Gestionați-mi propriile investiții? Glumesti?

Investitorii individuali au acum acces fără precedent la informații și piețe despre investiții. Statistici detaliate de securitate și știri în timp real sunt ușor de obținut online, ceea ce a nivelat terenul de joc informațional dintre Wall Street și Main Street. Dar, chiar dacă investitorii individuali sunt încurajați să „o facă singuri”, își pot gestiona investițiile, precum și profesioniștii și fără asistența consilierilor plătiți? Mai important, ar trebui investitorii individuali să meargă singuri? Acestea sunt întrebări provocatoare care necesită o autoevaluare cinstită pentru a răspunde. Haideți să aruncăm o privire asupra modului în care dvs. ca investitor puteți aborda acest subiect și vă puteți forma o opinie în acest sens.

Performanța individuală a investitorilor

Studiile au arătat că palmaresul pentru investitori individuali nu este încurajator. DALBAR, o companie lider de cercetare în domeniul marketingului serviciilor financiare, a lansat un studiu care a arătat în perioada 1990 - 2010, indicele S&P 500 neadministrat câștigând în medie 7, 81% anual. În aceeași perioadă, investitorul mediu în acțiuni a câștigat anual o pondere de 3, 49%.

Cheie de luat cu cheie

• Statistici detaliate de securitate și știri în timp real sunt ușor de obținut online, ceea ce a nivelat terenul de joc informațional dintre Wall Street și Main Street.
• Dacă determinați că aveți o predispoziție esențială rațională, puteți controla în mare parte vestigiile emoționale rămase, aplecându-vă pe un proces.
• Nu trebuie să fiți analist financiar, dar trebuie să fiți confortabil cu numerele.

Diferența acumulării de avere între aceste două numere este uluitoare. Peste 20 de ani, o investiție de 100.000 USD ar crește până la aproape 450.000 USD, dacă s-ar adăuga la 7, 81%, în timp ce o investiție de 100.000 USD ar crește până la 198.600 USD dacă ar fi acumulată la 3, 49%! Este important de menționat, totuși, că diferențialul de performanță nu a avut prea mult legătură cu randamentul fondului mediu de capitaluri proprii, care a avut doar un efect timid al indexului în sine, dar a fost cel mai afectat de faptul că investitorii nu au putut să își gestioneze propriile emoții și s-a mutat în fonduri în apropierea vârfurilor pieței, în timp ce a salvat la minimul pieței.

Spock vs. căpitanul Kirk

Una dintre temele constante ale serialului de televiziune original din anii ’60 „Star Trek” s-a ocupat de atuurile și slăbiciunile relative ale emoției versus rațiune. Căpitanul Kirk, căpitanul Starship Enterprise , a luat adesea decizii bazate pe instinctele sale umane, pe care primul său oficial purcan Vulcan, Spock, le-a găsit uneori irațional. Cu toate acestea, aceste decizii „bazate pe intestin” au dat rezultate pozitive care păreau improbabile pe baza unei analize motivate. Uneori, emoția și instinctul s-au dovedit de succes, chiar și în fața rațiunii. Din păcate, în timp ce instinctul predomina în spațiul exterior, când vine vorba de investiții, Spock l-ar învinge pe căpitanul Kirk pe termen lung. Există cazuri când urmărirea unei probe se dovedește rentabilă, dar nu foarte des. Pe termen lung, rațiunea, logica și disciplina vor bate emoția de fiecare dată.

Problema noastră este că, la fel ca și căpitanul Kirk, suntem oameni. Divorțându-ne de emoție este împotriva naturii noastre. Totuși, în măsura în care suntem capabili, asta trebuie să facem. Teama te va conduce să vinzi doar atunci când prețul scăzut al unei investiții este aproape de fundul său. Supra-optimismul vă va determina să cumpărați chiar și atunci când prețul este la apogeu. Disciplina latura ta emoțională nu este o sarcină ușoară, chiar și pentru un profesionist instruit, cu experiență. Înainte de a încerca să o faci singur, trebuie să faci o evaluare cinstită a machiajului tău emoțional. Nu trebuie să fii Spock, dar nici nu poți fi Chicken Little!

Dacă determinați că aveți o predispoziție esențială rațională, puteți controla în mare parte vestigiile emoționale rămase, aplecându-vă pe un proces. Trebuie să dezvolți un proces rațional, logic, pentru a menține disciplina în fața emoției. Fără acest proces, sunteți destinat să faceți performanțe reduse. Acest proces trebuie să fie de natură cantitativă și abordare constantă.

Atributele de bază ale unui investitor de succes

Presupunând că dețineți o constituție emoțională adecvată, ce alte abilități și resurse de bază sunt necesare pentru a lua cu succes propriile decizii de investiții? Unele competențe în matematică sunt esențiale. Nu trebuie să fiți analist financiar, dar trebuie să fiți confortabil cu numerele. Cuvintele dintr-un raport anual sau un prospect pot picta o imagine înșelător pozitivă, dar numerele sunt mai greu de manipulat. De asemenea, trebuie să fiți în măsură să executați valori prezente și / sau calcule de valoare viitoare. Veți găsi acest lucru ușor de realizat folosind orice calculator financiar.

