel mai mare procesator de vită din Statele Unite, și Garcadia, cel mai mare dealer auto 15 din țară. Leucadia are alte exploatații în sectoarele restaurantelor și telecomunicațiilor. Compania este, de asemenea, un proprietar de 50% într-o asociere în comun cu Hathaway Berkshire pentru împrumuturi imobiliare.

În sectorul asigurărilor, Berkshire Hathaway concurează prin intermediul companiei Geico Corporation, deținând unele dintre aceleași linii de asigurare personală, precum asigurări auto și proprietăți, precum Allstate. Celelalte active de asigurări ale companiei dețineri includ gigantul de reasigurare General Re și National Indemnity, un specialist în asigurarea șoferilor comerciali, cum ar fi șoferii de camioane și taximetriști.

Deși Berkshire Hathaway nu este oficial o companie de investiții de administrare, joacă eficient în acest spațiu prin vânzarea și administrarea unui portofoliu de valori mobiliare pentru investitorii săi. Blackrock este cea mai mare firmă de investiții publice din lume, cu o valoare impresionantă de 4, 55 miliarde de dolari în active. Spre deosebire de Berkshire Hathaway, Blackrock nu participă la tranzacționarea proprietății.

De asemenea, baza de clienți a lui Blackrock este limitată la investitori instituționali și cu amănuntul, precum planuri de pensii, fonduri mutuale, companii de asigurări și organizații de caritate. Ca și alte firme de investiții de administrare, Blackrock oferă mecanisme formale care permit investitorilor să-și comunizeze capitalul cu cel al altor investitori, astfel încât să achiziționeze grupuri de valori mobiliare gestionate profesional.

Unii ar putea să nu vadă Berkshire Hathaway ca o firmă de capital privat; Cu toate acestea, rapoartele spun că titanul de capital privat, Henry Kravis, s-a referit cândva la Berkshire drept „modelul de capital privat perfect”, datorită sumelor sale masive de numerar și a acțiunilor tranzacționate public pentru realizarea de achiziții. Kravis a co-fondat KKR, un jucător extrem de substanțial în sectorul de capital privat.

De fapt, la fel ca KKR și alte companii de acțiuni private, Berkshire Hathaway este într-adevăr o sursă de capital de investiții de la persoane și instituții înstărite pentru a investi și a dobândi drept de proprietate în capital. Cu toate acestea, firmele de capital privat au tendința de a fi mai directe în ceea ce privește strângerea acestor fonduri și gestionarea banilor pentru a asigura randamente pozitive pentru acționari.