Care este cea mai bună strategie de investiții pe care o aveți în timpul unei recesiuni?

În timpul unei recesiuni, investitorii trebuie să acționeze prudent, dar să fie vigilenți în monitorizarea peisajului pieței pentru oportunitățile de a ridica active de înaltă calitate la prețuri reduse. Acestea sunt medii dificile, dar coincid și cu cele mai bune oportunități.

Într-un mediu recesionar, activele cu cele mai slabe performanțe sunt puternic pârâte, ciclice și speculative. În aceste condiții, riscul este respins și șansele de faliment sunt crescute.

Companiile puternic pătrundate au sarcini imense de datorii în bilanț. Plățile de dobândă rămân constante, în timp ce recesiunea aduce o scădere a veniturilor, crescând riscul de faliment. Stocurile ciclice sunt legate de ocuparea forței de muncă și de încrederea consumatorilor, care sunt afectate într-o recesiune. Stocurile speculative sunt bogat evaluate pe baza optimismului în baza acționarilor. Acest optimism este testat în timpul recesiunilor, iar aceste active sunt, de obicei, cei mai slabi performanți într-o recesiune.

Stocuri contra-ciclice

Pe de altă parte, stocurile contraciclice merg bine în timpul recesiunilor. Acest grup este alcătuit din companii cu dividende și bilanțuri masive sau modele de afaceri constante care nu sunt în recesiune. Unele exemple ale acestor tipuri de companii includ utilități, capse de consum și stocuri de apărare. În așteptarea slăbirii condițiilor economice, investitorii tind să adauge expunere la aceste grupuri în portofoliile lor.

Odată ce economia va trece de la recesiune la recuperare, investitorii ar trebui să își adapteze strategiile. Acest mediu este marcat de ratele scăzute ale dobânzii și creșterea în creștere. Cei mai buni performanți sunt acele companii extrem de pârâte, ciclice și speculative care au supraviețuit recesiunii. Pe măsură ce condițiile economice se normalizează, ele sunt primele care se dau înapoi. Stocurile contraciclice tind să nu se descurce bine în acest mediu; în schimb, ei se confruntă cu presiuni de vânzare pe măsură ce investitorii se mută în active mai orientate spre creștere.