De asemenea, aveți nevoie de o modalitate de a urmări cu exactitate și fiabilitate performanța reală a portofoliului dvs. general de investiții. Investitorii suferă adesea de memorie selectivă. Selecțiile de succes sunt amintite clar, în timp ce alegerile nereușite sunt uitate convenabil. Autoamăgirea nu este un aliat. Trebuie să fii în măsură să evaluezi sincer modul în care eforturile tale de a face-te-însuși se potrivesc cu profesioniștii. Din fericire, casele de brokeraj fac urmărirea performanțelor de portofoliu fiabile mai accesibile pentru fiecare investitor.

În analiza finală, însă, cerințele dvs. se vor baza pe cât de mult din procesul pe care decideți să îl faceți singur. Aceasta nu trebuie să fie o decizie totală sau deloc. Puteți considera înțelept să externalizați unele părți ale procesului către altele.

Cunoaște-ți limitările

Trebuie să faceți o evaluare sinceră a limitărilor dvs. pentru a avea succes în tranzacționare. Începeți cu o zonă în care aveți un nivel ridicat de încredere și lăsați-i pe ceilalți să facă restul. Este posibil să te simți încrezător că poți acționa în calitate de consilier, dar trebuie să folosești manageri de bani profesioniști pentru fonduri mutuale sau manageri de bani privați pentru activele de investiții. Este posibil să vă simțiți încrezători că puteți structura și gestiona un portofoliu diversificat de acțiuni individuale, dar nu sunteți sigur că puteți face același lucru cu obligațiunile, ceea ce poate fi semnificativ mai complicat. Și din nou, puteți face selecțiile de stocuri, dar puteți utiliza manageri externi pentru a vă gestiona investițiile cu venituri fixe. Pe măsură ce timpul trece și abilitățile tale cresc, vei fi în măsură să aduci o parte sau toate zonele externalizate înapoi în casă.

Câștigarea jocului pierzătorilor

Câștigarea jocului pierderilor (2002) de Charles D. Ellis a pornit dintr-un articol pe care l-a scris în 1975. A fost articolul pe care John Bogle a citat-o ​​ca fiind una dintre influențele majore în decizia sa de a crea fonduri reciproce index atunci când a început Vanguard Group. În aceste piese, Ellis afirmă că majoritatea managerilor de bani profesioniști nu reușesc să depășească piața, deoarece sunt piața în mod constant. Indiferent de clasa de active, profesioniștii în investiții de înaltă calificare, de înaltă pregătire și de înaltă inteligență domină peisajele pieței. Să crezi că poți face întotdeauna o treabă mai bună decât această creștere a încrederii creierului amalgamat în ceea ce privește obsesia.

Totuși, ceea ce s-ar putea să faci este să concurezi cu acești profesioniști folosind înțelepciunea lor colectivă. De exemplu, în urmă cu câteva decenii, când McDonald’s era lanțul de hamburger de top și Burger King era numărul doi, un studiu de marketing a dezvăluit că Burger King a dezvoltat un mod extrem de rentabil de a decide unde se pot localiza noi restaurante. În timp ce McDonald's ar cheltui milioane de dolari pentru a determina cu atenție punctele ideale de construit, odată ce această decizie a fost luată și construcția a început, Burger King va construi un nou restaurant peste stradă. Utilizând în mod inteligent cercetările McDonald's, Burger King a obținut un rezultat al locației identic la o fracțiune din cost.

O mare cantitate de timp, energie, putere a creierului și resurse sunt cheltuite pe Wall Street pentru a genera volume de informații și date. Cu internetul, majoritatea componentelor critice ale acestei cercetări sunt ușor accesibile gratuit. Utilizati-le!

Îl poți face

Profesioniștii se zbat în fiecare zi pentru a concura eficient. Atunci de ce ar trebui să vă fie ușor? Emoțiile voastre vor încerca să vă saboteze efortul, iar efortul va necesita timp și dăruire. Este posibil să nu aveți nevoie să renunțați la jobul dvs. de zi, dar investițiile pot avea nevoie pentru a deveni hobbyul dvs. principal. În ciuda acestor provocări, aveți câteva avantaje.

Puterea ta cea mai semnificativă este că nimeni nu te cunoaște mai bine decât te cunoști pe tine însuți. Acest lucru vă plasează într-o poziție unică pentru a vă adapta mai precis strategia de investiții. De asemenea, nu vă confruntați cu multe dintre presiunile pe termen scurt cu care se confruntă profesioniștii. În ciuda presupusei lor concentrări pe termen lung, aceștia sunt judecați în primul rând asupra performanței recente, iar nerealizarea performanței pe termen scurt poate duce la pierderea locului de muncă. Ești în măsură să adopți o perspectivă pe termen lung. Există, de asemenea, o mentalitate de efectiv pe Wall Street. A merge împotriva contra ședinței predominante este foarte dificil, chiar și atunci când această ședință merge într-o direcție greșită, ca în cazul bulei tehnologice de la sfârșitul anilor 1990 sau cu destrămarea creditelor ipotecare subprime din 2007. Nu sunteți membru al efectivei, așa că sunteți într-o poziție mai bună pentru a merge împotriva fluxului.

Linia de jos

Deveniți consilier în investiții și administrator de bani nu este ușor, dar se poate face și, dacă vă place cu adevărat să investiți, poate fi îmbucurător.